Ықтималдық, математикалық күтілім және шығынды мәмілелер тізбегі

Ұтыс үлесі — бір ғана құрамдас

Жиі ұту және ақша табу — әртүрлі тұжырымдар. Үдеріс бірнеше ірі шығынмен үзілетін көптеген шағын пайда әкелуі мүмкін. Басқасы жиі ұтылып, бірақ кейде жинақталған шығыннан көбірек ұтуы мүмкін. Екеуін де түсіну үшін журналдағы жасыл жазбалар санын ғана емес, нәтижелердің жиілігі мен көлемін тіркеңіз.

Оңайлатылған екі нәтижелі модельде әр мәміленің күтілетін пайдасы ұтыс ықтималдығы мен орташа ұтыс көбейтіндісінен шығын ықтималдығы мен орташа шығын көбейтіндісін және орташа шығындарды шегеруге тең. Бұл — болжанған ықтималдықтардағы математикалық орташа. Ол келесі мәміле, белгілі ай немесе шоттың өміршеңдігі туралы уәде емес. Ықтималдықтардың өзін де әдетте бағалау қажет.

Таза нәтижені есептеңіз

Шартты үдеріс уақыттың 40% бөлігінде ұтады, орташа жалпы ұтысы $180, орташа жалпы шығыны $100 делік. Оның жалпы математикалық күтілімі 0.40 × $180 минус 0.60 × $100, яғни $12. Толық айналымның орташа шығындары $15 болса, таза күтілім теріс $3 болады. Тартымды сыйақы-тәуекел қатынасы үдерісті нақты шығындарынан құтқармайды.

Енді 80% жағдайда ұтып, әр ұтыста $20 алатын, ал әр ұтылыста $100 жоғалтатын үдерісті қарастырыңыз. Шығындарға дейінгі күтілімі $16 минус $20, яғни теріс $4. Оны 80% дәл жүйе деп атау жиілігін сипаттап, экономикасын жасырады. Сирек шығындар қысқа іріктемеде көрінгеннің бәрінен үлкен болуы да мүмкін.

Іріктемедегі белгісіздікті ескеріңіз

Таңдамадағы ұтыс үлесі — нарыққа қашалған қасиет емес, баға. Жиырма бақылаудағы он ұтыс ұзақ мерзімді үлестірімге шектеулі дәлел береді. Нарық жағдайы, орындалу сапасы және іріктеу ережелері өзгеруі мүмкін. Сондықтан таңдама көлемі мен бақылау кезеңін көрсету статистиканы берудің өз бөлігі.

Қарапайым формула барлық ұтыстар мен шығындарды орташа мәндерге де ықшамдайды. Нәтижелердің толық тізімін қараңыз: бірнеше ерекше мәміле бүкіл нәтижені беруі мүмкін. Ең үлкен ұтыссыз, жоғарырақ шығындармен және нашарлау орындалу болжамдарымен қайта есептеңіз. Бұлар болжам емес, сезімталдық жаттығулары, бірақ қорытындының қолайлы бөлшектерге қаншалықты тәуелді екенін көрсетеді.

Екі іріктеменің орташа пайдасы бірдей болуы дәлелдің күші де бірдей деген сөз емес. Бірінде нәтижелер орташаға жақын, екіншісінде жалғыз ірі пайда көптеген шығынды жабуы мүмкін. Іріктеменің стандартты ауытқуын бақылаулар санының квадрат түбіріне бөлу арқылы орташа мәннің стандартты қатесін бағалау тәуелсіздік, бірдей үлестірім және шекті дисперсия шарттарына сүйенеді.

Тек орташа мәндерді емес, тізбектерді жоспарлаңыз

Тәуелсіз мәмілелердің әрқайсысының белгілі шығын ықтималдығы 50% болса да, белгіленген қатар тұрған төрт мәміленің түгел ұтылу ықтималдығы 0.5-тің төртінші дәрежесі, яғни 6.25% болады. Бұл ұзақ тізбектің бір жерінде кемінде бір төрт шығындық қатар көру ықтималдығы емес; басталатын нүктелер көп. Нақты нәтижелер тәуелсіз қалмай, топтасуы да мүмкін.

Оң орташа мән капиталдың қатты төмендеуінен, маржа талаптарынан немесе процестен бас тартудан қорғамайды. Демо-есеп нәтижелер ретін, жиынтық капиталды және бұрынғы шыңнан ең үлкен төмендеуді көрсетуі тиіс. Арифметика жорамалдарды ашатындықтан пайдалы. Бағаланған кіріс деректер белгілі физикалық тұрақтылардай сеніммен ұсынылса, ол қауіпті болады.

Стратегияларды салыстырғанда бірліктерді бірізді сақтаңыз. Бір позиция көлемінің долларлық күтілімін он есе үлкен позициямен есептелген күтіліммен тікелей салыстыруға болмайды. Нәтижелерді нақты анықталған бастапқы жоспарлы шығынға қатысты көрсету салыстыруға көмектеседі, бірақ баға алшақтықтары осындай бір бірліктен үлкен шығын тудыруы мүмкін. Қалыпқа келтіру ауқымды жасырмас үшін кез келген қалыпталған өлшеммен қатар нақты ақшалай нәтижелерді көрсетіңіз.

Бір бағалаудан ықтимал нәтижелер ауқымына

Жеңіс ықтималдығы тұрақты 100 тәуелсіз сынақта 55 жеңіс болса, байқалған үлес 55%. Бірақ 95% деңгейіндегі Уилсон сенімділік аралығы шамамен 45,2–64,4%. Сенімділік деңгейі қайта іріктеу кезіндегі әдістің қамтуын сипаттайды; нарық параметрінің дәл осы аралықта болу ықтималдығы 95% дегенді білдірмейді.

Жалпы пайда 150 доллар, шығын 100 және шығыс он болса, таза математикалық күтім 250p − 110 болады. p = 0,40 кезінде −10, ал p = 0,50 кезінде 15 шығады. Мұнда сомаларды бекіту тек жеңіс ықтималдығының әсерін бөледі. Нақты деректе пайда, шығын және шығыс мөлшері де бағаланады.

Күрделі өсім бөлек есептеледі: 20% өсу мен одан кейінгі 20% төмендеу 1 000 долларды 960-қа айналдырады, арифметикалық орташа нөл болса да. Шоттың жолын түсіндіру үшін позиция мөлшері мен қайта инвестициялау ережелері қажет.

Болжамдарға сезімталдықты көрсетіңіз. Қатар тұрған уақыт блоктарын қайта іріктеу тәуелділіктің бір бөлігін сақтай алады, бірақ бастапқы деректе болмаған дағдарысты жасамайды.