VZDĚLÁVÁNÍ JE NA PRVNÍM MÍSTĚ.Propagační odkazy · informace
Začít se učit ↗
Rozšířená sada praktických nástrojů

Čísla, která ukazují
svá omezení.

Osm způsobů, jak ověřit aritmetiku za nápadem. Každý nástroj uvádí, co modeluje, co vynechává a kdy může být jednoznačná odpověď zavádějící.

Čísla, která ukazují svá omezení.

Prověřte vstupy, než uvěříte výsledku

Napište, co každé číslo měří: jednotková cena není celková hodnota pozice a procento není peněžní částka. Ověřte, zda je náklad již zahrnut v ceně, nebo se má zadat zvlášť. Neznámý vstup není automaticky nula.

Uložte výchozí výpočet, poté změňte jeden nejistý předpoklad a porovnejte výsledky. Ukáže se, který vstup má největší vliv. Uchovejte předpoklady spolu s odpovědí: kalkulačka ověřuje zjednodušený vztah, nikoli proveditelnost obchodu nebo nejvyšší možnou ztrátu.

Velikost pozice

Kolik celých jednotek se vejde do plánovaného rizikového rozpočtu? Používejte důsledně jednu měnu.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Jednotky = floor((kapitál × riziko %) / (|vstup − stop| + náklady na jednotku)). Pro akcie nebo jednoduché jednotkové spotové produkty. Nejde o kalkulačku forexových lotů, futures kontraktů, opcí ani marže. Cenová mezera nebo skluz mohou překročit plánované riziko; nominální expozice může přesáhnout dostupný kapitál.

Riziko a výnos

Porovnejte plánovaný cíl s plánovaným stopem po započtení odhadovaných nákladů na vstup i výstup.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Čistý výnos = |cíl − vstup| − náklady. Plánované riziko = |vstup − stop| + náklady. Úspěšnost pro bod zvratu = 1 / (1 + čistý výnos / riziko). Předpokládá pevné ziskové a ztrátové výsledky a stejné náklady; realizace i výsledky se budou lišit. Vyšší poměr není důkazem lepšího obchodu.

Cesta zpět

Ztráta a stejně velký procentní zisk se navzájem nevyruší.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Potřebný zisk = propad / (100 − propad) × 100. Popisuje návrat k původnímu nominálnímu zůstatku bez vkladů, výběrů, daní a inflace. Nejde o prognózu.

Očekávaná hodnota obchodu

Dívejte se za úspěšnost. Záleží také na velikosti zisků a ztrát.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Očekávaná hodnota = pravděpodobnost zisku × průměrný zisk − pravděpodobnost ztráty × průměrná ztráta − průměrný náklad. Zadávejte hrubé zisky a ztráty, aby se náklady nezapočítaly dvakrát. Historické odhady jsou nejisté, zvláště u malých vzorků. Kladný výsledek není záruka.

Měnové jednotky a hodnota pipu

Převeďte vzdálenost stopu na jednotky základní měny s výslovným přepočtem kotované měny na měnu účtu.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Jednotky = floor(rozpočet / (stop v pipech × velikost pipu × přepočet + náklad na jednotku) / krok) × krok. Hodnota pipu = jednotky × velikost pipu × přepočet. Pouze pro lineární měnovou expozici, nikoli opce. Pro účet v USD obchodující EUR/USD je přepočet 1; jiné kotované měny vyžadují aktuální nezávisle ověřený kurz. Nezahrnuje maržové limity ani změny přepočítacích kurzů. Cenové mezery a likvidace mohou odhad překročit.

Šokový scénář portfolia

Použijte jeden současný šok na tři nepákové pozice a zbylou hotovost ponechte beze změny.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Zisk/ztráta = součet(hodnota aktiva × šok). Součet držených aktiv nesmí překročit kapitál; zbytek tvoří hotovost. Jde o zvolený scénář, nikoli odhad pravděpodobnosti nebo model value-at-risk. Bez páky, derivátů, měnových přepočtů, poplatků, daní či rebalancování. Předpokládá ocenění všech aktiv scénářovými cenami; skutečný výstup může být horší.

Bod zvratu včetně nákladů

Najděte prodejní cenu potřebnou k pokrytí vstupní ceny a zadaných nákladů vstupu a výstupu dlouhé pozice.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Prodejní cena pro bod zvratu = [vstup × (1 + vstupní poplatek %) + pevné poplatky / jednotky + dodatečné náklady na jednotku] / (1 − výstupní poplatek %). Všechny peněžní vstupy jsou v jedné měně. Spread/skluz zadávejte pouze tehdy, pokud již není zahrnut v předpokládaných cenách; nezapočítejte jej dvakrát. Nezahrnuje financování, daně, změny měnových kurzů ani pravidla minimálních poplatků. Jde o jednoduchou dlouhou hotovostní pozici, nikoli model opce či pákového kontraktu.

Nejistota úspěšnosti

Úspěšnost vzorku vypadá přesně. Její nejistota často vypovídá více.

Pro výpočet povolte JavaScript.

Přibližný 95% Wilsonův interval spolehlivosti při z = 1,959964. Předpokládá nezávislé Bernoulliho pokusy s jednou stálou pravděpodobností úspěchu, bez výběrového zkreslení a s předem stanovenou strategií. Korelované obchody, změny režimu a výběr strategie mohou tuto interpretaci zneplatnit. Interval se týká pravděpodobnosti úspěchu, nikoli zisku nebo budoucího propadu; velikost výplat a náklady zůstávají zásadní.

Všechny výpočty probíhají v tomto prohlížeči. Nic ze zadaného se neodesílá. Výchozí hodnoty jsou příklady, nikoli doporučené alokace, páka nebo rizikové limity. Používejte důsledně jednu měnu, pokud není výslovně požadován přepočet.

METODY A KONTEXT

NIST: intervaly spolehlivosti pro podíly ↗Investor.gov: jak poplatky a náklady ovlivňují portfolio ↗