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La cassetta degli strumenti pratici ampliata

Numeri, con
i limiti in chiaro.

Otto modi per verificare l'aritmetica dietro un'idea. Ogni strumento dichiara che cosa modella, che cosa esclude e quando una risposta netta può diventare fuorviante.

Numeri, con i limiti in chiaro.

Controlla i dati prima di fidarti del risultato

Scrivi che cosa misura ogni numero: il prezzo unitario non è il valore complessivo della posizione e una percentuale non è un importo monetario. Verifica se un costo è già compreso nel prezzo o va inserito separatamente. Un dato sconosciuto non vale automaticamente zero.

Conserva un calcolo di riferimento, modifica poi un’ipotesi incerta e confronta i risultati. Vedrai quale dato incide di più. Mantieni le ipotesi insieme alla risposta: il calcolatore verifica una relazione semplificata, non la possibilità di eseguire un’operazione o la massima perdita possibile.

Dimensione della posizione

Quante unità intere rientrano in un budget di rischio pianificato? Usa sempre la stessa valuta.

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Unità = floor((patrimonio × rischio %) / (|ingresso − stop| + costi per unità)). Per azioni o prodotti spot semplici basati su unità. Non è un calcolatore per lotti forex, contratti futures, opzioni o margine. Un gap o lo slippage possono superare il rischio pianificato; l'esposizione nozionale può superare il capitale disponibile.

Rischio e rendimento

Confronta un obiettivo pianificato con uno stop pianificato, al netto dei costi stimati di andata e ritorno.

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Rendimento netto = |obiettivo − ingresso| − costi. Rischio pianificato = |ingresso − stop| + costi. Tasso di successo di pareggio = 1 / (1 + rendimento netto / rischio). Presuppone esiti di vincita/perdita fissi e costi identici; esecuzioni e risultati varieranno. Un rapporto più elevato non dimostra che un'operazione sia migliore.

La risalita

Una perdita e un guadagno della stessa percentuale non si annullano.

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Guadagno necessario = drawdown / (100 − drawdown) × 100. Descrive il recupero del saldo nominale iniziale, ignorando versamenti, prelievi, imposte e inflazione. Non è una previsione.

Valore atteso dell'operazione

Guarda oltre il tasso di successo. Contano anche l'entità delle vincite e delle perdite.

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Valore atteso = probabilità di vincita × vincita media − probabilità di perdita × perdita media − costo medio. Inserisci vincite/perdite lorde per non conteggiare i costi due volte. Le stime storiche sono incerte, soprattutto nei piccoli campioni. Un risultato positivo non è una garanzia.

Unità FX e valore del pip

Converti una distanza dello stop in unità della valuta base usando una conversione esplicita dalla valuta quotata a quella del conto.

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Unità = floor(budget / (pip dello stop × dimensione del pip × conversione + costo per unità) / incremento) × incremento. Valore del pip = unità × dimensione del pip × conversione. Solo per esposizioni FX lineari, non per opzioni. Per un conto in USD che opera su EUR/USD, la conversione è 1; altre valute quotate richiedono un cambio attuale verificato indipendentemente. Esclude i limiti di margine e le variazioni dei tassi di conversione. Gap e liquidazione possono superare la stima.

Scenario di shock del portafoglio

Applica un unico shock simultaneo a tre posizioni senza leva, lasciando invariata la liquidità residua.

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P/L = somma(valore della posizione × shock). Le posizioni non devono superare complessivamente il patrimonio; il resto è liquidità. È uno scenario scelto, non una stima di probabilità né un modello value-at-risk. Nessuna leva, derivato, conversione FX, commissione, imposta o ribilanciamento. Presuppone che tutte le posizioni siano valutabili ai prezzi dello scenario; un'uscita reale può essere peggiore.

Pareggio comprensivo dei costi

Trova il prezzo di vendita necessario per recuperare il prezzo d'ingresso e gli attriti specificati di andata e ritorno su una posizione lunga.

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Prezzo di vendita di pareggio = [ingresso × (1 + commissione di ingresso %) + commissioni fisse / unità + attrito per unità] / (1 − commissione di uscita %). Tutti gli importi monetari usano la stessa valuta. Inserisci spread/slippage solo se non sono già incorporati nelle ipotesi di prezzo; non contarli due volte. Esclude finanziamento, imposte, variazioni dei cambi e regole sulle commissioni minime. È una semplice posizione lunga per cassa, non un modello per opzioni o contratti a leva.

Incertezza del tasso di successo

Il tasso di successo di un campione sembra preciso. La sua incertezza spesso racconta qualcosa di più utile.

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Intervallo di confidenza score di Wilson approssimativo al 95% con z = 1.959964. Presuppone prove di Bernoulli indipendenti con una probabilità di vincita stabile, assenza di distorsioni di selezione e una strategia prestabilita. Operazioni correlate, cambiamenti di regime e selezione della strategia possono invalidare questa interpretazione. L'intervallo riguarda la probabilità di vincita, non il profitto o il drawdown futuro; entità dei risultati e costi restano essenziali.

Tutti i calcoli vengono eseguiti in questo browser. Nessun dato inserito viene trasmesso. I valori predefiniti sono esempi, non allocazioni, leve o limiti di rischio consigliati. Usa sempre la stessa valuta salvo richiesta esplicita di conversione.

METODI E CONTESTO

NIST: intervalli di confidenza per proporzioni ↗Investor.gov: come commissioni e spese incidono su un portafoglio ↗