Mövqe ölçüsünün müəyyənləşdirilməsi: zərərdən başlayın
Planlaşdırılmış itkini zəmanətli maksimumla qarışdırmadan qeyri-müəyyən qiymət hərəkətini aydın ifadə edilmiş risk mövqeyinə çevirin.
Üç rəqəm, üç fərqli məna
Mövqenin alış dəyəri, tələb olunan pul öhdəliyi və zərərə məruz qalması var. Bunlar bir-birini əvəz etmir. $40-a 100 səhm almaq $4,000 bazar mövqeyi yaradır. Tam ödənilmiş nağd alışda haqlardan əvvəl $4,000 ayrılır. Maliyyə çiyinli məhsul oxşar mövqe üçün daha kiçik depozit tələb edə bilər, lakin kiçik depozit əsas qiymət hərəkətini kiçiltmir.
Faydalı başlanğıc sualı platformanın nə qədər almağa icazə verməsi deyil. Müəyyən əlverişsiz ssenarinin hesaba nə edəcəyidir. Ssenari planlı çıxış, kəskin gecəlik qiymət boşluğu və ya qarşı tərəfin öhdəliyini yerinə yetirməməsi ola bilər. Fərqli ssenarilər fərqli riskləri əhatə edir; heç bir tək ölçüləndirmə düsturu hamısını təsvir etmir.
Sifariş açmazdan əvvəl hesablamanı qurun
Sadə uzun nağd-səhm nümunəsində səhmbaşına planlaşdırılmış itki giriş qiyməti çıxılsın fərz edilən çıxış qiymətinə bərabərdir. İlkin səhm sayını almaq üçün seçilmiş hipotetik itki büdcəsini bu məsafəyə bölün. Təxmini komissiyaları, spredi və sürüşməni əlavə edin, sonra icazə verilən ticarət addımına aşağı yuvarlaqlaşdırın. Fyuçerslərə, valyuta müqavilələrinə və törəmələrə öz müqavilə vurucusu və hesab valyutasına çevirmə lazımdır.
$100 planlaşdırma büdcəsi olan simulyasiya edilmiş $10,000 hesab təsəvvür edin. Giriş $25, nəzərdə tutulan çıxış $24.20-dir; məsafə $0.80 təşkil edir. Təxmini tam dövr xərclərinə $10 ayırdıqda qiymət hərəkəti üçün $90 qalır. Aşağı yuvarlaqlaşdırdıqda bu, 112 tam səhm verir: $89.60 qiymət itkisi və $10 ayrılmış xərc. $100 rəqəmi tövsiyə olunan risk faizi deyil, hesablama fərziyyəsidir.
Xərc həmişə sabit ehtiyat deyil. Haqq sifarişə, səhmə, müqaviləyə və ya nominal dəyərə görə ola bilər. Miqdarla artırsa, sabit qiymətləndirməni çıxmaq böyük mövqenin zərərini az göstərir. Xərc quruluşunu yuvarlaqlaşdırmadan əvvəl daxil edin. Sabit haqlar büdcəni tükədirsə, müsbət mövqe mümkün deyil.
Ən vacib fərziyyəni stress-sınaqdan keçirin
Hesablama yalnız fərz edilən çıxış mümkün və xərc təxmini yetərli olduqda işləyir. Fərz edin ki, elan növbəti mövcud qiyməti $22.80-a endirir. Eyni 112 səhm təkcə qiymətdə $246.40 itirir. Stop əmri $24.20-ı müqavilə zəmanətinə çevirmir. Çox qeyri-likvid bazarlar model ilə icra arasındakı fərqi xüsusilə böyüdə bilər.
Daha geniş spred, birja dayanması və ya itkinin dəyərinə təsir edən valyuta hərəkəti ilə başqa ssenari işləyin. Maliyyə çiyini varsa, nəzərdə tutulan çıxışdan əvvəl məcburi bağlanma ehtimalını daxil edin. Kəsirin qala biləcəyini məhsul şərtləri və yerli qorunmalar müəyyən edir; platforma interfeysindən və ya reklam adından qorunma nəticəsi çıxarmayın.
Artıq açıq olan mövqeləri sayın
Hər birində $100 planlı itki olan beş ayrı əməliyyat $100 riskli portfel deyil. Tiker simvolları fərqli olduğuna görə də müstəqil sayılmırlar. Uzun texnologiya səhmi, texnologiya indeks fondu və əlaqəli çiyinli müqavilə eyni hadisəyə reaksiya verə bilər. Yeni əməliyyata ayrıca baxmazdan əvvəl ümumi planlı itkini və ortaq şok ssenarisini yazın.
Mövqe ölçüsü strategiyanın işlədiyinə dəlil deyil, məhdudiyyətdir. Kiçik mövqelər zəif prosesin itkilərini yavaşıda bilər, lakin mənfəətli üstünlük yarada bilməz. Kağız üzərində çalışma vahidləri, xərcləri, fərziyyələri və uğursuzluq ssenariləri başqasının hesablamanı təkrarlaya biləcəyi qədər açıq olanda tamamlanır.
Faydalı son yoxlama ölçü vahidləri üzrədir: səhmlərin səhmə düşən dollara vurulması dollar verir; müqavilələrin tiklərə və tikə düşən dollara vurulması dollar verir. Cavab xarici valyutadadırsa, açıq göstərilmiş fərziyyə məzənnəsi ilə çevirin. Hər rəqəmin yanında vahid yazmaq, xüsusən oxşar qiymətli, lakin fərqli vurğaclı alətlər arasında keçərkən, cilalanmış kalkulyator interfeysinin gizlədə biləcəyi səhvləri tutur.
Son miqdar bütün məhdudiyyətləri ödəməlidir
Zərər büdcəsi yüz dollar, əlverişsiz hərəkət səhmə 0,80, ümumi dəyişən giriş-çıxış xərci 0,07 və sabit xərc səkkiz olsun. Model miqdar × 0,87 + 8-dir. 92 / 0,87 ≈ 105,75 bölgüsü ən çox 105 tam səhmə və 99,35 zərərə imkan verir. 106 səhm üçün 100,22 alınar.
Bu yalnız risk modelinin yuxarı həddidir. Tam ödənilən alış üçün alış qiyməti və giriş haqları qədər pul da lazımdır. Mövqe limiti, əlaqəli mövqelər, miqdar addımı və likvidlik daha aşağı hədd yarada bilər. Mümkün miqdar ən səxavətli deyil, bütün şərtləri ödəyir. Sıfır mənalı nəticədir.
Eyni büdcə və xərclərlə qiymət məsafəsinin 0,80-dən 1,60-a artırılması həddi 55 səhmə endirir. Daha çox almaq üçün stopu yaxınlaşdırmaq məntiqi tərsinə çevirir. Əvvəl çıxışı və icranı əsaslandırın, sonra miqdarı seçin.
İstənilən çıxış qiyməti əvəzinə əlverişsiz, həqiqətən icra edilə bilən qiymətlə zərəri ayrıca hesablayın. Plan və stress nəticəsini yanaşı saxlayın. Məhsulun qüvvədə olan icra edilə bilən müqavilə şərtləri belə hədd yaratmırsa, heç biri zəmanətli maksimum deyil.