Isara ang aralin.
Subukan ang problema.
Ipakita ang pagkukuwenta o pangangatwiran bago buksan ang sagot. Hindi bilis ang layunin. Ang mahalaga ay mapansin kung aling mga palagay ang nakalimutan mo.
Nagbabago ang stop, kaya nagbabago ang laki
May 12,000 unit ng pera ang isang account. Ang kathang-isip na planong badyet sa panganib ay 0.5%, ang entry ay 40 at ang stop ay 38.50. Ang gastos sa pagpasok at paglabas ay 0.10 bawat unit. Anong laki sa buong unit ang kasya sa badyet? Paano kung lumipat ang stop sa 37?
Ipakita ang sagot na may solusyon
60 ang badyet. Sa layong presyo na 1.50 at gastos na 0.10, floor(60 / 1.60) = 37 unit, na may planong panganib na 59.20. Sa layong 3.00 at gastos na 0.10, floor(60 / 3.10) = 19 unit, na may planong panganib na 58.90. Pinatataas sa 114.70 ang planong lugi kapag pinanatili ang 37 unit matapos palawakin ang stop. Mga numerong pangplano ito, hindi garantisadong limitasyon ng lugi.
Hindi katumbas ng pagkita ng pera ang madalas na panalo
Nanalo ang isang haka-hakang proseso sa 70% ng pagkakataon. 40 ang karaniwang kabuuang panalo, 110 ang karaniwang kabuuang pagkalugi, at 3 bawat trade ang karaniwang gastos. Kalkulahin ang inaasahang resulta.
Ipakita ang sagot na may solusyon
Inaasahang resulta = 0.70 × 40 − 0.30 × 110 − 3 = −8 bawat trade. Hindi nadadaig ng mataas na win rate ang mas malalaking lugi at gastos. Ipinagpapalagay din ng tantiya na kinakatawan ng sample ang mas malawak na kalagayan, na kailangan pa ring subukan.
Hindi eksaktong magkabaligtad ang dalawang porsiyentong galaw
Bumaba ang portfolio mula 20,000 tungo sa 14,000. Ano ang drawdown, at anong pagtaas ang magbabalik dito sa 20,000?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Ang pagkalugi ay 6,000 / 20,000 = 30%. Kailangan ng 6,000 / 14,000 = 42.857% para makabawi, hindi 30%. Umaabot lamang sa 18,200 ang 30% na pagtaas mula sa 14,000. Babaguhin ng mga kontribusyon ang accounting at kailangang ihiwalay sa return ng pamumuhunan.
Unawain ang quote bago kalkulahin ang laki
Para sa haka-hakang GBP/JPY exposure, ang isang pip ay 0.01 JPY bawat GBP. 20,000 GBP ang posisyon at 0.0067 USD bawat JPY ang conversion sa account. Ano ang halaga ng pip sa USD?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Halaga ng pip = 20,000 × 0.01 × 0.0067 = 1.34 USD bawat pip. Ang galaw na 40 pip ay humigit-kumulang 53.60 USD bago ang gastos kung hindi nagbabago ang conversion rate. Maaaring magbago ang conversion ng account, at maaaring ibang multiplier ang gamitin ng kontrata.
Hindi kinakailangang tabla kapag hindi nagbago ang presyo
Bumili ng 100 unit sa 25, na may 0.2% na komisyon sa pagpasok at 0.2% na komisyon sa paglabas. Huwag isama ang ibang gastos. Anong presyo ng pagbebenta ang break-even?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Dapat matugunan ng presyo ng pagbebenta ang 100 × sale × 0.998 = 100 × 25 × 1.002. Sale = 25 × 1.002 / 0.998 ≈ 25.1002. Humigit-kumulang 0.4008% ang kinakailangang pagtaas. May lugi pa rin sa mga komisyon kapag bumalik lamang sa entry price.
Isang pagkabigla, tatlong katawagan
May 4,000 sa asset A, 3,000 sa B, 1,000 sa C, at 2,000 na salapi ang portfolio na 10,000. Ang sabay-sabay na kathang-isip na shock ay −20%, −10%, at −50%. Magkano ang pagkalugi ng portfolio?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Ang mga pagkalugi ay 800, 300, at 500, sa kabuuang 1,600. Ang drawdown ng portfolio ay 16%, at 8,400 ang natitira, sa palagay na hindi nagbabago ang salapi at walang leverage, bayarin, o epekto ng FX. Hindi napipigilan ng tatlong label ng asset ang magkakasabay na masamang resulta.
Hindi libreng return ang split
May hawak kang 30 share na may presyong 120 bago ang 3-for-1 split. Kung walang ibang galaw ng merkado, ilan ang magiging share at ano ang reference price?
Ipakita ang sagot na may solusyon
May hawak kang 90 share sa adjusted reference price na 40, na nagpapanatili ng parehong halagang 3,600. Maaaring gumalaw ang tunay na trading sa paligid ng reference na iyon. Kailangang isaalang-alang ng chart o backtest ang split sa halip na ituring ang nominal na pagbabago ng presyo bilang dalawang-katlong pagkalugi.
Maaaring baligtarin ng bayad sa funding ang nakikitang resulta
May 15,000 notional ang isang haypotetikal na perpetual position at kumikita ito ng 45 sa price P/L. Nagbabayad ito ng 0.02% funding nang tatlong beses sa hindi nagbabagong notional at may 12 na gastos sa trading. Magkano ang natitira?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Ang bawat bayad sa funding ay 15,000 × 0.0002 = 3; nagkakahalaga ng 9 ang tatlo. Ang netong resulta ay 45 − 9 − 12 = 24. Ipinagpapalagay nitong ang nakasaad na rate ay bawat pagitan ng pagbabayad, hindi taun-taon, at hindi nagbabago ang notional. Maaaring magbago ang aktuwal na funding rate at direksiyon ng pagbabayad.
Hindi ang buong populasyon ang sample
Nananalo ang estratehiya sa 11 sa 20 kathang-isip na independiyenteng pagsubok. Pinatutunayan ba ng naobserbahang 55% na win rate ang matibay na kalamangan?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Hindi. Ang 95% Wilson interval ay humigit-kumulang 34.2% hanggang 74.2%, bago pa isaalang-alang ang selection bias, pagdepende o nagbabagong kapaligiran. Wala ring sinasabi ang probabilidad ng panalo lamang tungkol sa laki ng tubo at lugi at mga gastos. Gamitin ang calculator ng kawalang-katiyakan at ihambing ang 55 panalo sa 100.
Basahin ang balance sheet sa ilalim ng paggalaw ng pera
May nakatakdang bayarang 1,000,000 sa dayuhang salapi ang isang kathang-isip na kompanya. Tumataas mula 0.80 tungong 0.88 bawat dayuhang yunit ang gastos sa pagpapalit sa lokal na salapi. Ano ang nagbabago bago ang anumang hedge?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Tumataas ang bayad mula 800,000 hanggang 880,000 sa lokal na salapi, o dagdag na 80,000. Pagbabago ito sa halaga ng obligasyon sa lokal na salapi, hindi kinakailangang kabuuang pagkaluging pang-ekonomiya ng kompanya: maaaring bumawi o bumago sa exposure ang revenue, iba pang asset, mga hedge at tiyempo.
May alam ang backtest na hindi nito dapat alam
Bumibili ang historikal na simulation sa closing price matapos gamitin ang huling closing price sa araw ding iyon upang magpasya kung bibili. Ano ang kailangang suriin?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Maaaring gumagamit ang simulation ng palagay sa execution na hindi talaga posible. Tukuyin kung kailan nalaman ang closing value, kailan maaaring isumite ang order at anong execution ang talagang available. Maaaring may deadline sa pagsusumite ng closing auction bago malaman ang huling presyo. Ilipat ang pasiya o fill sa oras na talagang available at isama ang gastos.
Presyo ang pinoprotektahan ng limit order, hindi ang plano
Na-trigger ang sell stop-limit sa 48 na may limit na 47.50. 44 ang susunod na bid na maaaring ikalakal at nananatili itong mas mababa sa 47.50. Naprotektahan ba ng order ang pinakamataas na pagkalugi sa 47.50?
Ipakita ang sagot na may solusyon
Hindi. Pinipigilan ng limit ang pagpapatupad nang mas mababa sa tinukoy na presyo, ngunit maaaring manatiling hindi napupuno ang order. Maaaring patuloy na mawalan ng halaga ang exposure. Inuuna ng stop-market ang pagpapatupad matapos ma-trigger ngunit maaaring mapuno nang mas mababa sa trigger. Hindi inaalis ng alinmang order ang panganib ng gap.
Gawing gabay sa pagbabalik-aral ang mga mali
Bago buksan ang sagot, ilista ang ibinigay, hinahanap at units, saka ang formula o hakbang ng pangangatwiran. Hulaan muna ang direksiyon: tataas o bababa ba ang resulta kapag tumaas ang gastos? Makikita rito ang ilang sign at unit error bago gumamit ng calculator.
Kung magkaiba ang sagot, uriin ang dahilan: arithmetic, currency conversion, denominator ng porsiyento o execution assumption. Itago ang unang pagtatangka at pagwawasto, at balikan ang kaugnay na aralin. Ang pagkopya sa tamang solusyon ay hindi patunay na kaya mo itong buuin.
Ulitin sa bagong numero, isang input lang ang baguhin, at ipaliwanag ang epekto bago magkalkula. Subukan muli pagkalipas ng panahon nang walang sagot. Hindi patunay ang tamang kalkulasyon na angkop ang mga palagay sa totoong market; ilista ang datos at contract terms na kailangan pang suriin.