Пипсове, единици и парите зад ценовото движение
Превръщайте малките промени в котировките в парични суми, без да бъркате пипсове, точки, лотове и валута на сметката.
Малки десетични числа, реална експозиция
Пипът е обичайна единица за малка промяна на валутния курс. При много двойки той е 0.0001, а при много двойки с йена — 0.01. Платформата може да показва и части от пип, затова промяната на последната цифра не означава непременно цял пип. Проверете точния размер в спецификацията на договора. Решаващи са правилата на инструмента, а не броят на десетичните знаци на екрана.
Движение от десет пипса не казва нищо за парите под риск, докато размерът на позицията не е известен. Голяма позиция може да превърне привидно незначително ценово движение в съществена печалба или загуба. Обратно, драматично изглеждаща графика може да представлява скромна парична промяна при малка позиция. Винаги свързвайте графиката с единиците.
Изведете стойността, вместо да я запаметявате
За позиция, измерена в единици от базовата валута, умножаването на единиците по промяната в цената дава печалбата или загубата във валутата на котировката. При експозиция от 10,000 евро в EUR/USD промяна от 0.0001 е $1. При 2,000 евро същият пип е $0.20. Това е просто умножение, а не универсално правило, че всеки пип струва фиксирана сума в долари.
За хипотетична позиция от 10,000 долара в USD/JPY движение от 0.01 йени представлява 100 йени. Ако сметката отчита в долари, сумата трябва да се преизчисли по съответния курс, евентуално с такса за превалутиране. Отчетната валута и валутата на котировката могат да са различни. Затова показваната от брокера стойност на пип може да се движи с валутните курсове, дори размерът в единици да не се променя.
Лотовете са пакетиране, а не рисков бюджет
Платформата може да предлага стандартни лотове, минилотове или произволни размери в единици. Етикетът е удобна опаковка, но действителният брой базови единици и минималната стъпка трябва да се проверят. Фючърсите имат собствени договорни размери и стойности на тика; прилагането на извънборсова лот конвенция към фючърсен договор може да доведе до сериозна грешка.
Минималният търгуем размер може да е прекалено голям за симулирания рисков бюджет. Това е ограничение, а не причина бюджетът да се увеличи. В учебния план запишете най-малката валидна поръчка, стойността на една неблагоприятна ценова стъпка и получената експозиция. Продукт, който не може точно да представи желаната позиция, не е подходящ за това упражнение.
Включете пътя от котировката до сметката
Пълното изчисление съдържа входна цена, изходна цена, посока, размер и разходи. При къса позиция ценовият спад носи положителен брутен резултат; при дълга носи отрицателен. Изчислявайте с действителните цени на изпълнение, когато са налични. Ако те вече включват спреда „купува–продава“, не го изваждайте отново. Комисионите, финансирането и превалутирането все пак може да изискват отделно третиране.
Не приравнявайте разстоянието до планирания стоп с гарантирана максимална загуба. Ако пазарът скочи, следващата изпълнима цена може да е по-лоша. Полезно е да изчислявате както резултата при планираната цена, така и стресов резултат с допълнително приплъзване. Второто изчисление не е прогноза: то показва колко чувствителен е паричният резултат към допусканията за изпълнение.
Отделете резултата във валутата на котировката от преизчисляването във валутата на сметката. Загуба от 12 000 йени е 80 долара при USD/JPY 150, но около 85,71 долара при 140. Сумата в йени не се е променила. В стрес сценария използвайте съответния сценарен курс за преизчисляване.