Zárd be a leckét.
Próbáld megoldani.
A válasz megnyitása előtt mutasd be a számítást vagy az érvelést. Nem a gyorsaság a cél, hanem az elfelejtett feltételezések felismerése.
Változik a stop, így változik a méret
Egy számlán 12 000 pénzegység van. A hipotetikus tervezett kockázati keret 0,5%, a belépés 40, a stop 38,50. A teljes oda-vissza ügyleti költség egységenként 0,10. Mekkora egész egységnyi pozíció fér a keretbe? Mi történik, ha a stop 37-re kerül?
Kidolgozott válasz megjelenítése
A keret 60. 1,50-es ártávolság és 0,10 költség mellett floor(60 / 1,60) = 37 egység, a tervezett kockázat 59,20. 3,00 távolság és 0,10 költség mellett floor(60 / 3,10) = 19 egység, a tervezett kockázat 58,90. Ha a stop távolabb helyezése után megtartjuk a 37 egységet, a tervezett veszteség 114,70-re nő. Ezek tervezési számok, nem garantált veszteséghatárok.
A gyakori nyerés nem azonos a pénzkeresettel
Egy hipotetikus folyamat az esetek 70%-ában nyer. Az átlagos bruttó nyereség 40, az átlagos bruttó veszteség 110, az átlagos költség ügyletenként 3. Számítsd ki a várható értéket.
Kidolgozott válasz megjelenítése
Várható érték = 0,70 × 40 − 0,30 × 110 − 3 = −8 ügyletenként. A magas találati arány nem ellensúlyozza a nagyobb veszteségeket és költségeket. A becslés a minta reprezentativitását is feltételezi, amit még ellenőrizni kell.
Két százalékos mozgás nem tükörkép
Egy portfólió értéke 20 000-ről 14 000-re esik. Mekkora a visszaesés, és milyen nyereség állítja vissza 20 000-re?
Kidolgozott válasz megjelenítése
A veszteség 6 000 / 20 000 = 30%. A helyreálláshoz 6 000 / 14 000 = 42,857% kell, nem 30%. A 14 000-ről elért 30%-os nyereség csak 18 200-ig jut. A befizetések módosítanák az elszámolást, és külön kell őket választani a befektetési hozamtól.
Méretezés előtt értelmezd az árjegyzést
Egy hipotetikus GBP/JPY-kitettségnél egy pip 0,01 JPY/GBP. A pozíció 20 000 GBP, a számla átváltási aránya 0,0067 USD/JPY. Mennyi a pipérték USD-ben?
Kidolgozott válasz megjelenítése
Pipérték = 20 000 × 0,01 × 0,0067 = 1,34 USD/pip. Egy 40 pipes elmozdulás körülbelül 53,60 USD költségek előtt, ha az átváltási árfolyam változatlan. A számla átváltási árfolyama változhat, és a kontraktus más szorzót alkalmazhat.
A változatlan ár nem feltétlenül nullszaldó
Veszel 100 egységet 25-ös áron, 0,2%-os belépési és 0,2%-os kilépési jutalékkal. Más költségeket hagyj figyelmen kívül. Milyen eladási árnál leszel nullszaldós?
Kidolgozott válasz megjelenítése
Az eladási árnak teljesítenie kell: 100 × eladás × 0,998 = 100 × 25 × 1,002. Eladás = 25 × 1,002 / 0,998 ≈ 25,1002. A szükséges emelkedés körülbelül 0,4008%. A belépési árhoz való visszatérésnél a jutalékok továbbra is veszteséget jelentenek.
Egy sokk, három címke
Egy 10 000-es portfólióban 4 000 van az A eszközben, 3 000 a B-ben, 1 000 a C-ben és 2 000 készpénzben. Az egyidejű hipotetikus sokkok −20%, −10% és −50%. Mekkora a portfólió vesztesége?
Kidolgozott válasz megjelenítése
A veszteségek 800, 300 és 500, összesen 1 600. A portfólió visszaesése 16%, megmaradó értéke 8 400, feltéve hogy a készpénz változatlan, és nincs tőkeáttétel, díj vagy devizahatás. Három eszközcímke nem akadályozza meg a közös kedvezőtlen kimenetelt.
A részvényfelosztás nem ingyenhozam
30 darab, egyenként 120 árú részvényed van egy 3:1 arányú részvényfelosztás előtt. Más piaci mozgás nélkül hány részvényed lesz, és mennyi a referenciaár?
Kidolgozott válasz megjelenítése
90 részvényed van 40-es korrigált referenciaáron, ugyanazt a 3 600-as értéket tartva. A tényleges kereskedés eltérhet ettől a referenciától. A grafikonnak vagy visszatesztnek figyelembe kell vennie a felosztást, nem kezelheti a névleges árváltozást kétharmados veszteségként.
A finanszírozási kifizetés megfordíthatja a látszólagos eredményt
Egy hipotetikus örök lejáratú pozíció névleges értéke 15 000, és árfolyameredménye +45. Változatlan névleges érték mellett háromszor 0,02% finanszírozást fizet, és 12 kereskedési költsége van. Mennyi marad?
Kidolgozott válasz megjelenítése
Minden finanszírozási kifizetés 15 000 × 0,0002 = 3; három összköltsége 9. A nettó eredmény 45 − 9 − 12 = 24. Ez feltételezi, hogy a megadott ráta kifizetési időszakra, nem évre vonatkozik, és a névleges érték változatlan. A tényleges finanszírozási ráták és a fizetés iránya változhatnak.
A minta nem a teljes sokaság
Egy stratégia 20 hipotetikus, független próbából 11-et megnyer. A megfigyelt 55%-os találati arány tartós előnyt igazol?
Kidolgozott válasz megjelenítése
Nem. A 95%-os Wilson-intervallum körülbelül 34,2%–74,2%, még a kiválasztási torzítás, a függőség vagy a változó környezet figyelembevétele előtt is. A nyerési valószínűség önmagában az eredmények méretéről és a költségekről sem mond semmit. Futtasd a bizonytalansági kalkulátort, és hasonlítsd össze 100-ból 55 nyertes ügylettel.
Olvasd a mérleget egy devizamozgáson keresztül
Egy kitalált vállalatnak 1 000 000 devizaegységnyi fizetése esedékes. Az egy devizaegységre jutó hazai pénznembeli váltási költség 0,80-ról 0,88-ra emelkedik. Mi változik fedezés nélkül?
Kidolgozott válasz megjelenítése
A fizetés hazai pénznemben 800 000-ről 880 000-re nő, azaz 80 000-rel emelkedik. Ez a kötelezettség hazai pénznembeli költségének változása, nem feltétlenül a vállalat teljes gazdasági vesztesége: a bevételek, más eszközök, fedezések és az időzítés ellensúlyozhatják vagy módosíthatják a kitettséget.
A visszateszt olyasmit tud, amit nem kellene
Egy múltbeli szimuláció záróáron vásárol, miután ugyanaznapi végleges záróár alapján döntött a vételről. Mit kell ellenőrizni?
Kidolgozott válasz megjelenítése
A szimuláció olyan végrehajtást feltételezhet, amely nem volt elérhető. Határozzuk meg, mikor vált ismertté a záróérték, mikor lehetett beadni a megbízást, és milyen végrehajtás volt ténylegesen elérhető. A záróaukció beadási határideje megelőzheti a végső ár megismerését. Helyezzük át a döntést vagy a teljesülést egy valóban elérhető időpontra, és számoljunk költségekkel.
A limitáras megbízás árat véd, nem tervet
Egy eladási stop-limit megbízás 48-nál aktiválódik, 47,50-es limitárral. A következő kereskedhető vételi ár 44, és 47,50 alatt marad. Garantálta a megbízás, hogy a veszteség legfeljebb a 47,50-es eladási árnak feleljen meg?
Kidolgozott válasz megjelenítése
Nem. A limit megakadályozza a megadott ár alatti teljesülést, de a megbízás teljesítetlen maradhat. A kitettség tovább veszíthet értékéből. A stop-piaci megbízás aktiválás után a végrehajtást helyezi előtérbe, de jóval a kiváltó ár alatt teljesülhet. Egyik megbízás sem szünteti meg az árfolyamrés kockázatát.
A válasz előtt a módszert ellenőrizze
A számolás előtt írja fel a mértékegységet, az időszakot és az előjelek értelmezését. Válassza külön az összeget a rátától, az egy fizetésre jutó díjat az éves rátától, a tervezett kilépést az elérhető teljesüléstől. Lehetőleg ne kerekítsen közben. A végső pozícióméretet akkor kerekítse lefelé, ha egész egységeket kérnek, és a keret nem léphető túl.
A megoldás megnyitása után más úton is ellenőrizzen: szorozza meg a mennyiséget az egységnyi veszteséggel, egyeztesse a kezdő és záró egyenleget, vagy keressen kimaradt pénzmozgást. Ezután nevezzen meg egy feltételt, amely mellett az egyszerűsített válasz nem érvényes. A megértést az jelzi, hogy a számítást és a korlátját is el tudja magyarázni a megoldás másolása nélkül.