דילוג לתוכן

ערכת הכלים המעשית המורחבת

מספרים, עם
מגבלות גלויות.

שמונה דרכים לבחון את החישובים שמאחורי רעיון. כל כלי מציין מה הוא מדמה, מה הוא משמיט והיכן תשובה נקייה עלולה להטעות.

מספרים, עם מגבלות גלויות.

גודל הפוזיציה

כמה יחידות שלמות נכנסות בתקציב סיכון מתוכנן? השתמשו במטבע אחד בעקביות.

ההון בחשבוןתקציב סיכון (%)מחיר כניסה ליחידהמחיר סטופ ליחידהעלות משוערת ליחידה לכניסה וליציאה

הפעילו JavaScript לביצוע החישוב.

Units = floor((equity × risk %) / (|entry − stop| + per-unit costs)). למניות או למוצרי ספוט פשוטים המבוססים על יחידות. לא מחשבון ללוטים במט״ח, לחוזים עתידיים, לאופציות או למרג׳ין. פער מחיר או החלקה יכולים לחרוג מהסיכון המתוכנן; החשיפה הנקובה עשויה לעלות על ההון הזמין.

יחידות מט״ח וערך פיפ

המירו מרחק לעצירה ליחידות מטבע בסיס באמצעות המרה מפורשת ממטבע הציטוט למטבע החשבון.

ההון בחשבוןתקציב סיכון מתוכנן (%)מרחק לעצירה (פיפס)גודל פיפ במטבע הציטוטיחידות מטבע החשבון לכל 1 יחידת מטבע הציטוטעלות סבב קנייה ומכירה משוערת ליחידת בסיס (במטבע החשבון)מדרגת גודל ההוראה (יחידות שלמות של מטבע הבסיס)

הפעילו JavaScript לביצוע החישוב.

Units = floor(budget / (stop pips × pip size × conversion + per-unit cost) / increment) × increment. Pip value = units × pip size × conversion. לחשיפת מט״ח ליניארית בלבד, לא לאופציות. בחשבון USD הסוחר ב־EUR/USD, ההמרה היא 1; מטבעות ציטוט אחרים דורשים שער עדכני שאומת באופן עצמאי. לא כולל מגבלות ביטחונות ושערי המרה משתנים. פערי מחיר וסגירה כפויה יכולים לחרוג מהאומדן.

תרחיש זעזוע לתיק

החילו זעזוע בו־זמני אחד על שלוש החזקות לא ממונפות, כאשר יתרת המזומן אינה משתנה.

סך ההון העצמי בתיקשווי החזקה Aזעזוע בהחזקה A (%)שווי החזקה Bזעזוע בהחזקה B (%)שווי החזקה Cזעזוע בהחזקה C (%)

הפעילו JavaScript לביצוע החישוב.

P/L = sum(holding value × shock). סך ההחזקות לא יעלה על ההון העצמי; היתרה היא מזומן. זהו תרחיש שנבחר, לא אומדן הסתברות או מודל ערך בסיכון. ללא מינוף, נגזרים, המרת מט״ח, עמלות, מס או איזון מחדש. הוא מניח שניתן להעריך את כל ההחזקות לפי מחירי התרחיש; יציאה אמיתית עלולה להיות גרועה יותר.

איזון המביא בחשבון עלויות

מצאו את מחיר המכירה הדרוש כדי לכסות את מחיר הכניסה ואת החיכוך המוגדר של סבב כניסה ויציאה בפוזיציית לונג.

מחיר כניסה ליחידהיחידותעמלת כניסה (%)עמלת יציאה (%)סך העמלות הקבועות לסבב כניסה ויציאהחיכוך נוסף ליחידה בסבב קנייה ומכירה

הפעילו JavaScript לביצוע החישוב.

מכירה בנקודת איזון = [כניסה × (1 + עמלת כניסה %) + עמלות קבועות / יחידות + חיכוך ליחידה] / (1 − עמלת יציאה %). כל הקלטים הכספיים נקובים במטבע אחד. הזינו מרווח/גלישת מחיר רק אם אינם כבר כלולים בהנחות המחיר; אל תספרו פעמיים. לא כולל מימון, מס, שינויי מט"ח וכללי עמלת מינימום. זו פוזיציית לונג פשוטה במזומן, לא מודל לאופציה או לחוזה ממונף.

אי־ודאות בשיעור העסקאות המרוויחות

שיעור הצלחה מדגמי נראה מדויק. אי־הוודאות שלו מספרת לעיתים קרובות סיפור מועיל יותר.

עסקאות מרוויחותסך העסקאות

הפעילו JavaScript לביצוע החישוב.

רווח סמך מקורב של וילסון ברמת 95% באמצעות z = 1.959964. מניח ניסויי ברנולי בלתי תלויים עם הסתברות הצלחה יציבה אחת, ללא הטיית בחירה ועם אסטרטגיה שנקבעה מראש. עסקאות מתואמות, שינויי משטר שוק ובחירת אסטרטגיה עלולים לפסול את הפרשנות הזאת. הרווח עוסק בהסתברות הצלחה, לא ברווח כספי או בירידה עתידית משיא לשפל; גודל התוצאה והעלויות נשארים חיוניים.

כל החישובים מתבצעים בדפדפן הזה. שום דבר שתזינו אינו נשלח. ערכי ברירת המחדל הם דוגמאות, לא הצעות להקצאות, מינוף או מגבלות סיכון. השתמשו במטבע אחד בעקביות, אלא אם נדרשת המרה במפורש.

שיטות והקשר

NIST: רווחי סמך לפרופורציות ↗Investor.gov: כיצד עמלות והוצאות משפיעות על תיק ↗

בדקו את הקלט לפני שמסתמכים על הפלט

לפני שימוש במחשבון, כתבו את יחידת כל נתון: סכום, אחוז, מחיר ליחידה או מספר יחידות. ודאו שהמטבעות תואמים ושעלות ליחידה אינה מתבלבלת עם עלות העסקה כולה. פתרו קודם דוגמה קטנה ביד והשוו את התוצאה; אם יש פער, בדקו הגדרות ועיגול לפני שמנסים מספרים נוספים. נתון לא ידוע אינו צריך להפוך בשקט לאפס.

השאירו את כל הנתונים קבועים ושנו רק אחד כדי לראות מה מניע את התוצאה. נסו עלות גבוהה יותר או ביצוע גרוע יותר, ורשמו מה המשוואה אינה מייצגת, כגון עצירת מסחר או חוסר אפשרות למשוך כספים. תרחיש מתאר מה יקרה תחת הנחות מסוימות, לא את ההסתברות שיתממשו. ספרות נוספות אחרי הנקודה אינן מפצות על נתונים חלשים או על מידע חיוני שחסר.