Spreadek, likviditás és a ténylegesen elérhető ár
Értsd meg, miért kerülhet többe a belépés, mint amit a grafikon sugall, különösen hírek idején vagy csendes órákban.
Két ár, nem egy
A jegyzés rendszerint két árat tartalmaz, amelyeket az árat adó fél szemszögéből neveznek el. Az ügyfél bid áron ad el, és ask áron vásárol. A kettő különbsége a spread, az ügylet egyik költsége. A középár közöttük helyezkedik el, de nem garantálja, hogy ezen az áron lehet kereskedni. A középár grafikonja ezért nem a tényleges teljesítési árak nyilvántartása.
A spread több dologért kompenzálja a likviditásszolgáltatót, köztük a készletkockázatért és azért, hogy a vele kereskedő fél frissebb információval rendelkezhet. Nem egyszerűen rögzített útdíj. Ha nő a bizonytalanság vagy csökken a verseny, a szolgáltató tágíthatja jegyzését vagy csökkentheti az elérhető méretet. A néhány pillanattal korábban olcsónak látszó feltételek hirtelen megváltozhatnak.
A likviditás a mennyiségről is szól
A jegyzés csak mennyiséggel együtt hasznos. Egy kis tranzakció a legjobb kijelzett áron teljesülhet, míg egy nagyobb több árat vesz igénybe. A súlyozott átlagos teljesülési ár ekkor kedvezőtlenebb a kiemelt jegyzésnél. Ez az egyik oka annak, hogy a kereskedési költség a mérettel nőhet változatlan jutalékszabás mellett is.
A lakossági OTC forexben nincs egyetlen univerzális tőzsdei ajánlati könyv, amely az egész piacot lefedi. A szolgáltatók eltérő forrásokat és végrehajtási megoldásokat használhatnak. Két képernyőkép összevetése időbélyegük, jegyzési oldaluk és megbízásméretük nélkül téves hibavádhoz vezethet. Az érdemi összehasonlításhoz e részletek egyeztetése és az egyes szolgáltatók árképzési szabályainak megértése kell.
A legjobb ajánlat nem feltétlenül fedezi a teljes megbízást. Ha 5 000 eurót 1,1000-en, további 15 000-et pedig 1,1004-en veszünk, az átlagár 1,1003. Az első ajánlathoz képest az összes többlet hat dollár. A teljesülést mennyiséggel súlyozott átlagáron értékelje, ne csak a legjobb látható jegyzés alapján.
Az élénk piac nem mindig könnyű piac
A nagy pénzügyi központok ismétlődő részvételi mintákat hoznak létre, de a kereskedési időszakok elnevezései nem garanciák. Ünnepnapok, nyáriidőszámítás-váltások, gazdasági közlések és váratlan események módosítják az aktivitást. Egy fontos bejelentés utáni első pillanat rendkívül forgalmas, mégis nehezen kereskedhető lehet: az ajánlatok gyorsan változnak, az elérhető mennyiség eltűnhet.
Az árfolyamcsúszás a várt és a kapott teljesülési ár különbsége. Lehet kedvező vagy kedvezőtlen. A piaci megbízás a végrehajtást helyezi előtérbe, nem egy konkrét árat. A limitáras megbízás árhatárt szab, de teljesítetlen maradhat. Egyik sem szünteti meg a már meglévő pozíció gazdasági bizonytalanságát.
Mérd a súrlódásokat az ötlet értékelése előtt
A nagyon kis ármozgásokat célzó hipotetikus módszert felülmúlhatják a spreadek és jutalékok. Ha az átlagos bruttó nyereség csak néhány pip, a végrehajtás szerény romlása is eltörölheti a látszólagos előnyt. A középárakon, költség nélkül végzett teszt más kérdésre válaszol, mint arra, hogy valaki ténylegesen megvalósíthatná-e a módszert.
Oktatási megfigyelési naplóhoz több időpontban rögzíts ugyanazon párra és hipotetikus méretre adatokat. Jegyezd fel a vételi és eladási árat, a spreadet, az ütemezett eseményeket és azt, változott-e a jegyzés felírás közben. Ez nem varázslatos kereskedési óra keresése. Arra szolgál, hogy láthatóvá váljanak a piachoz jutás változó költségei, és hogy egy nyugodtnak tűnő grafikon keveset mond az elérhető likviditásról. Ne adj be valódi megbízásokat pusztán megfigyelésgyűjtés céljából.
Olvasd el a teljes ütemezést
A jutalékmentes nem azonos a költségmentessel. A spread tartalmazhat felárat, míg az éjszakai finanszírozás, átváltás és kivonás díjai a díjjegyzék más pontjain szerepelnek. A hasznos összehasonlítás minden díjat azonos elszámolási pénznemre és tartási időre hoz. A promóciós főcímek nem helyettesítik ezt a számítást.