Riosca punainne: cad a cheileann na hualuithe
Ríomh an luaineacht chomhcheangailte agus aithin na tosca coiteanna nach léirítear i liosta sealúchas.
Ní bailiúchán de ghealltóireachtaí neamhspleácha í punann
Is féidir le dhá shuíomh a bhfuil luaineacht neamhspleách chomhionann acu méideanna an-éagsúla riosca a chur le punann atá ann cheana. Eascraíonn an difríocht ón gcaoi a n-idirghníomhaíonn a dtorthaí le sealúchais eile. Is féidir le suíomh a ghluaiseann leis an neamhchosaint is mó de ghnáth a luaineachtaí a mhéadú; d'fhéadfadh ceann eile cuid acu a fhritháireamh. Ní thomhaiseann comhaireamh siombailí an caidreamh seo.
Déanann an creat clasaiceach meán-athraithis cur síos ar athraitheas punainne trí ualuithe, athraithis aonair agus comhathraithis i mbeirteanna. Is samhail úsáideach eagrúcháin í seo, ní sainmhíniú iomlán ar chontúirt. Ní ghabhann sí mainneachtain, dúnadh margaidh, srianta aistarraingthe ná caillteanas buan cumhachta ceannaigh go díreach. Tosaigh trí chinneadh cé na rioscaí ar féidir leis an ríomh iad a shoiléiriú agus cé na cinn a dteastaíonn anailís ar leith uathu.
Déan an tras-téarma infheicthe
I gcás dhá shócmhainn le hualuithe w1 agus w2, luaineachtaí s1 agus s2, agus comhghaol r, is é w1²s1² + w2²s2² + 2w1w2rs1s2 an t-athraitheas. Is í an téarma deiridh an chúis nach n-oibríonn meán simplí luaineachtaí de ghnáth. Ní mór do gach ionchur tréimhsí ama, coinbhinsiúin toraidh agus cóireáil airgeadra atá comhsheasmhach a úsáid.
Tá luaineacht shamhaltaithe de thart ar 14.14% ag péire sócmhainní ar comhmheáchan, gach ceann le luaineacht bhliantúlaithe 20%, nuair is nialas an comhghaol. Le comhghaol a haon, is é 20% an toradh. Le comhghaol lúide a haon agus méideanna comhionanna, is nialas an t-athraitheas idéalaithe. Léiríonn an ríomh deireanach sin uimhríocht an mhúnla, ní infhaighteacht punainne saor ó riosca sa saol fíor.
Is meastachán é comhghaol, ní conradh
Athraíonn comhghaol samplach leis an bhfuinneog breathnóireachta agus le timpeallacht an mhargaidh. Féadfaidh tréimhsí ciúine leochaileacht choiteann do bhoilsciú, ganntanas maoinithe nó díol éigeantach a cheilt. Féadfaidh sócmhainní a bhfuil cuma neamhghaolmhar orthu ar ghnáthlaethanta freagairt le chéile nuair a bhíonn airgead tirim ag teastáil ó infheisteoirí. Dá bhrí sin ba cheart neamhchinnteacht meastacháin a bheith infheicthe seachas folaithe i maitrís aonair.
Cuir roinnt comhghaolta inchreidte i gcomparáid agus scrúdaigh tréimhsí struis ar leith. Bí cúramach le praghsanna as dáta: féadfaidh sócmhainn nach luacháiltear go minic cuma chobhsaí shaorga agus comhghaol lag a léiriú toisc go gcoigeartaítear a luach taifeadta go déanach. Ailínigh amanna breathnóireachta agus tuig modhanna luachála sula léirmhíníonn tú uimhir íseal mar éagsúlú. Cruthaíonn uaireanta trádála éagsúla fadhb chomhchosúil fiú nuair a thrádáiltear an dá ionstraim go gníomhach.
Caithfidh maitrís an chomhathraitheasa a bheith deimhneach leathchinnte. D’fhéadfadh comhghaolta péireacha ó dhátaí éagsúla athraitheas diúltach a thabhairt do mheáchain áirithe. Is locht sonraí nó múnla é sin, ní fálú eisceachtúil. Ailínigh amanna agus taifead coigeartuithe staitistiúla.
Tiontaigh ainmneacha ina neamhchosaintí eacnamaíocha
Féadfaidh ciste stoc teicneolaíochta, cuideachta bogearraí aonair agus suíomh airgeadra atá íogair d'fhás íogaireacht do ghlacadh riosca a roinnt cé go bhfuil lipéid éagsúla orthu. Tá neamhchosaint airgeadra ag cuntas intíre a shealbhaíonn sócmhainní eachtracha freisin mura bhfuil sé fálaithe go hiarbhír. Déan suíomhanna a bhriseadh síos ina dtosca amhail béite cothromais, rátaí úis, airgeadraí, creidmheas agus praghsanna tráchtearraí.
Teastaíonn cúram ar leith maidir le luach barúlach díorthach agus leithdháileadh airgid. Is féidir le héarlais bheag corrlaigh tacú le neamhchosaint mhór eacnamaíoch, agus athraíonn íogaireacht rogha le praghas agus am. Is féidir le meáchain punainne atá bunaithe ar airgead íoctha amháin na hionstraimí seo a léiriú go mór mícheart. Tá dearcadh fachtóirí den chéad ord úsáideach, ach teastaíonn athluacháil faoi chásanna ó neamhchosaintí neamhlíneacha fós seachas íogaireacht sheasta go deo.
Úsáid athruithe imeallacha mar bhonn don anailís
Fiafraigh cad a tharlaíonn don riosca samhaltaithe iomlán má chuirtear méid beag le suíomh nó má bhaintear de é. Féadfaidh an léargas imeallach seo a nochtadh nach gá gurb é an sealúchas is mó an riosca incriminteach is mó. Cuireann sé cosc freisin ar rangú luaineachta neamhspleáiche a mheascadh le cinneadh punainne.
Coinnigh an ríomh comhathraithis in éineacht le teorainneacha tiúchana, tomhais leachtachta agus cásanna caillteanais. D'fhéadfadh coimeádaí comhroinnte amháin a bheith i meascán atá ar íseal-luaineacht go matamaiticiúil, nó d'fhéadfadh sé brath ar ghiaráil nach seasann do strus. Ba cheart mapa leochaileachtaí agus éiginnteachtaí a bheith san aschur praiticiúil, ní ionad deachúlach amháin de riosca atá dealraitheach críochnaitheach. Athríomh tar éis athruithe suntasacha neamhchosanta agus imscrúdaigh cén fáth a mbogann an toradh.
Déan nochtadh agus maoiniú soiléir sna meáchain
Le cothromas 100,000 dollar, is +0.60 meáchan suíomh fada 60,000 agus −0.40 meáchan suíomh gearr 40,000. Is 20% an glannochtadh agus 100% an nochtadh comhlán. Athraíonn normalú an dá mheáchan chun suim a haon a thabhairt an scála eacnamaíoch.
Le luaineacht bhliantúil 20% sa dá shócmhainn agus comhghaol 0.8, is 0.00544 an t-athraitheas agus thart ar 7.38% an luaineacht i gcoibhneas leis an gcothromas, gan costas maoinithe athraitheach. Le comhghaol nialasach, éiríonn sí thart ar 14.42%. Cabhraíonn comhghaol dearfach leis an bpéire fada–gearr seo.
Tá iolrú i gceist le hairgeadra. Má ardaíonn sócmhainn 5% ina hairgeadra féin agus má thiteann an t-airgeadra 10% i gcoinne airgeadra an chuntais, is é 1.05 × 0.90 − 1 = −5.5% an toradh roimh chostais. Fágann suimiú simplí an téarma trasnach ar lár.
Ní athchothromú saor uathoibríoch iad meáchain sheasta i bhfoirmle. Athraíonn praghsanna iad mura n-athbhunaíonn trádálacha iad. Ní mhíníonn ríomh an lae inniu nochtadh nó costas na míosa seo chugainn leis féin.