НАВЧАННЯ — ПЕРЕДУСІМ.Рекламні посилання · розкриття інформації
Почати навчання ↗
Розширений практичний набір інструментів

Цифри з
відкрито зазначеними межами.

Вісім способів перевірити арифметику ідеї. Кожен інструмент пояснює, що моделює, що не враховує та де чітка відповідь може вводити в оману.

Цифри з відкрито зазначеними межами.

Розмір позиції

Скільки цілих одиниць укладається в запланований бюджет ризику? Послідовно використовуйте одну валюту.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Одиниці = floor((власні кошти × ризик %) / (|вхід − стоп| + витрати на одиницю)). Для акцій або простих спотових продуктів з обліком в одиницях. Не калькулятор лотів форексу, ф’ючерсних контрактів, опціонів чи маржі. Розрив або прослизання можуть перевищити запланований ризик; номінальна експозиція може перевищувати наявний капітал.

Ризик і винагорода

Порівняйте заплановану ціль із запланованим стопом після оцінених витрат на відкриття та закриття.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Чиста винагорода = |ціль − вхід| − витрати. Запланований ризик = |вхід − стоп| + витрати. Беззбиткова частка прибуткових угод = 1 / (1 + чиста винагорода / ризик). Передбачає фіксовані прибутки/збитки й однакові витрати; виконання та результати відрізнятимуться. Вищий коефіцієнт не доводить, що угода краща.

Шлях назад

Збиток і приріст на той самий відсоток не компенсують один одного.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Необхідний приріст = просідання / (100 − просідання) × 100. Це опис відновлення до початкового номінального балансу без урахування внесків, виведень, податків та інфляції. Це не прогноз.

Математичне сподівання угоди

Дивіться далі частки прибуткових угод. Розмір прибутків і збитків теж важливий.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Математичне сподівання = імовірність прибутку × середній прибуток − імовірність збитку × середній збиток − середні витрати. Вводьте прибутки/збитки до витрат, щоб не врахувати витрати двічі. Історичні оцінки невизначені, особливо в малих вибірках. Додатний результат — не гарантія.

Валютні одиниці та вартість піпса

Перетворіть відстань до стопа на одиниці базової валюти за допомогою явно заданої конвертації валюти котирування у валюту рахунку.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Одиниці = floor(бюджет / (стоп у піпсах × розмір піпса × конвертація + витрати на одиницю) / крок) × крок. Вартість піпса = одиниці × розмір піпса × конвертація. Лише для лінійної валютної експозиції, не для опціонів. Для рахунку в USD при торгівлі EUR/USD конвертація дорівнює 1; для інших валют котирування потрібен поточний незалежно перевірений курс. Не враховано маржинальні обмеження та зміни курсів конвертації. Розриви й ліквідація можуть перевищити оцінку.

Сценарій шоку портфеля

Застосуйте один одночасний шок до трьох активів без кредитного плеча, залишивши решту грошових коштів незмінною.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

P/L = сума(вартість активу × шок). Загальна вартість активів не має перевищувати власні кошти; залишок — грошові кошти. Це обраний сценарій, а не оцінка ймовірності чи модель вартості під ризиком. Без кредитного плеча, деривативів, валютної конвертації, комісій, податків і ребалансування. Припускається, що всі активи можна оцінити за сценарними цінами; реальний вихід може бути гіршим.

Беззбитковість з урахуванням витрат

Знайдіть ціну продажу, потрібну для покриття ціни входу та зазначених витрат на відкриття й закриття довгої позиції.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Беззбиткова ціна продажу = [вхід × (1 + комісія входу %) + фіксовані комісії / одиниці + додаткові витрати на одиницю] / (1 − комісія виходу %). Усі грошові дані — в одній валюті. Вводьте спред/прослизання, лише якщо їх ще не враховано у припущеннях про ціну; не враховуйте двічі. Не враховано фінансування, податки, зміни валютних курсів і мінімальні комісії. Це проста довга позиція з повною оплатою, а не модель опціону чи контракту з кредитним плечем.

Невизначеність частки прибуткових угод

Вибіркова частка прибуткових угод здається точною. Її невизначеність часто розповідає кориснішу історію.

Увімкніть JavaScript для розрахунку.

Наближений 95% інтервал Вілсона з z = 1.959964. Передбачає незалежні випробування Бернуллі з однією сталою ймовірністю успіху, без упередження відбору та із заздалегідь визначеною стратегією. Корельовані угоди, зміни режиму й відбір стратегії можуть зробити таке тлумачення недійсним. Інтервал стосується ймовірності прибуткової угоди, а не прибутку чи майбутнього просідання; розмір результатів і витрати залишаються суттєвими.

Усі розрахунки виконуються в цьому браузері. Введені дані нікуди не надсилаються. Типові значення — приклади, а не рекомендовані частки, кредитне плече чи ліміти ризику. Послідовно використовуйте одну валюту, якщо конвертацію прямо не запитано.

Перевіряйте одиниці перед натисканням кнопки

Спочатку запишіть валюту кожної суми, одиницю ціни та спосіб подання витрат. Витрата на одиницю й витрата на всю операцію — різні вхідні дані. Правильна арифметика не виправляє змішаних визначень або невідповідного продукту.

Збережіть базовий результат разом із припущеннями, потім змініть один важливий параметр: витрати, ціну виходу або курс перерахунку. Поясніть різницю, а не шукайте бажане число. Невідому величину позначте як невідому; нуль заради заповненого поля створює хибну точність.

МЕТОДИ ТА КОНТЕКСТ

NIST: довірчі інтервали для часток ↗Investor.gov: як комісії та витрати впливають на портфель ↗