Pipit, yksiköt ja hinnanmuutoksen rahallinen merkitys
Muunna pienet kurssimuutokset rahamääriksi sekoittamatta pipejä, pisteitä, lotteja ja tilivaluuttaa.
Pienet desimaalit, todellinen altistus
Pip on vakiintunut yksikkö, jolla kuvataan pieniä valuuttakurssin muutoksia. Monissa pareissa yksi pip on 0,0001 ja monissa jenipareissa 0,01. Kaupankäyntijärjestelmä voi näyttää myös pipin murto-osia, joten viimeisen numeron muutos ei välttämättä ole kokonainen pip. Tarkista määritelmä sopimuksen ehdoista äläkä päättele sitä pelkästään desimaalien määrästä.
Kymmenen pipin liike ei kerro rahamääräisestä riskistä mitään ennen kuin position koko tunnetaan. Suuri positio voi muuttaa näennäisen pienen hintaliikkeen huomattavaksi voitoksi tai tappioksi. Vastaavasti dramaattiselta näyttävä kaavio voi merkitä pienessä positiossa vaatimatonta rahamääräistä muutosta. Yhdistä kaavio aina yksikkömääriin.
Pip, pienin hinnanmuutos eli tick ja korkopiste eivät ole sama yksikkö. Pip määräytyy valuuttaparin käytännön mukaan, tick sopimuksen sallitun hinnanmuutoksen mukaan ja korkopiste on 0,01 prosenttiyksikköä. EUR/USD-kurssilla 1,1000 yhden pipin eli 0,0001:n muutos on noin 0,00909 % kurssista. Se ei siis vastaa täsmälleen yhtä korkopistettä prosentuaalisessa tuotossa.
Johda arvo sen ulkoa muistamisen sijaan
Kun positio mitataan perusvaluutan yksiköissä, yksiköiden kertominen hinnanmuutoksella antaa voiton tai tappion noteerausvaluutassa. Kun EUR/USD-altistus on 10 000 euroa, muutos 0,0001 on $1. Kun altistus on 2 000 euroa, sama pip on $0,20. Tämä on yksinkertaista kertolaskua, ei yleissääntö, jonka mukaan jokainen pip on kiinteän dollarimäärän arvoinen.
Kuvitteellisessa 10 000 dollarin USD/JPY-positiossa 0,01 jenin liike vastaa 100 jeniä. Jos tili raportoi dollareissa, määrä on muunnettava asiaankuuluvalla kurssilla, mahdollisesti muuntomaksulla. Raportointivaluutta ja noteerausvaluutta voivat olla eri valuuttoja. Välittäjän näyttämä pip-arvo voi siksi muuttua valuuttakurssien mukana yksikkökoon pysyessä ennallaan.
Lotit ovat pakkaustapa, eivät riskibudjetti
Alusta voi tarjota standardilotteja, minilotteja tai mukautettuja yksikkökokoja. Nimike on kätevä pakkaus, mutta todellinen perusvaluutan yksikkömäärä ja vähimmäisporras on tarkistettava. Futuureilla on omat sopimuskokonsa ja tick-arvonsa; OTC-lottikäytännön soveltaminen futuurisopimukseen voi tuottaa vakavan virheen.
Pienin kaupankäyntikoko voi olla liian suuri simuloidulle riskivaraukselle. Tämä on rajoite, ei syy kasvattaa varausta. Kirjaa harjoitussuunnitelmaan pienin kelvollinen toimeksianto, yhden epäsuotuisan hintaporrastuksen arvo ja syntyvä altistus. Tuote, joka ei pysty esittämään aiottua positiota tarkasti, ei sovi harjoitukseen.
Position koko voidaan johtaa kuvitteellisesta tappiobudjetista. Kun budjetti on 30 dollaria ja stop-etäisyys 25 pipiä, EUR/USD-määrä on 30 ÷ (25 × 0,0001) = 12 000 euroa. Jos kuluihin varataan 3 dollaria, määrä pienenee 10 800 euroon ja se voidaan joutua pyöristämään alaspäin sallittuun toimeksiantokokoon. Huonompi toteutushinta voi silti nostaa todellisen tappion budjettia suuremmaksi.
Sisällytä reitti noteerauksesta tilille
Täydellinen laskelma sisältää sisäänmenohinnan, poistumishinnan, suunnan, koon ja kulut. Lyhyessä positiossa hinnanlasku tuottaa positiivisen bruttotuloksen; pitkässä positiossa negatiivisen. Käytä toteutuneita toteutushintoja aina kun ne ovat saatavilla. Jos ne sisältävät jo osto- ja myyntitarjouksen välisen spreadin, älä vähennä sitä uudelleen. Välityspalkkiot, rahoitus ja valuutanvaihto voivat silti vaatia erillisen käsittelyn.
Älä rinnasta etäisyyttä aiottuun stop-tasoon taattuun enimmäistappioon. Jos markkina hyppää, seuraava toteutettavissa oleva hinta voi olla huonompi. On hyödyllistä laskea sekä suunnitellun hinnan tulos että stressitulos lisäliukumalla. Jälkimmäinen ei ole ennuste: se osoittaa käteistuloksen herkkyyden toteutusoletuksille.
Muunto tilivaluuttaan on erillinen tekijä. 10 000 jenin voitto on noin 66,67 dollaria USD/JPY-kurssilla 150, mutta noin 71,43 dollaria kurssilla 140. Jenimäärä ei muutu, dollariarvo muuttuu. EUR/GBP:n tulos syntyy ensin puntina myös dollaritilillä, joten kirjaa muuntokurssi, ajankohta ja mahdollinen palkkio.