স্প্রেডশিটের সেরা ব্যাকটেস্ট

প্রেক্ষাপট

কাল্পনিক শিক্ষামূলক উদাহরণ। দামধারা, কৌশল, ট্রেডের ফল ও পরিসংখ্যান বানানো। এগুলো ঐতিহাসিক রেকর্ড, কর্মফলের দাবি বা ট্রেডযোগ্য সংকেত নয়। Lena কৃত্রিম শেয়ারঝুড়িতে চলমান গড়ের ধারণা পরীক্ষা করেন। 120টি পরামিতির সমন্বয় চেষ্টা করে সবচেয়ে আকর্ষণীয় ফল বেছে তার 200টি অনুকরণকৃত ট্রেডকে শক্তিশালী সুবিধার প্রমাণ বলেন। গবেষণা পর্যালোচনায় প্রশ্ন ওঠে কী বাছা, কী বাদ এবং কী সত্যিই অদেখা আছে।

চমকপ্রদ শিরোনামের হিসাব পুনর্গঠন করুন

নির্বাচিত কনফিগারেশনে 110টি মোট লাভজনক ট্রেডের গড় $180 এবং 90টি মোট ক্ষতিগ্রস্ত ট্রেডের গড় $160। মোট লাভ $19,800 ও মোট ক্ষতি $14,400, ফলে থাকে $5,400, মোট 200টি ট্রেড মিলিয়ে। মোট গড় ট্রেডপ্রতি $27, জয়ের হার 55%। কোনো সংখ্যাই বলে না বাস্তবসম্মত খরচে কৌশল টিকবে কি না বা নির্বাচনপ্রক্রিয়া ভাগ্যের বদলে সংকেত পেয়েছে কি না।

Lena ট্রেডপ্রতি আসা-যাওয়ার খরচ মাত্র $2 ধরেছিলেন, ফলে ফল $400 কমে $5,000 হয়। কিন্তু কাল্পনিক নির্বাহ পর্যালোচনায় প্রতিটি সম্পন্ন আসা-যাওয়ায় কমিশন ও স্পষ্ট চার্জ $6, স্প্রেড খরচ $12 এবং বাড়তি স্লিপেজ $15 ধরা হয়। মোট ট্রেডপ্রতি $33, পুরো নমুনায় $6,600। একই মোট ফলের ওপর সংশোধিত নিট ফল $1,200 ক্ষতি, গড় ট্রেডপ্রতি ঋণাত্মক $6।

দুবার না গুনে খরচ নির্ধারণ করুন

এই খরচের উপাদানগুলো অর্থবহ কেবল কৃত্রিম ব্যাকটেস্টে ঘর্ষণহীন রেফারেন্স দাম ব্যবহৃত হয়েছিল বলে। নির্বাহ ইতিমধ্যে বিড ও আস্কে অনুকরণ করা হলে আলাদাভাবে আবার পুরো স্প্রেড বাদ দিলে খরচ বেশি দেখানো হবে। একইভাবে সিদ্ধান্তের দাম থেকে মাপা বাস্তবায়ন ঘাটতিতে স্প্রেড ও বাজার-প্রভাব আগেই থাকতে পারে। গবেষণার লগে প্রবেশের মানদণ্ড, প্রস্থানের মানদণ্ড ও অতিরিক্ত চার্জের সুনির্দিষ্ট সংজ্ঞা দরকার।

সংবেদনশীলতার সারণিতে শুধু কৌশলের সবচেয়ে সুবিধাজনক নয়, আসা-যাওয়ার মোট খরচের বিভিন্ন মাত্রা পরীক্ষা হবে। $15-তে নিট ফল $2,400; $27-এ শূন্য; $45-এ ঋণাত্মক $3,600। এগুলো অঙ্কের পরিস্থিতি, পূর্বাভাস নয়। $27 সমতা-খরচ বিশেষ উপকারী, কারণ নির্বাচিত মোট ফলের মধ্যে নির্বাহের অনিশ্চয়তা, অপূরণকৃত অর্ডার ও পরিচালন ভুলের জন্য কত কম জায়গা আছে তা প্রকাশ করে।

চূড়ান্ত চার্টের আগেই আসে নির্বাচনের সমস্যা

Lena নমুনা দেখার আগে কনফিগারেশনটি বাছেননি। একই নমুনায় 119টি বিকল্পকে হারিয়েছিল বলেই বেছেছেন। বহু রূপ পরীক্ষা করলে স্থায়ী পূর্বাভাস-সুবিধাহীন কৌশলও আকর্ষণীয় বিজয়ী দিতে পারে। ইচ্ছাকৃত সরল উদাহরণে 120টি স্বাধীন পরীক্ষায় প্রতিটিতে ভুল ধনাত্মক ফলের সম্ভাবনা 5% হলে অন্তত একটির সম্ভাবনা 1 − 0.95^120, প্রায় 99.79%।

প্রকৃত কৌশলগুলোর মধ্যে সম্ভবত সহসম্পর্ক আছে, তাই স্বাধীনতা ধরে করা হিসাব Lena-এর গবেষণার বৈধ p-value নয়। এর ভূমিকা বহুবার পরীক্ষার সমস্যা প্রকাশ করা, নির্ভুল পরিমাপ নয়। বাতিল সূচক, বদলানো তারিখের সময়খণ্ড ও হাতে করা ব্যতিক্রমসহ সব চেষ্টা করা রূপ লিখতে হবে। ঝকঝকে চূড়ান্ত চার্ট তার পেছনে কত ব্যর্থ পরীক্ষা লুকিয়েছে দেখাতে পারে না।

সৎ মূল্যায়নের জন্য একটি তথ্যসেট আলাদা রাখুন

আরও ভালো কাল্পনিক গবেষণার নকশায় উন্নয়ন, যাচাই ও শেষের অস্পর্শিত পরীক্ষা আলাদা থাকে। Lena ধারণা তৈরিতে উন্নয়নের ডেটা এবং সীমিত, নথিবদ্ধ বিকল্প তুলনায় যাচাইয়ের ডেটা ব্যবহার করতে পারেন। শেষ পরীক্ষা দেখে সে অনুযায়ী কৌশল বদলালে সেই ডেটা আর অস্পর্শিত থাকে না। একই ডেটাকে বারবার “নমুনার বাইরে” বললে স্বাধীনতা ফিরে আসে না।

নতুন 60-ট্রেড পরীক্ষায় ধরুন 28টি মোট লাভের গড় $170 ও 32টি মোট ক্ষতির গড় $150। মোট ফল $4,760 − $4,800 = ঋণাত্মক $40। প্রতি আসা-যাওয়ায় $33 হলে খরচ যোগ হয় $1,980 এবং নিট ফল ঋণাত্মক $2,020। ছোট বানানো নমুনা কৌশল কখনো কাজ করবে না প্রমাণ করে না, কিন্তু মূল আত্মবিশ্বাসও সমর্থন করে না। উপযুক্ত প্রতিক্রিয়া তদন্ত বা বাতিল, সংরক্ষিত পরীক্ষা সবুজ না হওয়া পর্যন্ত স্বয়ংক্রিয় পরামিতি পরিবর্তন নয়।

দুই নমুনা প্রথমে আলাদা দেখান। সংশোধিত 200 উন্নয়ন-লেনদেন −1,200 ডলার এবং নতুন ষাটটি −2,020 দেয়। মোট −3,220, 260টিতে প্রতি লেনদেনে প্রায় −12.38। সঠিক যোগ নির্বাচনে ব্যবহৃত তথ্যকে স্বাধীন প্রমাণ করে না।

তথ্য পাওয়ার সময় ও ক্ষতির গতিপথ যাচাই করুন

পর্যালোচনায় আরও দেখা হয় সংকেতে প্রতিটি মডেলকৃত ট্রেডের আগে বাস্তবে উপলব্ধ ডেটা ব্যবহৃত হয়েছিল কি না। সমর্থনযোগ্য নির্বাহপদ্ধতি ছাড়া সমাপনী দামের সূচক সাধারণত একই সমাপনী দামে আগের নির্বাহের যুক্তি হতে পারে না। বিনিয়োগযোগ্য সমষ্টি নির্বাচনে ব্যর্থ বা ডিলিস্টেড সিকিউরিটিজ নিঃশব্দে বাদ দেওয়া উচিত নয়। কর্পোরেট কার্যক্রম, সময়চিহ্নের মিল ও পুরোনো উদ্ধৃতি অনুকরণকৃত ফল উল্লেখযোগ্যভাবে বদলাতে পারে। প্রতিটি যাচাই সম্ভাব্য ভুলের উৎস ধরতে সাহায্য করে, ভবিষ্যতের লাভের নিশ্চয়তা নয়।

শেষে Lena মোট লাভের সঙ্গে মূলধনের পতন, ধারাবাহিক ক্ষতি, লেনদেনের ঘনত্ব ও মূলধনের ব্যবহার লেখেন। শেষ পর্যন্ত ঘুরে দাঁড়ানো কৌশলও পথে অর্থায়নের সীমা ভাঙতে পারে। NFA সতর্ক করে, কাল্পনিক ফল পশ্চাৎদৃষ্টির সুবিধা পায় এবং বাস্তব আর্থিক ঝুঁকির অভিজ্ঞতা পুরো পুনরুৎপাদন করতে পারে না। কাগুজে পরীক্ষা প্রক্রিয়ার সমস্যা প্রকাশ করতে পারে, কিন্তু বাস্তব তারল্য, সম্প্রসারণযোগ্যতা বা প্রকৃত অর্থ হারানোর সময় কৌশল মেনে চলার ক্ষমতা প্রতিষ্ঠা করে না।

কোন প্রমাণ সিদ্ধান্ত বদলাতে পারে তা ঠিক করুন

পরের পদক্ষেপ কারণের ওপর নির্ভর করে। সময়ের ভুলে ভবিষ্যতের তথ্য ঢুকলে সংশোধন এবং প্রভাবিত ফল স্পষ্টভাবে প্রত্যাহার বা বদলাতে হবে। বিশ্বাসযোগ্য খরচ সুবিধা মুছে দিলে নতুন চার্ট-শিরোনাম সমাধান নয়।

সব 120 বিন্যাস, নির্ভুল কৃত্রিম তথ্য, নির্বাচন-মানদণ্ড, খরচের নিয়ম ও স্থির চূড়ান্ত বিবরণ রাখুন। অন্য পর্যালোচক মূল ও সংশোধিত দুই ফলই তৈরি করতে পারবে। পুনরুৎপাদন গণনা যাচাই করে, ভবিষ্যতের লাভ নয়।

একই 200 লেনদেনে খরচ 33 থেকে 45 ডলার হলে 2,400 যোগ হয় এবং নিট −1,200 থেকে −3,600 হয়। কম তারল্য কিছু সম্পাদন ঠেকালে তালিকাই বদলায়, তাই নতুন অনুকরণ দরকার।

ব্যর্থ সংরক্ষিত পরীক্ষায় অনুপ্রাণিত নিয়ম এখন উন্নয়নের অংশ। একই তথ্যে তা পরীক্ষা স্বাধীন যাচাই নয়। সৎ সিদ্ধান্ত হতে পারে বর্তমান ধারণার পক্ষে যথেষ্ট প্রমাণ নেই; প্রত্যেক পর্যালোচনায় ব্যবহারযোগ্য কৌশল তৈরি করতেই হবে না।

যুক্তি যেখানে ভুল পথে যায়