Geriausias istorinis testas skaičiuoklėje

Pradinės sąlygos

Hipotetinis mokomasis atvejis. Kainų seka, strategija, sandorių rezultatai ir statistika yra išgalvoti. Tai nėra istoriniai duomenys, teiginys apie rezultatus ar prekybos signalas. Lena tikrina slankiojo vidurkio idėją su sintetiniu akcijų krepšeliu. Išbandžiusi 120 parametrų derinių, ji pasirenka patraukliausią rezultatą ir pateikia jo 200 modeliuotų sandorių kaip tvirto pranašumo įrodymą. Tyrimo peržiūroje klausiama, kas buvo atrinkta, kas praleista ir kas liko iš tiesų nematyta.

Atkurkite įspūdingą pagrindinį rodiklį

Pasirinkta konfigūracija turi 110 pelningų sandorių prieš sąnaudas, kurių vidutinis pelnas $180, ir 90 nuostolingų sandorių, kurių vidutinis nuostolis $160. Bendrasis pelnas yra $19,800, o bendrieji nuostoliai $14,400, taigi per 200 sandorių lieka $5,400. Bendrasis vidurkis yra $27 vienam sandoriui, o laimėjimų dažnis 55%. Nė vienas skaičius nepasako, ar strategija atlaiko tikroviškas sąnaudas ir ar atranka aptiko signalą, o ne sėkmę.

Lena numatė tik $2 viso atidarymo ir uždarymo ciklo sąnaudų vienam sandoriui, sumažindama rezultatą $400 iki $5,000. Tačiau išgalvotoje vykdymo peržiūroje įvertinami $6 komisinių ir aiškių mokesčių, $12 kainų skirtumo sąnaudų bei $15 papildomo praslydimo kiekvienam užbaigtam ciklui. Iš viso tai $33 vienam sandoriui arba $6,600 visai imčiai. Esant tiems patiems bendriesiems rezultatams, patikslintas grynasis rezultatas yra $1,200 nuostolis, vidutiniškai neigiami $6 vienam sandoriui.

Apibrėžkite sąnaudas neįskaičiuodami jų du kartus

Šios sąnaudų sudedamosios dalys prasmingos tik todėl, kad sintetinis istorinis testas naudojo atskaitos kainas be vykdymo sąnaudų. Jei įvykdymai jau būtų modeliuoti pirkimo ir pardavimo kainomis, dar kartą atskirai atėmus visą kainų skirtumą sąnaudos būtų pervertintos. Taip pat įgyvendinimo nuostolis, matuojamas nuo sprendimo kainos, jau gali apimti kainų skirtumą ir poveikį rinkai. Tyrimo žurnale būtina tiksliai apibrėžti įėjimo ir išėjimo atskaitos kainas bei papildomus mokesčius.

Jautrumo lentelėje būtų tikrinamos kelios bendrosios atidarymo ir uždarymo ciklo sąnaudos, ne tik strategijai palankiausios. Esant $15, grynasis rezultatas $2,400; esant $27, jis lygus nuliui; esant $45, jis neigiamas ir sudaro $3,600. Tai aritmetiniai scenarijai, ne prognozės. $27 nenuostolingumo sąnaudos ypač naudingos, nes parodo, kiek mažai pasirinkto bendrojo rezultato lieka vykdymo neapibrėžtumui, neįvykdytiems pavedimams ir veiklos klaidoms.

Atrankos problema prasideda dar prieš galutinį grafiką

Lena nepasirinko šios konfigūracijos prieš pamatydama imtį. Ji ją pasirinko, nes toje pačioje imtyje ši pranoko 119 alternatyvų. Net strategijos be ilgalaikio prognozavimo pranašumo gali pateikti patrauklų laimėtoją, kai išbandoma daug variantų. Kaip sąmoningai stilizuota iliustracija: jei kiekvienas iš 120 nepriklausomų testų turėtų 5% klaidingai teigiamo rezultato tikimybę, bent vieno tokio rezultato tikimybė būtų 1 − 0.95^120, apie 99.79%.

Tikrieji strategijos variantai tikriausiai koreliuoja, todėl šis nepriklausomumo skaičiavimas nėra galiojanti Lenos tyrimo p reikšmė. Jo paskirtis – atskleisti daugybinio testavimo problemą, ne tiksliai ją kiekybiškai įvertinti. Ji turi užfiksuoti visus išbandytus variantus, įskaitant atmestus indikatorius, pakeistus datų langus ir rankines išimtis. Nugludintas galutinis grafikas neatskleidžia, kiek nesėkmingų eksperimentų už jo paslėpta.

Atidėkite sąžiningą vertinimo duomenų rinkinį

Geresnis išgalvoto tyrimo planas atskiria kūrimą, patvirtinimą ir galutinį neliestą testą. Lena gali naudoti kūrimo duomenis idėjai suformuoti, o patvirtinimo duomenis – ribotam, dokumentuotam pasirinkimų rinkiniui palyginti. Kai ji peržiūri galutinį testą ir pagal jį pakeičia strategiją, šie duomenys nebėra neliesti. Nuolatinis tų pačių duomenų vadinimas „už imties ribų“ nepriklausomumo neatkuria.

Naujame 60 sandorių teste tarkime 28 pelningus sandorius prieš sąnaudas su vidutiniu $170 pelnu ir 32 nuostolingus su vidutiniu $150 nuostoliu. Bendrasis rezultatas yra $4,760 − $4,800 = neigiami $40. Esant $33 ciklo sąnaudoms, prisideda $1,980 sąnaudų, o grynasis rezultatas yra neigiami $2,020. Ši maža išgalvota imtis neįrodo, kad strategija niekada neveiks, tačiau nepagrindžia pradinio pasitikėjimo. Tinkamas atsakas – tyrimas arba atmetimas, ne automatinis parametrų keitimas, kol atidėtas testas sužaliuos.

Abi imtis rodykite atskirai. Pataisyti du šimtai kūrimo sandorių duoda −1 200 dolerių, nauji šešiasdešimt −2 020. Iš viso −3 220 per 260 sandorių, apie −12,38 sandoriui. Teisinga suma nepaverčia atrankai naudotų duomenų nepriklausomu įrodymu.

Patikrinkite informacijos laiką ir nuostolių trajektoriją

Peržiūroje taip pat klausiama, ar signalams naudoti duomenys iš tiesų buvo prieinami prieš kiekvieną modeliuotą sandorį. Uždarymo kainos indikatorius paprastai negali pagrįsti ankstesnio įvykdymo ta pačia uždarymo kaina be apginamo vykdymo mechanizmo. Priemonių visumos atranka neturėtų tyliai atmesti žlugusių ar iš biržos išbrauktų vertybinių popierių. Bendrovių veiksmai, laiko žymų suderinimas ir pasenusios kotiruotės gali reikšmingai pakeisti modeliuotus rezultatus. Kiekviena patikra nagrinėja galimą klaidos šaltinį, o ne garantuoja būsimą pelningumą.

Galiausiai Lena kartu su bendru pelnu fiksuoja nuosmukius, nuoseklius nuostolius, apyvartą ir kapitalo naudojimą. Strategija, kuri galiausiai atsigauna, pakeliui vis tiek gali pažeisti finansavimo ribą. NFA įspėja, kad hipotetiniams rezultatams padeda žinojimas po fakto ir jie negali visiškai atkurti tikros finansinės rizikos patirties. Demonstracinis testavimas gali atskleisti darbo eigos problemas, tačiau nepatvirtina realaus likvidumo, mastelio didinimo galimybių ar gebėjimo laikytis strategijos prarandant tikrus pinigus.

Apibrėžkite įrodymus, kurie tikrai pakeistų išvadą

Kitas Lenos žingsnis priklauso nuo priežasties. Laiko žymos klaida, įleidžianti rytojaus duomenis, reikalauja pataisos ir rezultatų atšaukimo arba aiškaus pakeitimo. Jei kodas teisingas, bet tikėtinos sąnaudos sunaikina pranašumą, naujas pavadinimas nepadeda. Priklausomybei nuo vieno didelio laimėjimo reikia ekonominio paaiškinimo.

Atkūrimo pakete turi būti visos 120 konfigūracijų, tikslūs sintetiniai duomenys, atrankos kriterijus, sąnaudų taisyklės ir užfiksuota galutinė specifikacija. Kitas tyrėjas turi atkurti ir patrauklų pradinį, ir silpnesnį pataisytą rezultatą. Atkuriamumas tikrina skaičiavimą, ne būsimą sėkmę.

Tiems patiems dviem šimtams sandorių sąnaudų didėjimas nuo 33 iki 45 dolerių prideda 2 400 ir pakeičia grynąjį rezultatą nuo −1 200 iki −3 600. Jei blogesnis likvidumas neleidžia dalies įvykdymų, keičiasi pats sandorių sąrašas. Tada reikia naujos simuliacijos, ne dar vieno atėmimo.

Nesėkmingo atidėto testo įkvėptą taisyklę galima tirti, bet tie patys duomenys jau yra kūrimo duomenys. Vėlesnis laikotarpis tikrina pakeitimą tik iš anksto užfiksavus taisykles ir kriterijus. Sąžininga išvada gali būti palaikymo stoka; analizė neprivalo sukurti paruoštos prekybos strategijos.

Kur samprotavimas suklysta