핍, 거래 단위와 가격 변동의 금전적 가치
핍, 포인트, 랏과 계좌 통화를 혼동하지 않고 작은 호가 변동을 현금 금액으로 환산하세요.
작은 소수점, 실제 익스포저
핍(pip)은 작은 환율 변화를 나타내는 관행적 단위입니다. 많은 통화쌍에서 1핍은 0.0001이며, 엔화가 포함된 많은 통화쌍에서는 0.01입니다. 거래 화면은 1핍보다 작은 변화까지 표시할 수 있으므로 마지막 자릿수의 변화가 반드시 1핍은 아닙니다. 소수점 자릿수로 추측하기보다 해당 계약의 명세를 확인해야 합니다.
10핍 움직였다는 사실만으로는 포지션 규모를 알기 전까지 위험에 노출된 금액을 알 수 없습니다. 큰 포지션에서는 아주 작아 보이는 가격 변동도 상당한 이익이나 손실이 될 수 있습니다. 반대로 극적으로 보이는 차트도 작은 포지션에서는 적은 금액의 변화를 나타낼 수 있습니다. 항상 차트를 거래 단위와 연결하세요.
핍, 틱과 베이시스포인트는 서로 다른 단위입니다. 핍은 통화쌍의 관행을 따르고, 틱은 계약에서 허용하는 최소 가격단위이며, 1베이시스포인트는 0.01%포인트입니다. EUR/USD가 1.1000일 때 0.0001인 1핍은 환율의 약 0.00909%입니다. 따라서 1핍이 수익률의 1베이시스포인트와 정확히 일치하지는 않습니다.
암기 대신 가치를 계산하라
기준통화 단위로 측정한 포지션에서는 단위 수에 가격 변동을 곱하면 상대통화 기준 손익이 나옵니다. EUR/USD 익스포저가 10,000유로이면 0.0001의 변화는 $1입니다. 2,000유로이면 같은 1핍이 $0.20입니다. 이는 단순한 곱셈이지 모든 핍의 가치가 일정한 달러 금액이라는 보편적 규칙이 아닙니다.
가상의 10,000달러 USD/JPY 포지션에서 0.01엔의 움직임은 100엔에 해당합니다. 계좌를 달러로 표시한다면 해당 금액을 관련 환율로 환산해야 하며 환전 수수료가 붙을 수도 있습니다. 보고통화와 상대통화는 다를 수 있습니다. 따라서 거래 단위 수가 변하지 않아도 브로커가 표시하는 핍 가치는 환율에 따라 달라질 수 있습니다.
랏은 묶음 단위이지 위험 예산이 아니다
플랫폼은 표준 랏, 미니 랏 또는 맞춤형 단위 수를 제공할 수 있습니다. 이름은 편리한 묶음 표시일 뿐이며 실제 기준통화 단위 수와 최소 증분을 확인해야 합니다. 선물에는 자체 계약 규모와 틱 가치가 있습니다. 장외거래의 랏 관행을 선물 계약에 적용하면 심각한 오류가 생길 수 있습니다.
최소 거래 규모가 모의 위험 허용액에 비해 너무 클 수 있습니다. 이는 제약이지 허용액을 늘릴 이유가 아닙니다. 연습 계획에 최소 유효 주문, 불리한 최소 가격 변동 1단위의 가치 및 그에 따른 익스포저를 기록하세요. 의도한 포지션을 정확히 구현할 수 없는 상품은 해당 연습에 맞지 않습니다.
가상의 손실예산에서 수량을 역산할 수 있습니다. 예정 손실이 30달러, 손절 거리가 25핍이면 EUR/USD 수량은 30 ÷ (25 × 0.0001) = 12,000유로입니다. 비용으로 3달러를 따로 남기면 10,800유로가 됩니다. 허용 주문단위에 맞춰 내림할 수도 있습니다. 다만 체결가격이 더 불리해지면 실제 손실은 이 예산을 넘을 수 있습니다.
호가통화에서 계좌통화로의 경로를 포함하라
완전한 계산에는 진입 가격, 청산 가격, 방향, 규모 및 비용이 들어갑니다. 매도 포지션에서는 가격 하락이 비용 차감 전 양의 결과를, 매수 포지션에서는 음의 결과를 만듭니다. 실제 체결 가격을 이용할 수 있다면 이를 사용해 계산하세요. 그 가격에 이미 매수·매도호가 스프레드가 포함되어 있다면 스프레드를 다시 차감하지 마세요. 수수료, 금융비용 및 통화 환산은 여전히 별도로 처리해야 할 수 있습니다.
예정한 스톱 가격까지의 거리를 보장된 최대 손실과 동일시하지 마세요. 시장이 급변하면 다음 체결 가능 가격이 더 나쁠 수 있습니다. 계획 가격 기준 결과와 추가 슬리피지를 적용한 스트레스 결과를 모두 계산하는 것이 유용합니다. 두 번째 계산은 예측이 아니라 현금 손익이 체결 가정에 얼마나 민감한지를 보여 줍니다.
계좌통화로의 환산도 별도 변수입니다. 1만 엔의 이익은 USD/JPY가 150이면 약 66.67달러, 140이면 약 71.43달러입니다. 엔화 손익은 같지만 달러 환산액은 다릅니다. EUR/GBP 손익은 달러 계좌에서도 우선 파운드로 발생하므로 환산환율, 적용 시점과 수수료를 기록해야 합니다.