Luo rehellinen kaupankäyntipäiväkirja
Kirjaa päätökset epävarmuuden vallitessa ja arvioi sitten prosessia erillään voitosta.
Kirjoita ennen kuin lopputulos opettaa sinulle tarinan
Voitollisen kaupan jälkeen alkuperäinen päätös tuntuu usein ilmeisemmältä kuin etukäteen. Tappion jälkeen houkuttelee väittää, että varoitus oli aina näkyvissä. Aikaleimattu päiväkirja säilyttää sen, mitä todella tiedettiin ja odotettiin. Se ei ole motivaatiopäiväkirja vaan kirjanpito, jonka avulla myöhempi arvioija voi erottaa näytön jälkikäteen rakennetusta muistosta.
Kirjaa ennen simuloitua kauppaa instrumentti, tuotetyyppi, havaintoajankohta, hypoteesi, suunnitellut avaus- ja poistumissäännöt, position koko, kuluarvio ja syyt jättää kauppa tekemättä. Sisällytä tapahtumakalenteri ja ratkaisemattomat epävarmuudet. Lyhyt selkeä lause on hyödyllisempi kuin useat itsevarmat kappaleet, jotka eivät koskaan kerro, mikä tekisi ajatuksesta väärän.
Kirjaa erikseen alkuperäisen päätösmuistiinpanon, lähetyksen, toteutuksen ja jälkianalyysin ajat. Tuloksen jälkeen täytetty kenttä ei saa esittää ennakko-odotusta. Korjaukset ovat mahdollisia, mutta säilytä alkuperäinen arvo ja muutoksen syy. Tunnustettu aukko on hyödyllisempi kuin jälkikäteen siloteltu tarina.
Erota toteutus lopputuloksesta
Huono päätös voi tuottaa voittoa, ja tarkasti määritelty prosessi voi tuottaa tappion. Arvioi ennen rahatuloksen katsomista, noudattiko päätös kirjattuja sääntöjä. Arvioi sitten, ansaitsevatko itse säännöt lisätestausta. Muuten suotuisa satunnaisuus palkitsee improvisointia ja tavalliset tappiot kannustavat tarpeettomiin muutoksiin.
Kirjaa toteutuksesta todelliset tai simuloidut toteutushinnat, spreadit, maksut, ajoitus ja poikkeamat. Kirjaa käyttäytymisestä havaittavat teot: poistumistason siirtäminen hinnan laskettua, koon kasvattaminen tappion jälkeen tai avaus ilman vaadittua ehtoa. Vältä epämääräisiä nimikkeitä, kuten huono kurinalaisuus, kun tietty teko voidaan mitata. Tavoite on tunnistaa toistuva epäonnistumiskohta, ei jakaa moraalista syyllisyyttä.
Tunnista tavalliset vääristymät
Vahvistusharha voi tehdä tukevan näytön huomaamisesta helpompaa kuin ristiriitaisen. Ankkuroituminen voi antaa mielivaltaiselle ostohinnalle liikaa vaikutusvaltaa myöhemmässä päätöksessä. Ylivarmuus voi kasvaa onnekkaan putken jälkeen. Nämä taipumukset eivät ole tietyn henkilön diagnooseja; ne ovat hyödyllisiä kysymyksiä päätöshistoriaa arvioitaessa.
Päiväkirja voi tuoda pienen vastatoimen: vaadi yksi vastakkainen tosiseikka ennen avausta, vertaa päätöstä ennalta määriteltyyn tarkistuslistaan ja kirjaa, olisiko sama toiminta järkevää ilman ostohinnan tietämistä. Mikään näistä ei takaa hyviä päätöksiä. Niiden tarkoitus on tehdä päättelystä helpommin tarkasteltavaa ja lisätä harkintaa ennen impulsiivista toimintaa.
Arvioi kokonaisuuksia äläkä jahtaa jokaista lopputulosta
Säännön muuttaminen jokaisen kaupan jälkeen vaikeuttaa sen tietämistä, mitä testattiin. Arvioi määritelty havaintoerä ja erota strategiamuutokset toteutuskorjauksista. Yksikkövirheen korjaaminen on eri asia kuin sisäänmenorajan muuttaminen pettymyksen tuottaneen tuloksen pelastamiseksi. Säilytä versiot, jotta eri sääntöjoukkojen tuloksia ei yhdistetä huomaamatta.
Arvioinnin tulee sisältää tekemättä jätetyt kaupat ja syyt niiden ohittamiseen. Muuten päiväkirjasta voi tulla valikoiva kokoelma mieleenpainuvia toimia. Seuraa rahan lisäksi käytettyä aikaa: tunteja kuluttavalla prosessilla on vaihtoehtoiskustannus myös simulaatiossa. Suojaa tilitunnukset ja arkaluonteiset tiedot, jos jaat kuvakaappauksia tai päiväkirjatiedostoja toiselle henkilölle.
Viikkoyhteenvedossa voidaan laskea, kuinka monessa kirjauksessa muistiinpanot olivat täydelliset ennen lähettämistä, kuinka moni toteutus ylitti kustannusarvion ja kuinka usein toimeksiantoa muutettiin ilman kirjattua syytä. Nämä prosessimittarit ovat vähemmän näyttäviä kuin voittokäyrä, mutta ne kertovat suoraan, toteutettiinko harjoitus suunnitellusti. Pidä päätelmät oikeassa mittasuhteessa: muutama kirjaus voi paljastaa virheen osoittamatta pysyvää käyttäytymismallia.
Erota hypoteesin, toteutuksen ja kirjaamisen ongelmat
Strategia saattoi noudattaa sääntöjä ja saada epäedullisen otoksen. Toteutus saattoi epäonnistua viiveen, väärän määrän tai epärealistisen hinnan vuoksi. Kirjaukset eivät ehkä riitä syiden erottamiseen. Signaalin vaihtaminen ei korjaa yksikkövirhettä, eikä siisti päiväkirja luo puuttuvaa taloudellista etua.
Prosessimittari tarvitsee nimittäjän. Jos 18 toteutuneella harjoituskaupalla kahdestakymmenestä on täydelliset ennakkomerkinnät, kattavuus toteutuneille kaupoille on 90 %. Se ei todista kaikkien kelvollisten signaalien kirjaamista. Laske erikseen sääntöjen hylkäämät, käytännön syistä ohitetut ja kokonaan huomaamatta jääneet signaalit.
Jos käytät R-yksikköä, määrittele se alkuperäiseksi suunnitelluksi tappioksi. Sadan dollarin suunnitelma ja 140 dollarin toteutunut tappio merkitsevät −1,4R:ää. R:n muuttaminen jälkikäteen toteutuneeksi tappioksi peittää hintahypyt ja virheet. Näytä raha, alkuperäinen riski ja poikkeaman syy yhdessä.
Merkitse ”mitä jos” -muistiinpanot simulaatioiksi. Vaihtoehtoinen poistuminen riippuu hintajärjestyksestä ja toteutuksesta, ei vain kuvaajasta. Älä lisää sitä tilin tulokseen. Käytä sitä seuraavan version tutkimuskysymyksenä ja määrittele parannuksen näyttö etukäteen.