실습 연구실

좋은 설명.
더 어려운 결정.

상세한 가상 사례 8개가 배운 내용을 연결합니다. 계산을 따라가며 취약한 가정을 찾고 덜 유리한 결과에서도 무엇이 유지되는지 확인하세요.

실적 발표 갭을 막지 못한 손절
사례 01 · 주식

실적 발표 갭을 막지 못한 손절

다음 체결 가능 가격이 발동 가격에서 크게 벗어나면 계획한 $250 손실이 $1,025 손실로 바뀝니다.

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사례 02 · 외환

외환 위험 계산에서 빠진 통화

엔화 표시 손실은 포지션 크기를 정하기 전에 계좌 통화로 환산해야 합니다.

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올바른 투자 논리, 맞지 않는 자금 조달 시계
사례 03 · 주식

올바른 투자 논리, 맞지 않는 자금 조달 시계

가격, 차입 수수료와 강제 종료 위험이 동시에 거래자에게 불리하게 움직이면 공매도 계산도 달라집니다.

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화면의 1달러는 은행의 1달러와 다릅니다
사례 04 · 암호자산

화면의 1달러는 은행의 1달러와 다릅니다

스테이블코인 잔액을 가용 현금으로 보기 전에 토큰 가격, 상환 가능성과 플랫폼 수탁 위험을 구분하세요.

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수수료는 벌었지만 벤치마크에는 미달
사례 05 · 암호자산

수수료는 벌었지만 벤치마크에는 미달

상수곱 풀은 달러 기준 가치가 상승하면서도 같은 토큰을 풀 밖에서 보유했을 때보다 낮은 성과를 낼 수 있습니다.

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다섯 포지션, 하나의 근본적 베팅
사례 06 · 포트폴리오 위험

다섯 포지션, 하나의 근본적 베팅

서로 다른 종목과 자산군도 유동성이 사라지면 동일한 취약점을 드러낼 수 있습니다.

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스프레드시트에서 가장 좋은 백테스트
사례 07 · 조사 절차

스프레드시트에서 가장 좋은 백테스트

많은 실험 중 가장 좋은 결과를 고르면, 현실적인 체결을 적용했을 때 겉보기 우위가 사라져도 자신감이 만들어질 수 있습니다.

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결국 수익이 나지만 그 전에 강제청산
사례 08 · 파생상품

결국 수익이 나지만 그 전에 강제청산

평가손실과 담보 요구액 증가로 장기 투자 논리가 검증되기도 전에 가용 현금이 소진될 수 있습니다.

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능동적으로 배우세요

돈을 위험에 노출하지 않고
시도해 보세요.

연습장에는 풀이가 있는 짧은 문제 12개가 있습니다. 일지에는 투자 논리, 불리한 시나리오 및 생각을 바꾸게 할 조건을 기록할 수 있습니다.

주장, 근거, 결정의 3단계 추론 과정

해설 전에 자신의 판단을 남기세요

처음 읽을 때는 당시 내려야 했던 결정과 이용할 수 있었던 정보를 찾으세요. 해설을 열기 전에 예상과 이유를 적습니다. 결말을 알면 당시 불가능했던 선택까지 당연하게 보일 수 있으므로 나중에 얻은 지식과 원래 판단 근거를 분리하세요.

금액을 작은 단계로 재구성하고 통화, 단위, 시점을 표시하세요. 손익과 현금 이동을 대조하되 추가 담보나 늦게 들어오는 돈을 자동으로 새로운 손실로 세지 마세요. 합계가 맞지 않으면 설명을 만들어 내기 전에 빠진 항목을 찾으세요.

답과 비교한 뒤 비용, 결제일, 체결 가격 중 가정 하나만 바꾸고 달라지는 것과 그대로인 것을 설명하세요. 마지막에는 자신의 점검 절차에 추가할 구체적인 항목을 정합니다. 이 사례의 결과가 언제나 반복된다는 결론과는 다릅니다.