पिप, इकाइयाँ और भाव परिवर्तन का मौद्रिक प्रभाव

छोटे दशमलव, वास्तविक एक्सपोज़र

पिप विनिमय दर में छोटे बदलाव की प्रचलित इकाई है। कई जोड़ियों में एक पिप 0.0001 और येन वाली कई जोड़ियों में 0.01 होता है। प्लेटफ़ॉर्म पिप के अंश भी दिखा सकता है, इसलिए आखिरी अंक में बदलाव हमेशा पूरा एक पिप नहीं होता। सही मान अनुबंध की शर्तों में जाँचें; स्क्रीन पर दशमलव अंकों की संख्या निर्णायक नहीं है।

पोज़िशन आकार जाने बिना दस पिप्स की चाल जोखिम में पड़े पैसे के बारे में कुछ नहीं बताती। बड़ी पोज़िशन देखने में छोटी चाल को बड़े लाभ या हानि में बदल सकती है। इसके विपरीत, नाटकीय दिखता चार्ट छोटी पोज़िशन पर मामूली मौद्रिक बदलाव दर्शा सकता है। चार्ट को हमेशा इकाइयों से जोड़ें।

मूल्य याद करने के बजाय उसे निकालें

आधार-मुद्रा इकाइयों में मापी गई पोज़िशन के लिए इकाइयों को कीमत बदलाव से गुणा करने पर कोट मुद्रा में लाभ या हानि मिलती है। EUR/USD के 10,000 यूरो एक्सपोज़र में 0.0001 बदलाव $1 है। 2,000 यूरो में वही पिप $0.20 है। यह साधारण गुणा है, ऐसा सार्वभौमिक नियम नहीं कि हर पिप का मूल्य निश्चित डॉलर राशि हो।

काल्पनिक 10,000-डॉलर USD/JPY पोज़िशन में 0.01-येन चाल 100 येन है। खाता डॉलर में रिपोर्ट करे तो उस राशि को संबंधित दर से बदलना होगा, संभवतः रूपांतरण शुल्क सहित। रिपोर्टिंग मुद्रा और कोट मुद्रा अलग हो सकती हैं। इसलिए इकाई आकार अपरिवर्तित रहने पर भी ब्रोकर का पिप-मूल्य प्रदर्शन विनिमय दरों के साथ बदल सकता है।

लॉट पैकेजिंग हैं, जोखिम बजट नहीं

प्लेटफ़ॉर्म मानक लॉट, मिनी लॉट या कस्टम इकाई आकार दे सकता है। लेबल सुविधाजनक पैकेजिंग है, लेकिन आधार इकाइयों की वास्तविक संख्या और न्यूनतम वृद्धि जाँचनी चाहिए। फ़्यूचर्स के अपने अनुबंध आकार और टिक मूल्य होते हैं; फ़्यूचर्स अनुबंध पर OTC लॉट परंपरा लगाने से गंभीर गलती हो सकती है।

न्यूनतम ट्रेड योग्य आकार सिम्युलेटेड जोखिम सीमा के लिए बहुत बड़ा हो सकता है। यह बाधा है, सीमा बढ़ाने का कारण नहीं। अभ्यास योजना में सबसे छोटा वैध ऑर्डर, एक प्रतिकूल मूल्य वृद्धि का मूल्य और परिणामी एक्सपोज़र दर्ज करें। जो उत्पाद इच्छित पोज़िशन सटीक रूप से नहीं दर्शा सकता, वह उस अभ्यास के लिए उपयुक्त नहीं है।

भाव से खाते तक का रास्ता शामिल करें

पूरी गणना में प्रवेश कीमत, निकास कीमत, दिशा, आकार और लागतें होती हैं। शॉर्ट पोज़िशन में कीमत गिरना सकारात्मक सकल परिणाम देता है; लॉन्ग में ऋणात्मक। उपलब्ध होने पर वास्तविक भरे गए ऑर्डर की कीमतों से गणना करें। यदि उन कीमतों में बिड–आस्क स्प्रेड शामिल है, तो उसे फिर न घटाएँ। कमीशन, वित्तपोषण और मुद्रा रूपांतरण को फिर भी अलग लेना पड़ सकता है।

इच्छित स्टॉप की दूरी को गारंटीकृत अधिकतम हानि न मानें। बाज़ार उछले तो अगली निष्पादन योग्य कीमत खराब हो सकती है। नियोजित-कीमत परिणाम और अतिरिक्त स्लिपेज वाला तनावग्रस्त परिणाम दोनों गणना करना उपयोगी है। दूसरी गणना पूर्वानुमान नहीं: यह दिखाती है कि नकद परिणाम निष्पादन धारणाओं के प्रति कितना संवेदनशील है।

कोट मुद्रा में परिणाम और खाते की मुद्रा में उसका रूपांतरण अलग रखें। 12 000 येन का नुकसान USD/JPY 150 पर 80 डॉलर है, लेकिन 140 पर लगभग 85.71 डॉलर। येन में नुकसान नहीं बदला। इसलिए जोखिम परिदृश्य में उसी परिदृश्य के अनुरूप रूपांतरण दर इस्तेमाल करें, अपने-आप प्रवेश के समय की दर नहीं।