Форекс тәуекелі есебіндегі жетіспейтін валюта

Бастапқы жағдай

Оқытуға арналған шартты мысал, форекс ұсынысы емес. Төмендегі валюта котировкалары — қазіргі нарық бағалары емес, ойдан шығарылған оқу деректері. Даниэль $20,000 шотын АҚШ долларымен жүргізеді және EUR/JPY жұбын 160.00 бағасымен сатып алып, 158.80 деңгейінде шығуды жоспарлайды. Оның тәуекел кестесінде «120 пип» деп жазылған, бірақ бір пиптің долларлық құны көрсетілмеген. Осы олқылық позицияны доллармен котировкаланатын жұппен салыстыруға болатындай көрсетеді, бірақ олай емес.

Лот атауларынан емес, бірліктерден бастаңыз

Осы мысалда EUR/JPY жұбының бір пипі — бір еуроға 0.01 иена. Жоспарланған қозғалыс бір еуроға 1.20 иена, яғни 120 пип. Демек, 10,000 еуролық позиция 160.00 бағасымен алынып, 158.80 бағасымен сатылса, 12,000 иена жоғалтады. Мысалдағы USD/JPY айырбас бағамы бір долларға 150 иена болса, залал 12,000 ÷ 150 = $80. Бұл бағамда позицияның бір пип құны шамамен $0.6667.

Daniel жоспарлаған тәуекел — шотының 0.75%, яғни $150. Ол болжалды спред, комиссиялар және қысқа мерзімді қаржыландыру үшін $15 қалдырып, баға қозғалысына $135 бөледі. Болжанған айырбас бағамында позицияның әр еуросы $0.008 жоспарлы баға тәуекелін туғызады: 1.20 ÷ 150. $135 сомасын $0.008 мәніне бөлгенде 16,875 еуро шығады. Ойдан алынған ең аз қадам 1,000 еуро болғандықтан, ол төмен қарай 16,000 деңгейіне дөңгелектейді.

Айырбастау бағамы да өзгеруі мүмкін

16,000 еуро көлемінде стоп қашықтығына сай залал 19,200 иена болады. Залалды айырбастағанда USD/JPY әлі 150 болса, залал $128; оған болжалды $15 қосқанда $143 шығады. Бірақ USD/JPY 140 деңгейіне түссе, әр долларға аз иена келеді де, сол иеналық залал 19,200 ÷ 140 = $137.14 болады. Жалпы модельдік залал $152.14 деңгейіне жетеді. Енді EUR/JPY стопы дәл көрсетілген бағамен орындалса да, залал Daniel көздеген $150 шегінен асады.

Бұл $137.14 сомасының үстіне қосылатын қосымша шығын емес. Өзгерген айырбастау бағамы сол долларлық сомада ескерілген. Сондай-ақ байланыссыз бағыттық бәс ойлап табу қажет емес: екі бағам да бір көпвалюталық ортаны сипаттайды. Мұқият сценарий өзара үйлесімді кросс-бағамдарды қолдануы тиіс. Мұнда EUR/JPY 158.80 және USD/JPY 140 болса, EUR/USD шамамен 1.1343 болады.

Орындалу мен айырбастауды бірге күйзеліспен тексеріңіз

Содан кейін Даниэль жоспарланған 158.80 орнына EUR/JPY бойынша 158.40 қолайсыз орындалуын және USD/JPY бойынша 140 бағамын тексереді. Баға шығыны 16,000 × 1.60 = 25,600 иена немесе $182.86. Болжанған $15 шығынды қосқанда $197.86, яғни шот капиталының шамамен 0.99% шығады. Бұл сценарий нашар шығу бағасын қолайсыз қайта есептеумен біріктіреді, бірақ екі қозғалыстың ешқайсысын болжам деп көрсетпейді.

Осы кірістермен сол $150 бюджетке сыйдыру үшін ол баға тәуекеліне бөлінген $135 сомасын 1.60 ÷ 140 мәніне бөледі. Нәтиже — 11,812.5 еуро; болжанған көлем қадамы бойынша ол төмен қарай 11,000-ға дөңгелектеледі. Модельдік баға залалы $125.71, ал жалпы залал $140.71 болады. 12,000-ға дөңгелектеу шығындармен бірге $152.14 берер еді, сондықтан дөңгелектеу тәртібі — жай көрініс таңдауы емес, нақты тәуекел шешімі.

Маржа — бөлек сұрақ

Кіру кезінде EUR/JPY 160 және USD/JPY 150 мәндері EUR/USD 1.0667 екенін білдіреді. Демек, бастапқы 16,000 еуролық позицияның номиналы шамамен $17,066.67. Осы ойдан алынған шот 5% бастапқы маржа талап етсе, ашу кепілі шамамен $853.33 болар еді. Бұл кепіл сомасы залал бюджетіне тең емес және ең нашар залалды сипаттамайды. Нақты талаптар өнімге, юрисдикцияға, дилерге және шот шарттарына тәуелді; 5% жорамалы қолданылатын заң туралы мәлімдеме емес.

CFTC қаржылық иінтіректі форекс залалды ұлғайтуы мүмкін екенін және дилерді мұқият тексеру маңызды екенін ескертеді. Дэниел сауда жасайтын құралын да түсінуі тиіс: биржалық фьючерстің, биржадан тыс ұзартылатын келісімшарттың және валютаны нақты жеткізу мәмілесінің есеп айырысу немесе қаржыландыру тетіктері бірдей емес. Бұл мысалда позиция көлемін есептеу мен валюталық қайта есептеуді бөлек көрсету үшін ғана биржадан тыс құралға ұқсас оңайлатылған сызықтық позиция қолданылады.

Шығындар және практикалық баламалар

$15 шығын бағасын шексіз көшіре бермей, қайта тексеру керек. Хабарландыру кезінде спред кеңеюі, овернайт қаржыландыру жиналуы және дилер өзінің валюта айырбастау спредін қолдануы мүмкін. Ұстау мерзімі бір сессиядан бір аптаға өзгерсе, позиция мақұлданбай тұрып қаржыландыру жорамалы өзгеруі тиіс. Брокер шығынды иенамен алса, оны тұрақты доллар сомасы деп қабылдамай, айырбастау қажет.

Дэниел позицияны азайта алады, құбылмалы жарияланымнан аулақ бола алады немесе шот валютасындағы тәуекелін түсіндіре алмайтын кросспен сауда жасамауды таңдай алады. Жұп ауыстыру негізгі идеяны автоматты түрде қауіпсіз етпейді; басқа позиция жасайды. Пайдалы тәртіп — әр санның жанына бірлікті жазып, шот нәтижесін баға мен айырбастаудың бірнеше бірлескен сценарийінде тексеру. Орынды есеп кестесі көзделген стоп нәтижесін де, қолайсыздау нақты орындалатын нәтижені де көрсетеді.

Міндеттемені өтейтін бағам жағын қолданыңыз

Бөлек болжамды USD/JPY бағасын алайық: дилер долларды 149,80 иенге сатып алып, 150,20 иенге сатады. 19 200 иен залалды доллармен төлеу үшін Даниэль долларды дилердің сатып алу бағамымен сатады. Шамамен 128,17 USD қажет, шығынсыз 150 бағамымен есептелген 128 USD емес.

19 200 JPY / 149.80 (JPY/USD) ≈ 128.17 USD; 19 200 / 150.20 ≈ 127.83 USD

Оң 19 200 иен қалдықты долларға ауыстыру кері бағытта жүреді: 150,20 сату бағамымен доллар сатып алғанда шамамен 127,83 USD шығады. Бірдей иен сомасының төлем және түсім ретіндегі құны бөлек. Баға белгілеу бағытын, шоттың нақты айырбастау ережесін және жеке алымдарды тексеріңіз. Спрэд орындалған бағамға кірсе, оны қайта қоспаңыз.

Ой қорыту қай жерде қате кетеді