Ehtimollik, kutiladigan natija va ketma-ket zararlar

Yutuqlar ulushi faqat bitta tarkibiy qismdir

Tez-tez yutish va pul ishlash boshqa-boshqa da’volardir. Jarayon bir necha katta zarar uzib qo‘yadigan ko‘p kichik yutuq berishi mumkin. Boshqasi tez-tez yutqazib, ba’zan yig‘ilgan zararidan ko‘proq topishi mumkin. Ikkalasini tushunish uchun faqat kundalikdagi yashil yozuvlar sonini emas, natijalar chastotasi va miqdorini qayd eting.

Soddalashtirilgan ikki natijali modelda bitim boshiga kutilgan foyda yutish ehtimoli bilan o‘rtacha yutuq ko‘paytmasidan yutqazish ehtimoli bilan o‘rtacha zarar ko‘paytmasi va o‘rtacha xarajatlarni ayirishga teng. Bu faraz qilingan ehtimollar ostidagi matematik o‘rtacha. Keyingi bitim, muayyan oy yoki hisobning yashab qolishi haqida va’da emas. Ehtimollarning o‘zi ham odatda baholanishi kerak.

Sof natijani hisoblang

Faraziy jarayon 40% hollarda yutib, o‘rtacha yalpi yutuq $180, o‘rtacha yalpi zarar $100 bo‘lsin. Yalpi kutilma 0.40 × $180 minus 0.60 × $100, ya’ni $12. Borib-qaytishning o‘rtacha xarajati $15 bo‘lsa, sof kutilma manfiy $3. Jozibali foyda-xavf nisbati jarayonni haqiqiy xarajatlaridan qutqarmaydi.

Endi 80% hollarda yutadigan, har yutuqda $20 olib, har yutqazishda $100 yo‘qotadigan jarayonni ko‘ring. Xarajatlardan oldingi kutilma $16 minus $20, ya’ni manfiy $4. Uni 80% aniq tizim deb atash chastotasini bildiradi, ammo iqtisodiyotini yashiradi. Kam uchraydigan zararlar qisqa tanlanmada ko‘rilgan har qanday zarardan kattaroq ham bo‘lishi mumkin.

Tanlanmadagi noaniqlikni hisobga oling

Tanlanmadagi yutuqlar ulushi bahodir, bozorga o‘yib yozilgan ichki xususiyat emas. Yigirma kuzatuvdagi o‘n yutuq uzoq muddatli taqsimot haqida cheklangan dalil beradi. Bozor sharoiti, ijro sifati va tanlash qoidalari o‘zgarishi mumkin. Shu sabab tanlanma hajmi va kuzatuv davrini bildirish statistikaning o‘zini bildirishning bir qismidir.

Oddiy formula barcha yutuq va zararlarni ham o‘rtachalarga siqadi. To‘liq natijalar ro‘yxatini tekshiring: bir nechta favqulodda bitim butun natijani ta’minlagan bo‘lishi mumkin. Eng katta yutuqsiz, yuqoriroq xarajatlar va yomonroq ijro farazlari bilan qayta hisoblang. Bular bashorat emas, sezgirlik mashqlari, ammo xulosa qulay tafsilotlarga qanchalik bog‘liqligini ko‘rsatadi.

Bir xil o‘rtacha foyda turlicha natijalarga tayanishi mumkin. Bir tanlanmada savdolar o‘rtachaga yaqin, boshqasida bitta katta yutuq ko‘plab zararlarni qoplaydi. Mustaqil, bir xil taqsimlangan va chekli dispersiyali kuzatuvlar uchun o‘rtachaning standart xatosi tanlanma standart og‘ishini kuzatuvlar sonining kvadrat ildiziga bo‘lish orqali baholanadi. Ustma-ust pozitsiyalar va o‘zgaruvchan sharoitlar bu oddiy hisobni cheklaydi.

Faqat o‘rtacha qiymatlar emas, ketma-ketliklar uchun ham reja tuzing

Har bir mustaqil bitimning zarar ehtimoli ma’lum 50% bo‘lsa ham, belgilangan ketma-ket to‘rtta bitimning hammasi yutqazish ehtimoli 0.5 ning to‘rtinchi darajasi, ya’ni 6.25%. Bu uzoq qatorda biror joyda kamida bitta to‘rt zararli ketma-ketlikni ko‘rish ehtimoli emas; ko‘plab boshlanish nuqtalari bor. Haqiqiy natijalar mustaqil qolish o‘rniga guruhlanishi ham mumkin.

Musbat o‘rtacha chuqur pasayish, marja talabi yoki jarayondan voz kechishning oldini olmaydi. Simulyatsiya hisoboti natijalar ketma-ketligi, jamlangan sof kapital va avvalgi cho‘qqidan eng katta pasayishni ko‘rsatishi kerak. Arifmetika farazlarni ochib bergani uchun foydali. Taxminiy kirish qiymatlari ma’lum fizik konstantalardek ishonch bilan taqdim etilsa, u xavfli bo‘ladi.

Strategiyalarni taqqoslaganda birliklarni bir xil tuting. Bir pozitsiya hajmidagi dollar kutilmasini o‘n baravar ekspozitsiyada hisoblangan boshqasi bilan bevosita solishtirib bo‘lmaydi. Natijalarni aniq ta’riflangan dastlabki rejalashtirilgan zarar birligida ifodalash taqqoslashga yordam beradi, ammo narx uzilishlari bunday bir birlikdan katta zarar keltirishi mumkin. O‘lcham yashirinmasligi uchun har bir normallashtirilgan mezon yonida haqiqiy pul natijasini ham ko‘rsating.

Bitta bahodan noaniqlik chegaralarigacha

Muvaffaqiyat ehtimoli o‘zgarmaydigan yuzta mustaqil sinovda 55 ta yutuq bor deb olaylik. Kuzatilgan ulush 55 %, ammo 95 % li Wilson ishonch oralig‘i taxminan 45,2–64,4 %. U yutuq va zarar teng bo‘lganda xarajatlardan oldin ham noqulay ehtimollarni qamraydi. Ishonch darajasi takroriy tanlashlarda usulning qamrovini bildiradi, keyingi savdoning xavfsizligini emas.

Yalpi yutuq 150 dollar, zarar 100 va xarajat o‘n bo‘lsa, sof kutiladigan qiymat 250p − 110 bo‘ladi. p = 0,40 da −10 dollar, p = 0,50 da 15 chiqadi. Boshqa miqdorlar bu yerda o‘zgarmaydi. Haqiqiy ma’lumotlarda o‘rtacha yutuq, zarar va xarajatlar ham noaniq baholardir.

20 % o‘sish va keyingi 20 % pasayish 1 000 dollarni 960 dollarga aylantiradi: 1 000 × 1,20 × 0,80. Daromadliliklarning arifmetik o‘rtachasi nol, lekin boylik kamaygan. Savdo boshiga o‘rtacha natija pozitsiya hajmi va qayta investitsiya qoidalarisiz hisob dinamikasini ko‘rsatmaydi.

Baho bilan birga farazlarga sezgirlikni ko‘rsating. Alohida savdolarni tasodifiy aralashtirish qo‘shni natijalar bog‘liqligini buzadi. Ketma-ket bloklarni qayta tanlash uning bir qismini saqlaydi, ammo dastlabki ma’lumotlarda bo‘lmagan inqirozlarni yaratmaydi. Qo‘shimcha kasr xonalari yetishmayotgan kuzatuvlarni almashtirmaydi.