Pipsy, jednostki i pieniądze stojące za ruchem ceny
Przeliczaj drobne zmiany kwotowań na kwoty pieniężne, nie myląc pipsów, punktów, lotów i waluty rachunku.
Małe ułamki, rzeczywista ekspozycja
Pips jest umowną jednostką niewielkiej zmiany kursu. W wielu parach wynosi 0.0001, a w wielu parach z jenem — 0.01. Platforma może pokazywać także ułamki pipsa, więc zmiana ostatniej cyfry nie musi oznaczać pełnego pipsa. Sprawdź specyfikację instrumentu: o wielkości jednostki decydują zasady kontraktu, a nie liczba miejsc po przecinku na ekranie.
Ruch o dziesięć pipsów nic nie mówi o kwocie narażonej na ryzyko, dopóki nie znamy wielkości pozycji. Duża pozycja może zamienić pozornie niewielki ruch ceny w znaczny zysk lub stratę. I odwrotnie: dramatycznie wyglądający wykres może oznaczać niewielką zmianę kwotową przy małej pozycji. Zawsze łącz wykres z liczbą jednostek.
Wyprowadź wartość zamiast uczyć się jej na pamięć
Dla pozycji mierzonej w jednostkach waluty bazowej pomnożenie jednostek przez zmianę ceny daje zysk lub stratę w walucie kwotowanej. Przy ekspozycji EUR/USD wynoszącej 10,000 euro zmiana o 0.0001 daje $1. Przy 2,000 euro ten sam pips daje $0.20. To proste mnożenie, a nie uniwersalna zasada, że każdy pips ma stałą wartość dolarową.
Dla hipotetycznej pozycji USD/JPY o wartości 10,000 dolarów ruch o 0.01 jena oznacza 100 jenów. Jeśli rachunek raportuje w dolarach, kwotę trzeba przeliczyć po odpowiednim kursie, potencjalnie z opłatą. Waluta sprawozdawcza i kwotowana mogą się różnić. Wyświetlana przez brokera wartość pipsa może więc zmieniać się z kursami, nawet gdy liczba jednostek pozostaje niezmieniona.
Loty są opakowaniem, nie budżetem ryzyka
Platforma może oferować standardowe loty, miniloty lub niestandardowe wielkości jednostkowe. Etykieta jest wygodnym opakowaniem, ale trzeba sprawdzić rzeczywistą liczbę jednostek bazowych i minimalny krok. Futures mają własne wielkości kontraktów i wartości ticka; zastosowanie konwencji lota OTC do kontraktu futures może spowodować poważny błąd.
Minimalna wielkość transakcji może być zbyt duża dla symulowanego budżetu ryzyka. To ograniczenie, nie powód zwiększenia budżetu. W planie ćwiczeń zapisz najmniejsze prawidłowe zlecenie, wartość jednego niekorzystnego kroku ceny i wynikającą ekspozycję. Produkt, który nie może dokładnie odzwierciedlić zamierzonej pozycji, nie pasuje do tego ćwiczenia.
Uwzględnij drogę od kwotowania do rachunku
Pełne obliczenie obejmuje cenę wejścia, cenę wyjścia, kierunek, wielkość i koszty. Dla pozycji krótkiej spadek ceny daje dodatni wynik brutto; dla długiej daje ujemny. Obliczaj na podstawie rzeczywistych cen realizacji, gdy są dostępne. Jeśli ceny te już obejmują spread bid–ask, nie odejmuj go ponownie. Prowizje, finansowanie i przeliczenie walut mogą nadal wymagać osobnego ujęcia.
Nie utożsamiaj odległości do zamierzonego stopu z gwarantowaną maksymalną stratą. Jeśli rynek skoczy, następna wykonalna cena może być gorsza. Warto obliczyć zarówno wynik przy planowanej cenie, jak i wynik skrajny z dodatkowym poślizgiem. Drugie obliczenie nie jest prognozą: pokazuje wrażliwość wyniku gotówkowego na założenia realizacji.
Oddziel wynik w walucie kwotowanej od jego przeliczenia na walutę rachunku. Strata 12 000 jenów to 80 dolarów przy USD/JPY równym 150, ale około 85,71 dolara przy kursie 140. Sama strata w jenach się nie zmieniła. W scenariuszu ryzyka przeliczaj ją po kursie scenariuszowym, a nie automatycznie po kursie otwarcia.