Forex xavfi hisobida yetishmayotgan valyuta

Boshlang‘ich shartlar

Faraziy o‘quv misoli, forex tavsiyasi emas. Quyidagi valyuta kotirovkalari joriy bozor narxi emas, o‘ylab topilgan o‘quv ma’lumotlari. Daniel AQSh dollarida $20,000 hisob tutib, EUR/JPY ni 160.00 da olib, 158.80 da chiqishni rejalashtiradi. Xatar jadvali «120 pip» deydi, ammo bir pip dollarda qancha ekanini aniqlamaydi. Bu kamchilik pozitsiyani dollar kotirovkali juftlikka o‘xshatadi, aslida esa unday emas.

Lot nomlaridan emas, birliklardan boshlang

Bu misolda bir EUR/JPY pip har yevroga 0.01 iyena. Rejalashtirilgan harakat har yevroga 1.20 iyena yoki 120 pip. Demak 10,000 yevrolik pozitsiya 160.00 da olinib, 158.80 da sotilsa 12,000 iyena yo‘qotadi. Namunaviy USD/JPY kursi har dollarga 150 iyena bo‘lsa, zarar 12,000 ÷ 150 = $80. Shu konversiya kursida pozitsiyaning pip qiymati taxminan $0.6667.

Daniel istagan rejalashtirilgan xatar hisobining 0.75% i yoki $150. U jami taxminiy spred, komissiya va qisqa muddatli moliyalashtirishga $15 ajratib, narx harakatiga $135 qoldiradi. Faraziy konversiya kursida har yevro pozitsiya $0.008 rejalashtirilgan narx xatari yaratadi: 1.20 ÷ 150. $135 ni $0.008 ga bo‘lish 16,875 yevro beradi. O‘ylab topilgan 1,000 yevrolik minimal qadam bilan u 16,000 ga pastga yaxlitlaydi.

Konversiya kursi ham o‘zgarishi mumkin

16,000 yevroda stop masofasi zarari 19,200 iyena. Zarar aylantirilganda USD/JPY hali 150 bo‘lsa, zarar $128; $15 baho bilan $143. Ammo USD/JPY 140 ga tushsa, har dollar kamroq iyena oladi va ayni iyena zarari 19,200 ÷ 140 = $137.14. Model jami zarari $152.14 bo‘ladi. Hatto EUR/JPY stopi aniq bajarilsa ham endi Danielning $150 maqsadidan oshadi.

Bu $137.14 ustiga qo‘shiladigan qo‘shimcha zarar emas. O‘zgargan konversiya kursi shu dollar summasiga allaqachon kiritilgan. Aloqasiz yo‘nalishli tikishni o‘ylab topish ham kerak emas: ikkala kurs ayni ko‘p valyutali muhitni tasvirlaydi. Puxta ssenariy ichki izchil kross kurslardan foydalanishi kerak. Bu yerda EUR/JPY 158.80 va USD/JPY 140 bo‘lsa, EUR/USD taxminan 1.1343 bo‘ladi.

Ijro va konversiyani birgalikda stress-sinovdan o‘tkazing

Daniel keyin mo‘ljal 158.80 o‘rniga EUR/JPY ning salbiy 158.40 bajarilishini va USD/JPY 140 ni sinaydi. Narx zarari 16,000 × 1.60 = 25,600 iyena yoki $182.86. Faraziy $15 haq qo‘shilsa $197.86, hisob sof kapitalining taxminan 0.99% i. Ssenariy ikkala harakatni ham prognoz demasdan, yomonroq chiqish va noqulayroq qayta hisobni birlashtiradi.

Ayni $150 budjetga shu ma’lumotlarda sig‘ish uchun u $135 narx-xatar zaxirasini 1.60 ÷ 140 ga bo‘ladi. Natija 11,812.5 yevro, faraziy qadam bo‘yicha 11,000 ga pastga yaxlitlanadi. Model narx zarari $125.71, jami zarar $140.71 bo‘ladi. 12,000 ga yaxlitlash xarajatlar bilan $152.14 beradi; demak yaxlitlash usuli ko‘rinish tanlovi emas, haqiqiy xatar qarori.

Marja boshqa masala

Kirishda EUR/JPY 160 va USD/JPY 150 EUR/USD 1.0667 ni anglatadi. Demak dastlabki 16,000 yevrolik pozitsiya taxminan $17,066.67 nominal ekspozitsiya. Shartli hisob 5% boshlang‘ich marja talab qilsa, ochilish garovi taxminan $853.33. Bu garov raqami zarar budjetiga teng emas va eng yomon zararni tasvirlamaydi. Haqiqiy talablar mahsulot, yurisdiksiya, diler va hisob shartlariga bog‘liq; 5% farazi amaldagi qonun haqidagi bayon emas.

CFTC kredit yelkali foreks zararni kuchaytirishi va dilerni sinchiklab tekshirish muhimligidan ogohlantiradi. Daniel savdo qilayotgan instrumentini ham tushunishi kerak: birja fyuchersi, birjadan tashqari uzaytiriladigan kontrakt va yetkazib beriladigan valyuta bitimining hisob-kitob yoki moliyalashtirish mexanizmlari bir xil emas. Bu misol hajm va valyuta qayta hisobini ajratish uchungina soddalashtirilgan chiziqli OTC uslubidagi ekspozitsiyadan foydalanadi.

Xarajatlar va amaliy muqobillar

$15 xarajat bahosini cheksiz ko‘chirish emas, tekshirish kerak. E’lonlar atrofida spred kengayishi, tungi moliyalashtirish yig‘ilishi, diler o‘z ayirboshlash spredini qo‘llashi mumkin. Saqlash muddati bir sessiyadan bir haftaga o‘zgarsa, pozitsiyani tasdiqlashdan oldin moliyalashtirish farazi ham o‘zgarishi kerak. Broker xarajatni iyenada yechsa, uni qat’iy dollar deb olmay, qayta aylantirish ham kerak.

Daniel pozitsiyani kamaytirishi, o‘zgaruvchan e’lonni chetlashi yoki hisob valyutasidagi xatarini tushuntira olmaydigan krossda savdo qilmasligi mumkin. Juftlik almashtirish g‘oyani avtomatik xavfsiz qilmaydi; boshqa ekspozitsiya yaratadi. Foydali tartib — har raqam yoniga birlik yozib, bir nechta birgalikdagi narx va konversiya ssenariylarida hisob natijasini tekshirish. Oqilona jadval mo‘ljallangan stop natijasini ham, kamroq qulay bajariladigan natijani ham ko‘rsatadi.

Majburiyatni to‘laydigan kurs tomonini tanlang

Alohida faraziy USD/JPY kotirovkasini olaylik: diler dollarni 149,80 iyenadan sotib oladi va 150,20 iyenadan sotadi. Daniel 19 200 iyena zararni dollar bilan qoplash uchun dollarni dilerning xarid kursida sotadi. Taxminan 128,17 USD kerak, xarajatsiz 150 kursida hisoblangan 128 USD emas.

19 200 JPY / 149.80 (JPY/USD) ≈ 128.17 USD; 19 200 / 150.20 ≈ 127.83 USD

Musbat 19 200 iyena qoldig‘ini dollarga aylantirish teskari yo‘nalishda: 150,20 sotuv kursida dollar olish taxminan 127,83 USD beradi. Bir xil iyena summasining to‘lov va tushum qiymati farqlanadi. Kotirovka yo‘nalishi, hisobning amaldagi konvertatsiya qoidasi va alohida to‘lovlarni tekshiring. Xarid-sotuv farqi bajarilgan kursga kiritilgan bo‘lsa, uni yana qo‘shmang.

Mulohaza qayerda xato ketadi