Đọc biểu đồ mà không tự tạo ra sự chắc chắn

Hiểu từng dấu biểu thị điều gì

Biểu đồ giá nén giao dịch thành hồ sơ trực quan. Một nến thường thể hiện giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa trong một khoảng thời gian. Thân nến kéo từ giá mở đến đóng, còn bóng nến đánh dấu các cực trị. Nến một giờ và nến một ngày mô tả các cách tổng hợp khác nhau của cùng thị trường; không cách nào vốn dĩ là góc nhìn chân thực duy nhất.

Trước khi diễn giải hình dạng biểu đồ, hãy kiểm tra công cụ, địa điểm giao dịch, đồng tiền định giá, múi giờ và phương pháp điều chỉnh. Việc chia tách cổ phiếu có thể tạo ra một đoạn đứt gãy biểu kiến trên biểu đồ chưa điều chỉnh. Giá tiền mã hóa tại một sàn có thể khác sàn khác. Chuỗi hợp đồng tương lai liên tục có thể ghép nhiều hợp đồng khác nhau. Những lựa chọn xây dựng này có thể thay đổi câu chuyện mà biểu đồ dường như kể lại.

Nến có giá mở 50, cao nhất 55, thấp nhất 45 và đóng 52 không cho biết mức cao hay mức thấp xuất hiện trước. Nếu cả điểm chốt lời và dừng lỗ đều nằm trong nến, chỉ OHLC không xác định được lệnh nào khớp trước. Cần dữ liệu chi tiết hơn hoặc quy tắc bảo thủ được chọn trước, cùng báo cáo tác động của quy tắc ấy.

Mô tả xu hướng chính xác

Chuỗi đỉnh dao động cao dần và đáy dao động cao dần thường được gọi là xu hướng tăng. Mô tả đó phụ thuộc vào cách xác định các nhịp dao động và khung thời gian được chọn. Một đợt tăng trên khung tuần có thể chứa đợt giảm trên khung ngày và nhịp hồi trên khung giờ. Nêu rõ khung thời gian giúp tránh tranh luận vô ích rằng thị trường đơn giản là tăng hay giảm theo mọi nghĩa có thể có.

Đường trung bình động làm mượt một tập hợp giá quá khứ đã chọn. Trung bình giản đơn của hai mươi quan sát là tổng của chúng chia hai mươi. Nó phản ứng sau khi giá mới xuất hiện, không phải trước. Giá cắt đường trung bình là sự kiện quan sát được; liệu sự kiện đó dự báo lợi nhuận tương lai hữu ích hay không là câu hỏi thực nghiệm riêng, phải tính chi phí và những lần thất bại.

Coi hỗ trợ và kháng cự là giả thuyết

Nhà phân tích kỹ thuật thường đánh dấu vùng quanh đáy trước là hỗ trợ và đỉnh trước là kháng cự. Đây là vùng tham chiếu lịch sử, không phải rào cản vật lý. Người giao dịch có thể theo dõi chúng, nhưng thông tin mới, thành phần tham gia thay đổi hoặc thanh khoản mỏng có thể đưa giá xuyên thẳng qua. Đường vẽ đẹp sau sự kiện có thể che giấu quyết định từng mơ hồ ra sao theo thời gian thực.

Viết một định nghĩa có thể áp dụng trước khi xem kết quả. Ví dụ, bài tập mô phỏng có thể định nghĩa phá vỡ là giá đóng cửa cao hơn mức đóng cửa cao nhất của hai mươi phiên trước. Định nghĩa đó có thể kiểm định. Nói rằng biểu đồ trông mạnh thì không thể kiểm định nhất quán, vì ý nghĩa có thể thay đổi sau khi thành công hoặc thất bại.

Dùng biểu đồ để đặt câu hỏi tốt hơn

Khối lượng, biến động và giá có thể mô tả các khía cạnh khác nhau của hoạt động. Nến dài cho biết khoảng thời gian đó trải qua biên độ giá rộng; nó không tiết lộ ý định của từng người tham gia. Khối lượng cao nghĩa là nhiều đơn vị được chuyển nhượng hơn theo định nghĩa của bộ dữ liệu, không phải mọi người đồng ý về giá trị. Mỗi giao dịch hoàn tất có một người mua và một người bán, có thể hành động vì lý do khác nhau.

Chú thích biểu đồ hữu ích tách quan sát, giả thuyết và điều kiện bác bỏ. Quan sát: giá đóng cửa vượt vùng trước đó. Giả thuyết: điều kiện đó có thể gắn với diễn biến tiếp tục. Bác bỏ: quy tắc định sẵn không còn được đáp ứng hoặc bằng chứng không vượt qua kiểm định. Giữ riêng các câu này giúp khó nhầm bức hình hấp dẫn với lợi thế đã được chứng minh.

Với bài tập đơn giản, che phía phải biểu đồ lịch sử và chỉ chú thích điều đang thấy. Lưu chú thích trước khi mở giá sau đó. Rồi so mô tả ban đầu với phản ứng của bạn sau khi biết kết quả. Điều này không chứng minh năng lực dự báo, nhưng làm rõ thiên lệch hồi cứu và khuyến khích ngôn ngữ nhất quán thay vì lời giải thích ngày càng cầu kỳ cho mỗi biến động.

Những gì một cây nến không cho biết

Đột phá 20 phiên chưa phải mô tả đầy đủ. Đó là vượt giá đóng cửa cao nhất hay giá cao nhất trong phiên? Có đưa hôm nay vào cửa sổ không? Gửi lệnh khi nào sau khi giá đóng cửa được xác nhận? Dùng mức cao hoặc giá đóng cuối cùng của một phiên chưa kết thúc sẽ đưa thông tin chưa có vào quyết định.

Trước khi đánh giá mẫu hình, xác định tiêu chí nhận diện, thời điểm vào, chân trời đo kết quả và điều kiện thất bại. Vài hình ảnh thành công không cho biết mẫu số là bao nhiêu lần mẫu hình xuất hiện. Ghi cả thất bại, tín hiệu bỏ qua và trường hợp không thể khớp. Đổi định nghĩa sau khi xem kết quả sẽ đổi chính đối tượng kiểm chứng.

Múi giờ và giờ giao dịch làm thay đổi ranh giới nến ngày. Nghỉ lễ, giá thiếu, báo giá cũ và điều chỉnh chia tách cũng có thể đổi hình dạng biểu đồ. Khi hai nguồn cho tín hiệu khác nhau, hãy kiểm tra các yếu tố này trước. Một đường giá trông mượt không chứng minh dữ liệu đầy đủ hay có thể giao dịch ở thời điểm tương ứng.

Trung bình động, động lượng và chỉ báo xu hướng cùng tính từ một chuỗi giá không phải ba nguồn bằng chứng độc lập. Hãy hỏi mỗi chỉ báo thêm thông tin gì, làm giảm lỗi nào và ảnh hưởng thành tích sau chi phí ra sao. Biểu đồ hữu ích để diễn đạt giả thuyết có điều kiện, không phải công cụ đọc chắc chắn giá tiếp theo.