درس را ببندید.
مسئله را امتحان کنید.

بودجه 60 است. در فاصله قیمتی 1.50 به‌علاوه هزینه 0.10، floor(60 / 1.60) = 37 واحد، با ریسک برنامه‌ریزی‌شده 59.20. در فاصله 3.00 به‌علاوه هزینه 0.10، floor(60 / 3.10) = 19 واحد، با ریسک برنامه‌ریزی‌شده 58.90. حفظ 37 واحد پس از دورتر کردن توقف، زیان برنامه‌ریزی‌شده را به 114.70 می‌رساند. این ارقام برنامه‌ریزی‌اند، نه حدود زیان تضمین‌شده.

امید ریاضی = 0.70 × 40 − 0.30 × 110 − 3 = −8 در هر معامله. نرخ برد بالا بر زیان و هزینه بزرگ‌تر غلبه نمی‌کند. برآورد همچنین نماینده بودن نمونه را فرض می‌کند که همچنان باید آزموده شود.

زیان برابر است با 6,000 / 20,000 = 30%. جبران نیازمند 6,000 / 14,000 = 42.857% است، نه 30%. رشد 30% از 14,000 فقط به 18,200 می‌رسد. واریزها حساب را تغییر می‌دهند و باید از بازده سرمایه‌گذاری جدا شوند.

ارزش پیپ = 20,000 × 0.01 × 0.0067 = 1.34 USD در هر پیپ. حرکت 40 پیپی با ثابت ماندن نرخ تبدیل، پیش از هزینه حدود 53.60 USD است. تبدیل حساب می‌تواند تغییر کند و قرارداد شاید ضریب متفاوت داشته باشد.

قیمت فروش باید رابطه 100 × فروش × 0.998 = 100 × 25 × 1.002 را برآورده کند. فروش = 25 × 1.002 / 0.998 ≈ 25.1002. افزایش لازم حدود 0.4008% است. برگشت به قیمت ورود همچنان به اندازه کمیسیون‌ها زیان دارد.

زیان‌ها 800، 300 و 500 و جمعاً 1,600 هستند. افت سرمایه پرتفوی 16% است و 8,400 باقی می‌ماند، با فرض نقدینگی ثابت و نبود اهرم، کارمزد یا اثر ارز. سه برچسب دارایی از نتیجه نامساعد مشترک جلوگیری نمی‌کنند.

شما 90 سهم با قیمت مرجع تعدیل‌شده 40 دارید و همان ارزش 3,600 حفظ می‌شود. معامله واقعی می‌تواند پیرامون آن مرجع حرکت کند. نمودار یا آزمون گذشته‌نگر باید تجزیه را لحاظ کند، نه اینکه تغییر قیمت اسمی را زیان دوسوم بداند.

هر پرداخت تأمین مالی 15,000 × 0.0002 = 3 است؛ سه پرداخت 9 هزینه دارد. نتیجه خالص 45 − 9 − 12 = 24 است. فرض می‌شود نرخ بیان‌شده برای هر بازه پرداخت است، نه سالانه، و ارزش اسمی ثابت می‌ماند. نرخ واقعی تأمین مالی و جهت پرداخت می‌توانند تغییر کنند.

خیر. بازه ویلسون 95% تقریباً از 34.2% تا 74.2% است، حتی پیش از لحاظ سوگیری انتخاب، وابستگی یا محیط متغیر. احتمال برد به‌تنهایی درباره اندازه بازده و هزینه نیز چیزی نمی‌گوید. ماشین‌حساب عدم‌قطعیت را اجرا و 55 برد از 100 را مقایسه کنید.

پرداخت به ارز داخلی از 800,000 به 880,000 می‌رسد؛ افزایش 80,000. این تغییر هزینه تعهد به ارز داخلی است، نه لزوماً کل زیان اقتصادی شرکت: درآمد، سایر دارایی‌ها، پوشش‌ها و زمان‌بندی می‌توانند مواجهه را خنثی یا تعدیل کنند.

شبیه‌سازی شاید فرض اجرای غیرقابل‌دسترس داشته باشد. مشخص کنید قیمت بسته‌شدن چه وقت معلوم شد، چه وقت سفارش قابل‌ثبت بود و چه اجرایی واقعاً در دسترس بود. حراج پایانی می‌تواند مهلت ثبت پیش از معلوم شدن قیمت نهایی داشته باشد. تصمیم یا اجرا را به زمان واقعاً در دسترس منتقل و هزینه را لحاظ کنید.

خیر. حد از اجرا زیر قیمت مشخص جلوگیری می‌کند، اما سفارش شاید اجرا‌نشده بماند. مواجهه می‌تواند همچنان ارزش از دست بدهد. توقف بازار پس از فعال شدن اجرا را در اولویت می‌گذارد، اما می‌تواند بسیار پایین‌تر از ماشه اجرا شود. هیچ‌کدام ریسک شکاف را حذف نمی‌کنند.