Позиция көлемі: шығыннан бастаңыз
Жоспарлы шығынды кепілдендірілген ең жоғары шығын деп қабылдамай, белгісіз баға қозғалысын нақты сипатталған позицияға айналдырыңыз.
Үш сан, үш түрлі мағына
Позицияның сатып алу құны, қажетті ақшалай салымы және шығын тәуекелі бар. Бұлар бірін-бірі алмастырмайды. 100 акцияны $40 бағамен сатып алу $4,000 нарықтық позиция жасайды. Толық төленетін қолма-қол сатып алуда комиссияларға дейін $4,000 жұмсалады. Иінтіректі өнім ұқсас позиция үшін әлдеқайда аз депозит талап етуі мүмкін, бірақ шағын депозит базалық баға қозғалысын азайтпайды.
Пайдалы бастапқы сұрақ — платформаның қанша сатып алуға рұқсат беретіні емес. Белгіленген қолайсыз сценарий шотқа не істейтіні маңызды. Сценарий жоспарланған шығу, түнгі күрт баға алшақтығы немесе контрагенттің істен шығуы болуы мүмкін. Әртүрлі сценарийлер әртүрлі тәуекелді қамтиды; бірде-бір көлем формуласы олардың бәрін сипаттамайды.
Өтінім ашпас бұрын есепті құрыңыз
Қарапайым толық төленген ұзын акция позициясында бір акцияның жоспарлы залалы кіру бағасынан болжалды шығу бағасын шегеруге тең. Бастапқы акция санын табу үшін таңдалған шартты залал бюджетін осы қашықтыққа бөліңіз. Болжалды комиссия, спред пен сырғуды қосып, рұқсат етілген сауда қадамына төмен дөңгелектеңіз. Фьючерстерге, валюталық келісімшарттарға және туынды құралдарға өз келісімшарт көбейткіші мен шот валютасына айырбастау қажет.
Жоспарлы бюджеті $100 болатын модельдік $10,000 шотты елестетіңіз. Кіру бағасы $25, көзделген шығу бағасы $24.20, арақашықтық $0.80. Болжамды толық айналым шығындарына $10 қалдырғанда баға қозғалысына $90 қалады. Төменге дөңгелектегенде бұл 112 бүтін акция береді: $89.60 баға шығыны және $10 резерв. $100 саны ұсынылған тәуекел пайызы емес, арифметикалық болжам.
Алым өтінімге тұрақты немесе акция, келісімшарт пен құнға пропорционал болуы мүмкін. Мөлшермен бірге өсетін шығыс үшін тек тұрақты резервті шегеру шығынды төмен көрсетеді. Бүтін санға дөңгелектемес бұрын шығыс құрылымын теңдеуге қосыңыз.
Ең маңызды болжамды күйзеліспен тексеріңіз
Есеп тек болжанған шығу бағасына қол жеткізу мүмкін болып, шығын бағасы жеткілікті болғанда ғана жарамды. Жаңалықтан кейінгі келесі қолжетімді баға $22.80 болды делік. Сол 112 акцияның тек бағадан болған залалы $246.40 болады. Стоп өтінімі $24.20 бағасын шарттық кепілдікке айналдырмайды. Өте өтімсіз нарықтарда модель мен нақты орындалу арасындағы алшақтық ерекше үлкен болуы мүмкін.
Спред кеңейетін, биржа істен шығатын немесе валюта қозғалысы залал құнын өзгертетін тағы бір сценарийді есептеңіз. Қаржылық иінтірік қолданылса, жоспарланған шығудан бұрын мәжбүрлі жою мүмкіндігін қосыңыз. Теріс қалдықтың қалу-қалмауы өнім шарттары мен жергілікті қорғаныс ережелеріне байланысты; платформа интерфейсіне не маркетингтік атауға қарап қорғаныс бар деп ойламаңыз.
Қазір ашық позицияларды есепке алыңыз
Әрқайсысының жоспарланған залалы $100 болатын бес бөлек мәміле $100 тәуекелді портфель емес. Тикерлері әртүрлі болғаны үшін ғана олар тәуелсіз де емес. Технологиялық акциядағы ұзын позиция, технология индекс қоры және байланысты иінтіректі келісімшарт бір оқиғаға жауап беруі мүмкін. Жаңа мәмілені жеке қарамас бұрын жиынтық жоспарланған залалды және ортақ соққы сценарийін жазыңыз.
Позиция көлемін анықтау — шектеу, стратегияның жұмыс істейтініне дәлел емес. Шағын позициялар нашар процестен болатын залалды баяулатуы мүмкін, бірақ табысты артықшылық жасай алмайды. Демо-жаттығу оның өлшем бірліктері, шығындары, жорамалдары мен сәтсіздік сценарийлері басқа адам есепті қайталай алатындай анық болғанда аяқталады.
Соңғы пайдалы тексеру — өлшем бірліктері: акцияларды бір акцияға шаққандағы долларға көбейту доллар береді; келісімшарттарды тиктерге және бір тикке шаққандағы долларға көбейту доллар береді. Жауап шетел валютасында болса, оны анық көрсетілген болжамды бағаммен айырбастаңыз. Әр санның жанына осы бірліктерді жазу, әсіресе бағалары ұқсас, бірақ көбейткіштері әртүрлі құралдар арасында ауысқанда, әсем калькулятор интерфейсі жасыратын қателерді табады.
Соңғы мөлшер барлық шектеуге сай болсын
Бөлек мысалда шығын бюджеті 100 доллар, акцияға қолайсыз баға аралығы 0,80, кіру-шығудың жалпы өзгермелі шығысы 0,07, тұрақты шығыс сегіз. q × 0,87 + 8 шамамен 105,75 акция шегін береді. 105 акцияда модельдік шығын 99,35, ал 106-да 100,22.
Бұл тек тәуекел моделі берген шек. Толық төленетін сатып алуға актив бағасы мен кіру алымы да қажет. Экспозиция шегі, байланысты позициялар, мөлшер қадамы және өтімділік төменірек шек қоюы мүмкін. Бәрін орындау қажет; нөл де орынды жауап.
Бюджет пен шығыс өзгермесе, аралықты 0,80-нен 1,60-қа ұлғайту ең көп мөлшерді 55 акцияға түсіреді. Көбірек алу үшін ғана стопты жақындату қисынды кері аударады. Әуелі негізді шығуды, содан кейін мөлшерді таңдаңыз.
Қалаған стоппен ғана емес, қолайсыз, бірақ саудаланатын шығу бағасымен де шығынды есептеңіз. Жоспарлы және қысымдағы нәтижелерді болжамдарымен сақтаңыз. Кестеде жазылған сан кепілді ең жоғары шығынға айналмайды.