Læs diagrammer uden at opfinde sikkerhed
Brug kurslys, trends og niveauer som beskrivelser af markedets historie, og adskil dernæst observationerne fra forudsigelser.
Vid, hvad hver værdiansættelse repræsenterer
En kursgraf komprimerer transaktioner til en visuel registrering. Et lys viser normalt åbningskurs, højeste kurs, laveste kurs og lukkekurs for ét interval. Kroppen spænder mellem åbning og lukning, mens vægerne markerer yderpunkterne. Et en-times-lys og et dagslys beskriver forskellige sammenfatninger af det samme marked; ingen af dem er i sig selv det sande billede.
Før du fortolker et mønster, skal du kontrollere instrument, handelssted, noteringsvaluta, tidszone og justeringsmetode. Et aktiesplit kan skabe et tilsyneladende brud på en ujusteret graf. En kryptokurs fra ét handelssted kan afvige fra et andet. En kontinuerlig futuresserie kan sammenkæde forskellige kontrakter. Disse konstruktionsvalg kan ændre den historie, en graf ser ud til at fortælle.
En lysestage mister rækkefølgen mellem priserne. Åbning 50, højeste 55, laveste 45 og lukning 52 dollar kan opstå med toppen før bunden eller omvendt. Hvis stop og mål ligger i intervallet, afslører de fire priser ikke, hvad der blev ramt først. En lille krop med lange skygger betyder heller ikke nødvendigvis en rolig periode.
Beskriv en trend præcist
En række højere svingtoppe og højere svingbunde kaldes ofte en optrend. Beskrivelsen afhænger af, hvordan sving identificeres, og af den valgte tidsramme. En ugentlig stigning kan indeholde et dagligt fald og et opsving på timebasis. At angive tidsrammen undgår den unyttige diskussion om, at et marked ganske enkelt er bullish eller bearish i enhver mulig forstand.
Et glidende gennemsnit udjævner et valgt sæt tidligere kurser. Et simpelt gennemsnit af tyve observationer er deres sum divideret med tyve. Det reagerer, efter at nye kurser kommer, ikke før. At en kurs krydser gennemsnittet, er en observerbar begivenhed; om begivenheden forudsiger brugbare fremtidige afkast, er et særskilt empirisk spørgsmål, som skal omfatte omkostninger og fejl.
Behandl støtte og modstand som hypoteser
Tekniske analytikere markerer ofte områder omkring tidligere lavpunkter som støtte og tidligere højdepunkter som modstand. Det er historiske referencezoner, ikke fysiske barrierer. Handlende kan holde øje med dem, men nye oplysninger, ændret deltagelse eller tynd likviditet kan føre kursen direkte igennem. En pæn linje tegnet efter begivenheden kan skjule, hvor tvetydig beslutningen virkede i realtid.
Skriv en operationel definition, før du undersøger udfaldet. En papirøvelse kan for eksempel definere et udbrud som en lukning over den højeste lukkekurs i de foregående tyve handelssessioner. Den definition kan testes. At sige, at kursgrafen så stærk ud, kan ikke testes konsekvent, fordi betydningen kan ændre sig efter succes eller fiasko.
Brug et diagram til at stille bedre spørgsmål
Volumen, volatilitet og pris kan beskrive forskellige sider af aktiviteten. Et langt lys siger, at intervallet dækkede et bredt prisområde; det afslører ikke hver deltagers hensigt. Høj volumen betyder, at flere enheder skiftede hænder efter datasættets definition, ikke at alle var enige om værdien. Hver gennemført transaktion har en køber og en sælger med potentielt forskellige grunde til at handle.
En nyttig grafannotation adskiller observation, hypotese og ugyldiggørelse. Observation: lukkekursen oversteg et tidligere interval. Hypotese: den betingelse kan være forbundet med fortsat bevægelse. Ugyldiggørelse: den foruddefinerede regel er ikke længere opfyldt, eller dokumentationen består ikke en test. At holde disse sætninger adskilt gør det sværere at forveksle et attraktivt billede med en dokumenteret fordel.
Som en enkel øvelse kan du skjule højre side af et historisk diagram og kun kommentere det synlige. Gem noterne, før du afslører de efterfølgende kurser. Sammenlign derefter den oprindelige beskrivelse med din reaktion, efter at udfaldet er kendt. Det beviser ikke forudsigelsesevne, men det synliggør bagklogskab og fremmer konsekvent sprog frem for stadig mere indviklede forklaringer på hver bevægelse.
Gør den visuelle fortolkning til en gentagelig regel
For et udbrud over tyve sessioner skal du angive, om tidligere lukkepriser eller højeste priser sammenlignes, om i dag udelades, og hvornår dagens lukning er endelig. Lukning over højeste lukkepris i de foregående tyve afsluttede sessioner er ikke samme regel som en vilkårlig handel over tidligere top. Den ene kan udløses uden den anden. Præcision gør testen mulig, men beviser ingen fordel.
Definér udfaldet: fem sessioners afkast, næste åbningsgab eller største ugunstige bevægelse før udgang. Valg af den efterfølgende horisont, der ser bedst ud, er endnu en søgning blandt resultater. Fastlæg horisont og udførelseskonvention, før resten af grafen vises. Gem også fejlslagne signaler; en samling mindeværdige vindere mangler en brugbar nævner.
Datagrænser påvirker mønstret. Dagslysestager kan omfatte normal åbningstid eller også udvidet handel, og tidszoner opdeler et døgnåbent marked forskelligt. Manglende observation betyder ikke nødvendigvis nulafkast. Uændret kurs kan være en gammel notering. Undersøg definitionerne før sammenligning mellem forskellige dataleverandører.
Separate indikatorpaneler skaber ikke uafhængige beviser. To glidende gennemsnit og en momentumoscillator kan genbruge næsten samme prishistorik. Enighed er ikke nødvendigvis tre selvstændige bekræftelser. Spørg, hvilken ny information hver beregning tilfører, og om resultatet består efter omkostninger sammenlignet med enklere regler.