Pip, unit, dan nilai uang di balik pergerakan
Ubah perubahan kuotasi yang kecil menjadi nilai uang tanpa mencampuradukkan pip, poin, lot, dan mata uang akun.
Desimal kecil, eksposur nyata
Pip merupakan satuan yang lazim digunakan untuk menyatakan perubahan kecil pada kurs. Untuk banyak pasangan mata uang, satu pip bernilai 0,0001; pada banyak pasangan yen, nilainya 0,01. Platform juga dapat menampilkan pecahan pip. Karena itu, digit terakhir di layar belum tentu menunjukkan satu pip penuh. Periksa spesifikasi kontrak, bukan sekadar jumlah angka di belakang koma.
Pergerakan sepuluh pip tidak menjelaskan jumlah uang yang berisiko sampai ukuran posisi diketahui. Posisi besar dapat mengubah pergerakan harga yang tampak sangat kecil menjadi keuntungan atau kerugian besar. Sebaliknya, grafik yang terlihat dramatis dapat mewakili perubahan uang yang kecil pada posisi kecil. Selalu hubungkan grafik dengan unit.
Pip, tick, dan basis poin bukan satuan yang sama. Pip mengikuti konvensi pasangan mata uang, tick merupakan perubahan harga minimum yang diizinkan kontrak, dan satu basis poin sama dengan 0,01 poin persentase. Pada EUR/USD 1,1000, satu pip sebesar 0,0001 setara sekitar 0,00909% dari kurs. Jadi, satu pip tidak otomatis sama dengan satu basis poin imbal hasil.
Turunkan nilainya, bukan menghafalnya
Untuk posisi yang diukur dalam unit mata uang dasar, mengalikan unit dengan perubahan harga menghasilkan laba atau rugi dalam mata uang kuotasi. Dengan eksposur EUR/USD sebesar 10.000 euro, perubahan 0,0001 bernilai $1. Dengan 2.000 euro, pip yang sama bernilai $0,20. Ini perkalian sederhana, bukan aturan universal bahwa setiap pip bernilai dolar tetap.
Untuk posisi USD/JPY hipotetis 10.000 dolar, pergerakan 0,01 yen mewakili 100 yen. Jika akun melaporkan dalam dolar, jumlah itu harus dikonversikan pada kurs terkait, mungkin disertai biaya konversi. Mata uang pelaporan dan kuotasi dapat berbeda. Karena itu, tampilan nilai pip broker dapat berubah mengikuti kurs meski ukuran unit tidak berubah.
Lot adalah kemasan, bukan anggaran risiko
Platform mungkin menawarkan lot standar, lot mini, atau ukuran unit khusus. Labelnya merupakan pengemasan yang praktis, tetapi jumlah unit dasar aktual dan kelipatan minimum harus diperiksa. Futures memiliki ukuran kontrak dan nilai tick sendiri; menerapkan konvensi lot OTC pada kontrak futures dapat menyebabkan kesalahan serius.
Ukuran minimum yang dapat diperdagangkan mungkin terlalu besar untuk batas risiko simulasi. Itu kendala, bukan alasan menaikkan batas. Dalam rencana latihan, catat order valid terkecil, nilai satu perubahan harga minimum yang merugikan, dan eksposur yang dihasilkan. Produk yang tidak dapat mewakili posisi yang dimaksud secara akurat tidak cocok untuk latihan itu.
Ukuran posisi dapat dihitung mundur dari anggaran kerugian hipotetis. Dengan batas rencana 30 dolar dan jarak stop 25 pip, ukuran EUR/USD adalah 30 ÷ (25 × 0,0001) = 12.000 euro sebelum biaya. Jika tiga dolar dicadangkan untuk biaya, ukurannya menjadi 10.800 euro. Kelipatan order yang diizinkan mungkin mengharuskan pembulatan ke bawah. Eksekusi yang lebih buruk tetap dapat membuat kerugian melampaui rencana.
Sertakan jalur dari kuotasi ke akun
Perhitungan lengkap mencakup harga masuk, harga keluar, arah, ukuran, dan biaya. Untuk posisi short, penurunan harga menghasilkan hasil bruto positif; untuk posisi long, hasilnya negatif. Hitung dengan harga eksekusi aktual bila tersedia. Jika harga itu sudah mencakup spread bid–ask, jangan kurangi spread lagi. Komisi, pembiayaan, dan konversi mata uang mungkin tetap memerlukan perlakuan terpisah.
Jangan menyamakan jarak ke stop yang direncanakan dengan kerugian maksimum terjamin. Jika pasar melompat, harga berikutnya yang dapat dieksekusi bisa lebih buruk. Menghitung hasil pada harga rencana dan hasil tekanan dengan slippage tambahan berguna. Perhitungan kedua bukan ramalan: itu menunjukkan sensitivitas hasil kas terhadap asumsi eksekusi.
Konversi ke mata uang akun menambahkan variabel tersendiri. Keuntungan 10.000 yen setara sekitar 66,67 dolar pada USD/JPY 150, tetapi 71,43 dolar pada kurs 140. Hasil dalam yen tetap sama; nilai dolarnya berubah. Pada EUR/GBP, hasil awal terbentuk dalam pound meskipun akun menggunakan dolar. Catat kurs konversi, waktu, dan biaya yang dikenakan.