Ճանաչեք բորսայական նշանի հետևում կանգնած բիզնեսը

Նույն ընկերության երեք տեսանկյուն

Ֆինանսական հաշվետվությունները տարբեր հարցերի են պատասխանում։ Շահույթի հաշվետվությունը նկարագրում է շրջանի հասույթն ու ծախսերը։ Հաշվեկշիռը նկարագրում է որոշակի օրվա ակտիվները, պարտավորություններն ու սեփական կապիտալը։ Դրամական հոսքերի հաշվետվությունը բացատրում է կանխիկի փոփոխությունները ժամանակաշրջանում։ Մեկն առանց մյուսների կարդալը նման է ընտանիքը միայն աշխատավարձով գնահատելուն՝ անտեսելով հաշիվները, խնայողություններն ու վարկերի մարումները։

Հասույթը շահույթ չէ, իսկ շահույթն ինքնաբերաբար հավաքագրված կանխիկ չէ։ Բիզնեսը կարող է հասույթ ճանաչել մինչև հաճախորդի վճարելը։ Այն կարող է կանխիկ ծախսել սարքավորումների վրա, որոնց արժեքը մի քանի տարվա ընթացքում բաշխվում է ծախսերի վրա։ Այս ժամանակային տարբերություններն ինքնաբերաբար կասկածելի չեն, բայց ստեղծում են հարցեր, որոնց մեկ բաժնետոմսի շահույթի մեկ թիվը չի կարող պատասխանել։

Հետևեք մեկ գործարքի

Պատկերացրեք՝ հորինված սարքավորումների ընկերությունը մեքենա է վաճառում $10,000-ով՝ ապառիկ։ Հասույթն ու դեբիտորական պարտքը կարող են հայտնվել մինչև հաճախորդի վճարելը։ Պաշարը դուրս է գալիս հաշվեկշռից, իսկ համապատասխան ծախսը մտնում է շահույթի հաշվետվություն։ Հետագա գանձումը դեբիտորական պարտքը դարձնում է կանխիկ՝ երկրորդ վաճառք ստեղծելու փոխարեն։ Այս հերթականությանը հետևելը կանխում է կրկնահաշվարկը և բացատրում, թե ինչու վաճառքի աճը կարող է համատեղվել կանխիկի սղության հետ։

Այժմ պատկերացրեք՝ հաճախորդները սկսում են ավելի դանդաղ վճարել։ Դեբիտորական պարտքերն ավելի արագ են աճում, քան հասույթը, իսկ կանխիկի գանձումը թուլանում է։ Հնարավոր բացատրություններն են սեզոնային ժամկետները, պայմանագրերի այլ պայմանները, հաճախորդների կազմի փոփոխությունը կամ գանձման խնդիրները։ Գործակիցը մեկնարկային հարց է, ոչ թե դատավճիռ։ Ծանոթագրություններն ու ղեկավարության բացատրությունը պետք է համեմատել մի քանի շրջանների իրական թվերի հետ։

Առանձնացրեք գործառնություններն ու ֆինանսավորումը

Նոր փոխառությունն ավելացնում է դրամական միջոցները, բայց չի վկայում, որ հաճախորդներն ավելի շատ դրամական միջոցներ են ապահովում բիզնեսի համար։ Բաժնետոմսերի թողարկումը նույնպես կարող է գումար ներգրավել՝ միաժամանակ նվազեցնելով առկա բաժնետերերի սեփականության տոկոսային մասնաբաժինը։ Հակառակը՝ պարտքի մարումը սպառում է դրամական միջոցները՝ առանց պարտադիր վկայելու ընկերության արտադրանքի վատթարացման մասին։ Դրամական հոսքերի կատեգորիաներն օգնում են տարանջատել այս մեխանիզմները։

Օգտակար համեմատությունները կախված են ոլորտից։ Պաշարներն առանցքային են մանրածախ վաճառողի համար, բայց կարող են համեմատաբար անկարևոր լինել ծրագրային բիզնեսում։ Բանկի հաշվեկշիռը պահանջում է արտադրողից տարբեր մեկնաբանություն։ Համեմատեք համադրելի բաները և նշեք հաշվապահական քաղաքականությունների, ֆինանսական շրջանների ու ձեռքբերումների տարբերությունները՝ մինչև գործակիցը գերազանցության ապացույց համարելը։

Կարդացեք անհարմար բաժինները

Ծանոթագրությունները բացատրում են ենթադրությունները, պարտավորություններն ու հաշվապահական ընտրությունները, որոնք չեն տեղավորվում հիմնական աղյուսակում։ Ղեկավարության մեկնաբանությունը կարող է բացատրել փոփոխությունները, բայց մնում է սեփական բիզնեսի մասին ղեկավարության պատմությունը։ Աուդիտորական եզրակացությունները, կապակցված կողմերի գործարքները, պարտքի մարման ժամկետներն ու հաճախորդների կենտրոնացումը ուշադրության են արժանի։ Ճշգրտված շահույթի ցուցանիշը կարող է պարզաբանել բիզնեսը, բայց այն պետք է համադրվի համապատասխան հաշվետու ցուցանիշի հետ, ոչ թե ընդունվի որպես փոխարինում։

Վարժության համար կազմեք մեկ էջանոց կապակցված հաշվարկ զուտ շահույթի և գործառնական դրամական հոսքի միջև, ապա թվարկեք երեք չլուծված հարց։ Միավորները տեսանելի պահեք. հազարները, միլիոններն ու մեկ բաժնետոմսի թվերը երբեք չպետք է խառնվեն։ Այս վարժությունն ավելի օգտակար սովորություն է զարգացնում, քան տասնյակ գործակիցներ պատճենելը՝ առանց հասկանալու դրանց փոփոխության պատճառը։

Համադրեք դրամական մնացորդի աղբյուրներն ու օգտագործումը

Պայմանական ընկերությունը տարին սկսում է 8 միլիոն դոլարով, գործունեությունից ստանում 5 միլիոն, սարքավորումներին հատկացնում 7 միլիոն, փոխառում 4 միլիոն և շահաբաժնով վճարում մեկ միլիոն։ Վերջնական մնացորդը 9 միլիոն է՝ 8 + 5 − 7 + 4 − 1։ Դրամն ավելացել է, թեև գործունեությունը չի ծածկել ամբողջ ներդրումը. փոխառությունը օգնել է ֆինանսավորել պակասն ու վճարումը։ Իրական հաշվետվությունում կարող են լինել փոխարժեքի ազդեցություն, ձեռքբերումներ և օգտագործման սահմանափակում ունեցող միջոցներ։ Պահպանեք հաշվետվության սահմանումը։ Նայեք նաև սեփական կապիտալի փոփոխություններին՝ կապելով կուտակված շահույթը, բաշխումները, թողարկումներն ու հետգնումները։ Կապիտալի աճը կարող է առաջանալ սեփականատերերի նոր ներդրումից, ոչ թե ավելի լավ աշխատանքից։ Համադրման նպատակը բարենպաստ վերջնական թիվը ցույց տալը չէ, այլ դրա աղբյուրը բացատրելը։

Համեմատեք նույն ժամանակահատվածն ու գործունեության շրջանակը

Եռամսյակային զեկույցում երեք ամսվա շահույթը կարող է լինել ինը ամսվա կուտակային դրամական հոսքի կողքին։ Դրանց հարաբերակցությունը ճշգրիտ է թվում, բայց տարբեր ժամանակահատվածներ է խառնում։ Յուրաքանչյուր թվի համար գրեք սկիզբը, ավարտը, չափման միավորը և ներառված գործունեությունը։ Ձեռքբերումը, ստորաբաժանման վաճառքը կամ նախկին տվյալների ուղղումը կարող են փոխել համեմատության հիմքը։ Եթե ինը ամսվա գործառնական դրամական հոսքը 90 միլիոն դոլար է, իսկ վեց ամսվանը՝ 55 միլիոն, երրորդ եռամսյակը տվել է 35 միլիոն, եթե սահմանումները համընկնում են։ Հաշվեկշռի ամսաթիվը տարանջատեք հրապարակման ամսաթվից. փետրվարին հրապարակված դեկտեմբերյան հաշվեկշիռը նկարագրում է դեկտեմբերը։ Որոշման պահին հասանելի տեղեկությունը վերականգնելու համար պետք են երկու ամսաթվերը, այլապես նախկին որոշմանը կվերագրեք ապագայում ստացված գիտելիք։