Läs diagram utan att hitta på säkerhet
Använd kursstaplar, trender och nivåer för att beskriva marknadshistorik och skilj sedan observationerna från prognoser.
Vet vad varje värderingskurs representerar
Ett prisdiagram sammanfattar transaktioner till en visuell historik. En ljusstapel visar vanligen öppningspris, högsta pris, lägsta pris och stängningspris för ett intervall. Kroppen sträcker sig mellan öppning och stängning, medan vekarna markerar ytterligheterna. En timstapel och en dagsstapel beskriver olika sammanställningar av samma marknad; ingen är i sig den sanna bilden.
Innan du tolkar en form, kontrollera instrument, handelsplats, motvaluta, tidszon och justeringsmetod. En aktiesplit kan skapa ett skenbart hopp i ett ojusterat diagram. Ett kryptopris från en handelsplats kan skilja sig från ett annat. En kontinuerlig futuresserie kan sammanfoga olika kontrakt. Dessa konstruktionsval kan förändra den berättelse ett diagram tycks visa.
En prisstapel tappar ordningen mellan rörelserna. Öppning 50, högsta 55, lägsta 45 och stängning 52 dollar kan uppstå med högsta pris först eller lägsta pris först. Om stopp och mål ligger inom intervallet räcker de fyra priserna inte för att avgöra vilket som nåddes först. En liten kropp med långa vekar behöver inte heller betyda en lugn period.
Beskriv en trend exakt
En följd av högre svängtoppar och högre svängbottnar kallas ofta en uppåttrend. Beskrivningen beror på hur svängningarna identifieras och på den valda tidsupplösningen. En veckouppgång kan innehålla en dagsnedgång och en timåterhämtning. Att ange tidsupplösningen undviker det föga hjälpsamma argumentet att en marknad helt enkelt är positiv eller negativ i alla tänkbara bemärkelser.
Ett glidande medelvärde jämnar ut en vald uppsättning historiska priser. Ett enkelt medelvärde av tjugo observationer är deras summa dividerad med tjugo. Det reagerar efter att nya priser kommer, inte före. Att ett pris korsar medelvärdet är en observerbar händelse; om det förutsäger användbar framtida avkastning är en separat empirisk fråga som måste omfatta kostnader och misslyckanden.
Behandla stöd och motstånd som hypoteser
Tekniska analytiker markerar ofta områden kring tidigare bottnar som stöd och tidigare toppar som motstånd. Dessa är historiska referenszoner, inte fysiska barriärer. Handlare kan bevaka dem, men ny information, förändrat deltagande eller tunn likviditet kan föra priset rakt igenom. En prydligt ritad linje i efterhand kan dölja hur tvetydigt beslutet såg ut i realtid.
Skriv en operationell definition innan du granskar utfallet. En pappersövning kan exempelvis definiera ett utbrott som en stängning över den högsta stängningskursen under de föregående tjugo handelstillfällena. Den definitionen går att testa. Att säga att diagrammet såg starkt ut kan inte testas konsekvent, eftersom innebörden kan ändras efter framgång eller misslyckande.
Använd diagram för att ställa bättre frågor
Volym, volatilitet och pris kan beskriva olika aspekter av aktiviteten. En lång ljusstapel visar att intervallet täckte ett brett prisområde; den avslöjar inte varje deltagares avsikt. Hög volym betyder att fler enheter bytte ägare enligt datamängdens definition, inte att alla var överens om värdet. Varje avslutad transaktion har en köpare och en säljare med potentiellt olika skäl att agera.
En givande diagramanteckning skiljer observation, hypotes och ogiltigförklaring åt. Observation: stängningen översteg ett tidigare intervall. Hypotes: villkoret kan vara förknippat med fortsatt rörelse. Ogiltigförklaring: den fördefinierade regeln uppfylls inte längre eller underlaget klarar inte ett test. Att hålla meningarna åtskilda gör det svårare att förväxla en attraktiv bild med en påvisad fördel.
Som enkel övning, dölj den högra sidan av ett historiskt diagram och kommentera bara det synliga. Spara kommentaren innan du visar efterföljande priser. Jämför sedan den ursprungliga beskrivningen med din reaktion när utfallet blivit känt. Det bevisar ingen prognosförmåga, men synliggör efterklokhet och uppmuntrar konsekvent språk i stället för allt mer utstuderade förklaringar till varje rörelse.
Gör den visuella tolkningen till en upprepningsbar regel
För ett tjugodagarsutbrott: ange om tidigare stängningar eller högsta priser jämförs, om dagens observation utesluts och när dagens stängning blir slutlig. Stängning över högsta stängning under föregående tjugo avslutade sessioner är inte samma regel som att någon gång under dagen överstiga föregående högsta pris. Den ena kan utlösas utan den andra. Tydlighet gör test möjligt, men bevisar ingen fördel.
Definiera sedan resultatet: femdagarsavkastning, nästa öppningsgap eller största motrörelse före utträde. Att välja den framtida horisont som ser bäst ut efteråt är ytterligare resultatsökning. Bestäm horisont och avslutsantaganden innan resten av diagrammet visas. Spara misslyckanden också; en samling minnesvärda vinnare saknar användbar nämnare.
Datagränser påverkar mönstret. Dagsstaplar kan avse ordinarie handel eller även utökade handelstider, och tidszoner delar en dygnetruntmarknad olika. Saknad observation är inte nödvändigtvis nollavkastning. Oförändrat pris kan vara en gammal notering. Kontrollera definitionerna innan en leverantörs diagram jämförs med ett test på en annans data.
Olika indikatorpaneler skapar inte oberoende belägg. Två glidande medelvärden och en momentumoscillator kan återanvända nästan samma prishistorik. Samstämmighet är då inte tre oberoende bekräftelser. Fråga vilken ny information varje indikator tillför och om resultatet består efter kostnader jämfört med enklare regler.