Піпси, одиниці та гроші за рухом ціни
Перетворюйте малі зміни котирувань на грошові суми, не плутаючи піпси, пункти, лоти та валюту рахунку.
Малі десяткові дроби, реальна експозиція
Піп — усталена одиниця невеликої зміни валютного курсу. Для багатьох пар один піп дорівнює 0,0001, а для багатьох пар із єною — 0,01. Платформа може показувати й частки піпа, тому зміна останньої цифри не обов’язково означає цілий піп. Перевіряйте специфікацію контракту, а не робіть висновок лише за кількістю десяткових знаків на екрані.
Рух на десять піпсів нічого не говорить про суму під ризиком, доки не відомий розмір позиції. Велика позиція може перетворити начебто крихітний рух ціни на значний прибуток чи збиток. І навпаки, драматичний на вигляд графік може означати скромну грошову зміну для малої позиції. Завжди пов’язуйте графік з одиницями.
Піп, тик і базисний пункт — різні одиниці. Піп залежить від валютної пари, тик є найменшим дозволеним кроком ціни контракту, а базисний пункт дорівнює 0,01 відсоткового пункта. За EUR/USD 1,1000 один піп, тобто 0,0001, становить приблизно 0,00909% курсу. Отже, піп не дорівнює точно одному базисному пункту дохідності.
Виводьте значення, замість завчати його
Для позиції в одиницях базової валюти множення кількості одиниць на зміну ціни дає прибуток або збиток у валюті котирування. За експозиції 10 000 євро в EUR/USD зміна 0,0001 становить $1. За 2 000 євро той самий пункт становить $0,20. Це просте множення, а не універсальне правило, що кожен пункт має фіксовану доларову вартість.
Для умовної позиції USD/JPY на 10 000 доларів рух на 0,01 єни означає 100 єн. Якщо звітність рахунку ведеться в доларах, цю суму потрібно конвертувати за відповідним курсом, можливо, з комісією. Валюта звітності та валюта котирування можуть відрізнятися. Тому показана брокером вартість пункту може змінюватися разом із курсами, навіть коли кількість одиниць незмінна.
Лоти — спосіб пакування, а не бюджет ризику
Платформа може пропонувати стандартні лоти, міні-лоти або довільні обсяги в одиницях. Назва — зручна упаковка, але фактичну кількість базових одиниць і мінімальний крок потрібно перевіряти. Ф'ючерси мають власні розміри контрактів і вартість тіка; застосування позабіржових правил лотів до ф'ючерсного контракту може призвести до серйозної помилки.
Мінімальний торговельний обсяг може бути завеликим для змодельованого ліміту ризику. Це обмеження, а не привід підвищувати ліміт. У навчальному плані запишіть найменший допустимий ордер, вартість одного несприятливого кроку ціни та отриману експозицію. Продукт, який не дає змоги точно відтворити бажану позицію, не підходить для цієї вправи.
З умовного бюджету збитку можна вивести розмір позиції. За бюджету 30 доларів і відстані до стопа 25 піпів обсяг EUR/USD становить 30 ÷ (25 × 0,0001) = 12 000 євро. Якщо відкласти 3 долари на витрати, залишиться 10 800 євро; обсяг може потребувати округлення вниз до дозволеного кроку заявки. Гірша ціна виконання все одно може спричинити збиток понад бюджет.
Враховуйте шлях від котирування до рахунку
Повний розрахунок містить ціну входу, ціну виходу, напрям, розмір і витрати. Для короткої позиції падіння ціни дає додатний валовий результат; для довгої — від’ємний. Розраховуйте за фактичними цінами виконання, коли вони доступні. Якщо ці ціни вже включають спред bid–ask, не віднімайте його знову. Комісії, фінансування та валютна конвертація все ще можуть потребувати окремого врахування.
Не прирівнюйте відстань до запланованого стопа до гарантованого максимального збитку. Якщо ринок стрибне, наступна доступна ціна виконання може бути гіршою. Корисно розраховувати і результат за плановою ціною, і стресовий результат із додатковим прослизанням. Другий розрахунок — не прогноз: він показує чутливість грошового результату до припущень щодо виконання.
Перерахунок у валюту рахунку — окремий чинник. Прибуток 10 000 єн становить близько 66,67 долара за USD/JPY 150, але 71,43 долара за курсу 140. Сума в єнах та сама, доларова оцінка — інша. Результат EUR/GBP спочатку виникає у фунтах, навіть якщо рахунок доларовий; записуйте курс, час і комісію конвертації.