LÆRING KOMMER FØRST.Reklamelinks · oplysning
Begynd at lære ↗
Den udvidede praktiske værktøjskasse

Tal med
synlige begrænsninger.

Otte måder at teste regnestykket bag en idé. Hvert værktøj forklarer, hvad det modellerer, hvad det udelader, og hvornår et entydigt svar kan blive misvisende.

Tal med synlige begrænsninger.

Kontrollér inddata, før du stoler på resultatet

Skriv, hvad hvert tal måler: pris pr. enhed er ikke positionens samlede værdi, og en procent er ikke et pengebeløb. Undersøg, om en omkostning allerede indgår i prisen eller skal indtastes særskilt. En ukendt værdi er ikke automatisk nul.

Gem en grundberegning, ændr derefter én usikker forudsætning, og sammenlign resultaterne. Det viser, hvilke inddata der har størst betydning. Bevar forudsætningerne sammen med svaret: beregneren kontrollerer en forenklet sammenhæng, ikke om en handel kan udføres, eller hvor stort det størst mulige tab er.

Positionsstørrelse

Hvor mange hele enheder passer inden for et planlagt risikobudget? Brug konsekvent én valuta.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Enheder = floor((egenkapital × risiko %) / (|indgang − stop| + omkostninger pr. enhed)). Til aktier eller enkle enhedsbaserede spotprodukter. Ikke en beregner til valutalots, futureskontrakter, optioner eller margin. Et kursspring eller slippage kan overstige den planlagte risiko; nominel eksponering kan overstige den tilgængelige kapital.

Risiko og afkast

Sammenlign et planlagt mål med en planlagt stopkurs efter skønnede omkostninger ved køb og salg.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Nettoafkast = |mål − indgang| − omkostninger. Planlagt risiko = |indgang − stop| + omkostninger. Nødvendig vinderandel for nulresultat = 1 / (1 + nettoafkast / risiko). Forudsætter faste gevinst-/tabsudfald og identiske omkostninger; udførelseskurser og udfald vil variere. Et højere forhold beviser ikke, at en handel er bedre.

Vejen tilbage

Et tab og en lige så stor procentvis gevinst ophæver ikke hinanden.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Nødvendig gevinst = fald fra toppen / (100 − fald fra toppen) × 100. Dette beskriver genopretning til den oprindelige nominelle saldo uden hensyn til indbetalinger, udbetalinger, skat og inflation. Det er ikke en prognose.

Forventet resultat pr. handel

Se ud over vinderandelen. Størrelsen på gevinster og tab betyder også noget.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Forventet resultat = vindersandsynlighed × gennemsnitlig gevinst − tabssandsynlighed × gennemsnitligt tab − gennemsnitlig omkostning. Angiv bruttogevinster/-tab, så omkostninger ikke tælles dobbelt. Historiske skøn er usikre, især i små stikprøver. Et positivt resultat er ingen garanti.

Valutaenheder og pipværdi

Omsæt en stopafstand til enheder i basisvalutaen ved hjælp af en udtrykkelig omregning fra noterings- til kontovaluta.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Enheder = floor(budget / (stopafstand i pips × pipstørrelse × omregning + omkostning pr. enhed) / trin) × trin. Pipværdi = enheder × pipstørrelse × omregning. Kun til lineær valutaeksponering, ikke optioner. For en USD-konto, der handler EUR/USD, er omregningen 1; andre noteringsvalutaer kræver en aktuel, uafhængigt verificeret kurs. Udelader margingrænser og skiftende omregningskurser. Kursspring og likvidation kan overstige estimatet.

Porteføljens chokscenarie

Anvend ét samtidigt chok på tre ugearede beholdninger, mens resterende kontanter er uændrede.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Gevinst/tab = sum(beholdningsværdi × chok). Beholdningerne må tilsammen ikke overstige egenkapitalen; resten er kontanter. Dette er et valgt scenarie, ikke et sandsynlighedsestimat eller en value-at-risk-model. Ingen gearing, derivater, valutaomregning, gebyrer, skat eller rebalancering. Det forudsætter, at alle beholdninger kan værdiansættes til scenariets kurser; en faktisk exit kan være værre.

Nulpunkt med omkostninger

Find den salgskurs, som dækker indgangskursen og den angivne handelsfriktion ved køb og salg af en lang position.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Salgskurs for nulresultat = [indgang × (1 + købsgebyr %) + faste gebyrer / enheder + friktion pr. enhed] / (1 − salgsgebyr %). Alle pengebeløb angives i én valuta. Angiv kun spread/slippage, hvis det ikke allerede indgår i dine kursantagelser; undgå dobbeltregning. Udelader finansiering, skat, skiftende valutakurser og minimumsgebyrer. Dette er en simpel lang kontantposition, ikke en model for optioner eller gearede kontrakter.

Usikkerhed om vinderandel

En stikprøves vinderandel ser præcis ud. Dens usikkerhed fortæller ofte en mere nyttig historie.

Aktivér JavaScript for at beregne.

Tilnærmet 95% Wilson-scoreinterval med z = 1.959964. Forudsætter uafhængige Bernoulli-forsøg med én stabil vindersandsynlighed, ingen udvælgelsesbias og en på forhånd fastlagt strategi. Korrelerede handler, regimeskift og strategiudvælgelse kan gøre denne fortolkning ugyldig. Intervallet vedrører vindersandsynlighed, ikke overskud eller fremtidigt fald fra toppen; gevinsternes størrelse og omkostningerne er fortsat afgørende.

Alle beregninger udføres i denne browser. Intet, du indtaster, bliver indsendt. Standardværdier er eksempler, ikke forslag til fordeling, gearing eller risikogrænser. Brug konsekvent én valuta, medmindre der udtrykkeligt anmodes om omregning.

METODER OG KONTEKST

NIST: konfidensintervaller for andele ↗Investor.gov: hvordan gebyrer og omkostninger påvirker en portefølje ↗