Der erweiterte praktische Werkzeugkasten

Zahlen, deren
Grenzen sichtbar bleiben.

Acht Möglichkeiten, die Rechnung hinter einer Idee zu prüfen. Jedes Werkzeug erläutert, was es modelliert, was es auslässt und wo eine eindeutige Antwort irreführend werden kann.

Zahlen, deren Grenzen sichtbar bleiben.

Eingaben prüfen, bevor Sie dem Ergebnis vertrauen

Schreiben Sie auf, was jede Zahl misst: Ein Stückpreis ist kein gesamter Positionswert, und ein Prozentsatz ist kein Geldbetrag. Prüfen Sie, ob Kosten bereits im Preis enthalten sind oder gesondert eingegeben werden müssen. Ein unbekannter Wert ist nicht automatisch null.

Speichern Sie eine Ausgangsrechnung, ändern Sie anschließend eine unsichere Annahme und vergleichen Sie die Ergebnisse. So erkennen Sie, welche Eingabe besonders ins Gewicht fällt. Bewahren Sie die Annahmen mit dem Ergebnis auf: Der Rechner prüft einen vereinfachten Zusammenhang, nicht die Ausführbarkeit eines Geschäfts oder den größtmöglichen Verlust.

Positionsgröße

Wie viele ganze Einheiten passen in ein geplantes Risikobudget? Verwenden Sie durchgehend dieselbe Währung.

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Einheiten = floor((Eigenkapital × Risiko %) / (|Einstieg − Stop| + Kosten je Einheit)). Für Aktien oder einfache einheitenbasierte Kassaprodukte. Kein Rechner für Forex-Lots, Futures-Kontrakte, Optionen oder Margin. Eine Kurslücke oder Slippage kann das geplante Risiko überschreiten; das Nominalengagement kann das verfügbare Kapital übersteigen.

Risiko & Ertrag

Vergleichen Sie ein geplantes Kursziel mit einem geplanten Stop nach geschätzten Gesamtkosten für Ein- und Ausstieg.

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Nettoertrag = |Ziel − Einstieg| − Kosten. Geplantes Risiko = |Einstieg − Stop| + Kosten. Gewinnschwellen-Trefferquote = 1 / (1 + Nettoertrag / Risiko). Unterstellt feste Gewinn-/Verlustergebnisse und identische Kosten; Ausführungen und Ergebnisse werden abweichen. Ein höheres Verhältnis beweist keinen besseren Trade.

Der Weg zurück

Ein Verlust und ein gleich hoher prozentualer Gewinn heben sich nicht gegenseitig auf.

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Erforderlicher Gewinn = Drawdown / (100 − Drawdown) × 100. Dies beschreibt die Erholung auf den ursprünglichen nominalen Kontostand ohne Einzahlungen, Auszahlungen, Steuern und Inflation. Es ist keine Prognose.

Erwartungswert eines Trades

Blicken Sie über die Trefferquote hinaus. Auch die Höhe der Gewinne und Verluste zählt.

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Erwartungswert = Gewinnwahrscheinlichkeit × durchschnittlicher Gewinn − Verlustwahrscheinlichkeit × durchschnittlicher Verlust − durchschnittliche Kosten. Geben Sie Bruttogewinne/-verluste ein, damit Kosten nicht doppelt erfasst werden. Historische Schätzungen sind unsicher, besonders bei kleinen Stichproben. Ein positives Ergebnis ist keine Garantie.

Deviseneinheiten & Pip-Wert

Rechnen Sie einen Stopabstand in Basiswährungseinheiten um, mit ausdrücklich angegebener Umrechnung von Kurs- in Kontowährung.

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Einheiten = floor(Budget / (Stop in Pips × Pip-Größe × Umrechnung + Kosten je Einheit) / Schrittweite) × Schrittweite. Pip-Wert = Einheiten × Pip-Größe × Umrechnung. Nur für lineares Devisenengagement, nicht für Optionen. Bei einem USD-Konto mit EUR/USD-Handel beträgt die Umrechnung 1; andere Kurswährungen erfordern einen aktuellen, unabhängig geprüften Kurs. Margin-Grenzen und wechselnde Umrechnungskurse bleiben unberücksichtigt. Kurslücken und Liquidation können die Schätzung überschreiten.

Portfolio-Schockszenario

Wenden Sie einen gleichzeitigen Schock auf drei ungehebelte Positionen an; das verbleibende Bargeld bleibt unverändert.

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G/V = Summe(Positionswert × Schock). Die Positionen dürfen zusammen das Eigenkapital nicht überschreiten; der Rest ist Bargeld. Dies ist ein gewähltes Szenario, keine Wahrscheinlichkeitsschätzung und kein Value-at-Risk-Modell. Ohne Hebel, Derivate, Währungsumrechnung, Gebühren, Steuern oder Umschichtung. Es wird angenommen, dass alle Positionen zu den Szenariokursen bewertet werden können; ein tatsächlicher Ausstieg kann schlechter ausfallen.

Gewinnschwelle unter Berücksichtigung der Kosten

Ermitteln Sie den Verkaufskurs, der bei einer Long-Position den Einstiegskurs und die angegebenen Gesamtkosten für Ein- und Ausstieg deckt.

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Verkaufskurs an der Gewinnschwelle = [Einstieg × (1 + Einstiegsgebühr %) + feste Gebühren / Einheiten + Handelskosten je Einheit] / (1 − Ausstiegsgebühr %). Alle Geldeingaben verwenden dieselbe Währung. Geben Sie Spread/Slippage nur ein, wenn sie nicht bereits in Ihren Kursannahmen enthalten sind; vermeiden Sie Doppelzählungen. Finanzierung, Steuern, wechselnde Devisenkurse und Mindestgebührenregeln bleiben unberücksichtigt. Dies ist eine einfache Long-Kassaposition, kein Modell für Optionen oder gehebelte Kontrakte.

Unsicherheit der Trefferquote

Die Trefferquote einer Stichprobe wirkt präzise. Ihre Unsicherheit ist häufig aussagekräftiger.

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Näherungsweises 95%-Wilson-Konfidenzintervall mit z = 1.959964. Unterstellt unabhängige Bernoulli-Versuche mit einer stabilen Gewinnwahrscheinlichkeit, ohne Auswahlverzerrung und mit vorab festgelegter Strategie. Korrelierte Trades, Regimewechsel und Strategieauswahl können diese Interpretation ungültig machen. Das Intervall betrifft die Gewinnwahrscheinlichkeit, nicht den Gewinn oder künftigen Drawdown; Auszahlungshöhe und Kosten bleiben wesentlich.

Alle Berechnungen erfolgen in diesem Browser. Ihre Eingaben werden nicht übermittelt. Standardwerte sind Beispiele, keine Empfehlungen für Allokationen, Hebel oder Risikolimits. Verwenden Sie durchgehend dieselbe Währung, sofern nicht ausdrücklich eine Umrechnung verlangt wird.