Užbaikite pamoką.
Išspręskite uždavinį.
Prieš atverdami atsakymą pateikite skaičiavimą ar samprotavimą. Svarbu ne greitis, o pastebėti, kurias prielaidas pamiršote.
Keičiasi stop lygis, todėl keičiasi dydis
Sąskaitoje yra 12,000 valiutos vienetų. Hipotetinis planuojamas rizikos biudžetas yra 0.5%, įėjimo kaina – 40, o stop – 38.50. Atidarymo ir uždarymo sąnaudos yra 0.10 vienetui. Koks sveikųjų vienetų dydis telpa į biudžetą? O jei stop perkeliama į 37?
Rodyti išsamų sprendimą
Biudžetas yra 60. Esant 1.50 kainos atstumui ir 0.10 sąnaudoms, floor(60 / 1.60) = 37 vienetai, planuota rizika – 59.20. Esant 3.00 atstumui ir 0.10 sąnaudoms, floor(60 / 3.10) = 19 vienetų, planuota rizika – 58.90. Išlaikius 37 vienetus praplėtus stop atstumą, planuojamas nuostolis padidėja iki 114.70. Tai planavimo skaičiai, o ne garantuotos nuostolio ribos.
Dažnai laimėti nėra tas pats, kas uždirbti
Hipotetinis procesas būna pelningas 70% atvejų. Vidutinis bendrasis pelnas yra 40, vidutinis bendrasis nuostolis – 110, o vidutinės sąnaudos – 3 sandoriui. Apskaičiuokite tikėtiną vertę.
Rodyti išsamų sprendimą
Tikėtina vertė = 0.70 × 40 − 0.30 × 110 − 3 = −8 vienam sandoriui. Didelė pelningų sandorių dalis neatsveria didesnių nuostolių ir sąnaudų. Įvertis taip pat numato, kad imtis reprezentatyvi, o tai dar reikia patikrinti.
Du procentiniai pokyčiai nėra veidrodiniai
Portfelis nukrinta nuo 20,000 iki 14,000. Koks kapitalo nuosmukis ir koks prieaugis grąžintų jį iki 20,000?
Rodyti išsamų sprendimą
Nuostolis yra 6,000 / 20,000 = 30%. Atsigavimui reikia 6,000 / 14,000 = 42.857%, o ne 30%. 30% prieaugis nuo 14,000 pasiekia tik 18,200. Įnašai pakeistų apskaitą ir turi būti atskirti nuo investicijų grąžos.
Prieš nustatydami dydį perskaičiuokite kotiruotę
Hipotetinėje GBP/JPY pozicijoje vienas punktas yra 0.01 JPY už GBP. Pozicija yra 20,000 GBP, o sąskaitos perskaičiavimo kursas – 0.0067 USD už JPY. Kokia punkto vertė USD?
Rodyti išsamų sprendimą
Punkto vertė = 20,000 × 0.01 × 0.0067 = 1.34 USD už punktą. 40 punktų judėjimas yra apie 53.60 USD prieš sąnaudas, jei perskaičiavimo kursas nekinta. Sąskaitos perskaičiavimo kursas gali keistis, o kontraktas gali naudoti kitokį daugiklį.
Nekintanti kaina nebūtinai reiškia nenuostolingumą
Pirkite 100 vienetų po 25, mokėdami 0.2% įėjimo komisinius ir 0.2% išėjimo komisinius. Kitas sąnaudas ignoruokite. Kokia pardavimo kaina užtikrina nenuostolingumą?
Rodyti išsamų sprendimą
Pardavimo kaina turi tenkinti 100 × pardavimo kaina × 0.998 = 100 × 25 × 1.002. Pardavimo kaina = 25 × 1.002 / 0.998 ≈ 25.1002. Reikalingas kilimas yra apie 0.4008%. Grįžus prie įėjimo kainos vis tiek prarandami komisiniai.
Vienas sukrėtimas, trys etiketės
10,000 portfelyje yra 4,000 turto A, 3,000 turto B, 1,000 turto C ir 2,000 pinigais. Vienalaikiai hipotetiniai sukrėtimai yra −20%, −10% ir −50%. Koks portfelio nuostolis?
Rodyti išsamų sprendimą
Nuostoliai yra 800, 300 ir 500, iš viso 1,600. Portfelio nuosmukis yra 16%, lieka 8,400, darant prielaidą, kad pinigai nekinta ir nėra sverto, mokesčių ar valiutos poveikio. Trys turto etiketės neužkerta kelio bendrai nepalankiai baigčiai.
Skaidymas nėra nemokama grąža
Prieš skaidymą santykiu 3 už 1 turite 30 akcijų po 120. Jei kito rinkos judėjimo nėra, kiek akcijų turėsite ir kokia bus atskaitos kaina?
Rodyti išsamų sprendimą
Turėsite 90 akcijų, kurių koreguota atskaitos kaina yra 40, išlaikant tą pačią 3,600 vertę. Tikroji prekyba gali svyruoti apie šią atskaitą. Grafikas ar istorinis testas turi atsižvelgti į skaidymą, o ne laikyti nominalų kainos pokytį dviejų trečdalių nuostoliu.
Finansavimo mokėjimas gali apversti tariamą rezultatą
Hipotetinės neterminuotos pozicijos nominalioji vertė yra 15,000, o pelnas dėl kainos – 45. Ji tris kartus moka 0.02% finansavimą esant nepakitusiai nominaliajai vertei ir patiria 12 prekybos sąnaudų. Kas lieka?
Rodyti išsamų sprendimą
Kiekvienas finansavimo mokėjimas yra 15,000 × 0.0002 = 3; trys kainuoja 9. Grynasis rezultatas yra 45 − 9 − 12 = 24. Numanoma, kad nurodyta norma taikoma vienam mokėjimo intervalui, o ne metams, ir nominalioji vertė nekinta. Tikrosios finansavimo normos ir mokėjimo kryptis gali keistis.
Imtis nėra visa populiacija
Strategija laimi 11 iš 20 hipotetinių nepriklausomų bandymų. Ar stebėta 55% laimėjimų dalis įrodo tvarų pranašumą?
Rodyti išsamų sprendimą
Ne. 95% Wilsono intervalas yra maždaug nuo 34.2% iki 74.2%, dar prieš atsižvelgiant į atrankos šališkumą, priklausomumą ar kintančią aplinką. Vien laimėjimo tikimybė taip pat nieko nepasako apie išmokų dydžius ir sąnaudas. Paleiskite neapibrėžtumo skaičiuoklę ir palyginkite su 55 laimėjimais iš 100.
Perskaitykite balansą per valiutos pokytį
Išgalvota bendrovė turi sumokėti 1,000,000 užsienio valiutos vienetų. Keitimo sąnaudos vietine valiuta padidėja nuo 0.80 iki 0.88 už užsienio valiutos vienetą. Kas pasikeičia prieš bet kokį apsidraudimą?
Rodyti išsamų sprendimą
Mokėjimas vietine valiuta padidėja nuo 800,000 iki 880,000 – 80,000 daugiau. Tai įsipareigojimo sąnaudų vietine valiuta pokytis, nebūtinai bendras bendrovės ekonominis nuostolis: pajamos, kitas turtas, apsidraudimas ir laikas gali atsverti ar pakeisti riziką.
Istorinis testas žino tai, ko neturėtų
Istorinis modeliavimas perka uždarymo kaina po to, kai tos pačios dienos galutinę uždarymo kainą panaudoja sprendimui, ar pirkti. Ką reikia patikrinti?
Rodyti išsamų sprendimą
Modeliavimas gali remtis neprieinama vykdymo prielaida. Nustatykite, kada uždarymo vertė tapo žinoma, kada buvo galima pateikti pavedimą ir koks vykdymas iš tikrųjų buvo prieinamas. Uždarymo aukcione pateikimo terminai gali baigtis prieš paaiškėjant galutinei kainai. Perkelkite sprendimą ar įvykdymą į iš tikrųjų prieinamą laiką ir įtraukite sąnaudas.
Limitinis pavedimas apsaugo kainą, o ne planą
Pardavimo stop-limit pavedimas aktyvuojamas ties 48, o limitas yra 47.50. Kita prekiaujama pirkimo kaina yra 44 ir lieka žemiau 47.50. Ar pavedimas apsaugojo maksimalaus nuostolio ribą ties 47.50?
Rodyti išsamų sprendimą
Ne. Limitas neleidžia vykdyti žemiau nurodytos kainos, tačiau pavedimas gali likti neįvykdytas. Pozicija gali toliau prarasti vertę. Stop-market po aktyvavimo teikia pirmenybę vykdymui, bet gali įvykti gerokai žemiau aktyvavimo lygio. Nė viena pavedimo rūšis nepanaikina kainos tarpo rizikos.
Paverskite klaidas kartojimo planu
Prieš atverdami atsakymą užrašykite duomenis, ieškomą dydį ir vienetus, tada formulę arba samprotavimo eigą. Pirmiausia numatykite kryptį: padidėjus sąnaudoms atsakymas turėtų didėti ar mažėti? Tai padeda pastebėti ženklo ir vienetų klaidas dar prieš skaičiuotuvą.
Jei atsakymas skiriasi, nustatykite klaidos rūšį: aritmetika, valiutos perskaičiavimas, procento vardiklis ar įvykdymo prielaida. Saugokite pirmą bandymą ir pataisą, susiekite su atitinkama pamoka. Teisingo sprendimo perrašymas neįrodo, kad galite jį išvesti patys.
Spręskite su naujais skaičiais, pakeitę tik vieną įvestį, ir prieš skaičiuodami paaiškinkite poveikį. Vėliau pakartokite be atsakymo. Teisingas skaičiavimas neįrodo prielaidų tinkamumo tikrai rinkai; įvardykite dar tikrintinus duomenis ir sutarties sąlygas.