ცხრილში საუკეთესო ისტორიული ტესტი

საწყისი პირობები

ჰიპოთეტური სასწავლო შემთხვევა. ფასების მწკრივი, სტრატეგია, გარიგებების შედეგები და სტატისტიკა გამოგონილია. ისინი არ არის ისტორიული ჩანაწერი, შედეგიანობის მტკიცება ან სავაჭრო სიგნალი. ლენა მოძრავი საშუალოს იდეას აქციების სინთეზურ კალათაზე ამოწმებს. 120 პარამეტრული კომბინაციის გამოცდის შემდეგ ის ყველაზე მიმზიდველ შედეგს ირჩევს და მის 200 სიმულირებულ გარიგებას მდგრადი უპირატესობის მტკიცებულებად წარმოადგენს. კვლევის მიმოხილვა კითხულობს, რა შეირჩა, რა გამოტოვეს და რა დარჩა ნამდვილად უნახავი.

აღადგინეთ შთამბეჭდავი სათაურის უკან მდგომი გაანგარიშება

შერჩეულ კონფიგურაციას აქვს 110 ხარჯებამდე მოგებიანი გარიგება საშუალოდ $180-ით და 90 ხარჯებამდე ზარალიანი გარიგება საშუალოდ $160-ით. მთლიანი მოგებაა $19,800, მთლიანი ზარალი — $14,400, რის შემდეგაც 200 გარიგებაზე $5,400 რჩება. ხარჯებამდე საშუალო შედეგია $27 თითო გარიგებაზე, ხოლო მოგების სიხშირე — 55%. არც ერთი რიცხვი არ გვიჩვენებს, უძლებს თუ არა სტრატეგია რეალისტურ ხარჯებს ან შერჩევის პროცესმა რეალური სიგნალი აღმოაჩინა თუ იღბალი.

ლენა თითო გარიგების გახსნა-დახურვის ხარჯად მხოლოდ $2-ს ვარაუდობდა, რაც შედეგს $400-ით, $5,000-მდე ამცირებდა. მაგრამ გამოგონილი შესრულების მიმოხილვა თითო დასრულებულ სრულ ციკლზე აფასებს $6 საკომისიოებსა და აშკარა მოსაკრებლებს, $12 სპრედის ხარჯს და $15 დამატებით სრიალს. ჯამია $33 თითო გარიგებაზე, ანუ $6,600 მთელ ნიმუშში. იმავე მთლიანი შედეგებით გადახედილი წმინდა შედეგი $1,200 ზარალია, საშუალოდ მინუს $6 თითო გარიგებაზე.

განსაზღვრეთ ხარჯები ორმაგი დათვლის გარეშე

ხარჯების ამ კომპონენტებს აზრი მხოლოდ იმიტომ აქვს, რომ სინთეზურ ისტორიულ ტესტში ხარჯების არმქონე საორიენტაციო ფასები გამოიყენებოდა. შესრულება უკვე ყიდვისა და გაყიდვის ფასებზე რომ ყოფილიყო სიმულირებული, სრული სპრედის ხელახლა ცალკე გამოკლება ხარჯებს გაზვიადებდა. ანალოგიურად, გადაწყვეტილების ფასიდან გაზომილი შესრულების დანაკარგი შეიძლება უკვე შეიცავდეს სპრედსა და ბაზარზე გავლენას. კვლევის ჟურნალს შესვლის ნიშნულის, გამოსვლის ნიშნულისა და დამატებითი გადასახადების ზუსტი განმარტება სჭირდება.

მგრძნობელობის ცხრილმა გახსნა-დახურვის სრული ციკლის რამდენიმე ჯამური ხარჯი უნდა გამოსცადოს და არა მხოლოდ სტრატეგიისთვის ყველაზე ხელსაყრელი. $15-ის შემთხვევაში წმინდა შედეგია $2,400; $27-ისას — ნული; $45-ისას — მინუს $3,600. ეს არითმეტიკული სცენარებია და არა პროგნოზები. უზარალობის ხარჯი $27 განსაკუთრებით სასარგებლოა, რადგან აჩვენებს, რამდენად მცირე სივრცეს ტოვებს შერჩეული მთლიანი შედეგი შესრულების გაურკვევლობისთვის, გამოტოვებული შესრულებებისა და ოპერაციული შეცდომებისთვის.

შერჩევის პრობლემა საბოლოო დიაგრამამდე იწყება

ლენას ეს კონფიგურაცია შერჩევის ნახვამდე არ აურჩევია. მან ის იმიტომ აირჩია, რომ იმავე შერჩევაში 119 ალტერნატივას აჯობა. მდგრადი პროგნოზული უპირატესობის არმქონე სტრატეგიებმაც შეიძლება მიმზიდველი გამარჯვებული წარმოქმნას, როცა მრავალი ვარიანტი იცდება. განზრახ გამარტივებული ილუსტრაციისთვის, თუ 120 დამოუკიდებელ ტესტს თითოეულს ცრუ დადებითი შედეგის 5%-იანი შანსი ექნებოდა, სულ მცირე ერთის შანსი იქნებოდა 1 − 0.95^120, დაახლოებით 99.79%.

სტრატეგიის რეალური ვარიანტები ალბათ კორელირებულია, ამიტომ დამოუკიდებლობის ეს გამოთვლა ლენას კვლევისთვის მართებული p-მნიშვნელობა არ არის. მისი როლი მრავალჯერადი ტესტირების პრობლემის ჩვენებაა და არა ზუსტი გაზომვა. მან ყველა ნაცადი ვარიანტი უნდა აღრიცხოს, მათ შორის გადაგდებული ინდიკატორები, შეცვლილი თარიღის ფანჯრები და ხელით დაშვებული გამონაკლისები. გაპრიალებული საბოლოო გრაფიკი ვერ აჩვენებს, რამდენი წარუმატებელი ექსპერიმენტი იმალებოდა მის უკან.

გამოყავით მონაცემთა ნაკრები მიუკერძოებელი შეფასებისთვის

უკეთესი გამოგონილი კვლევის გეგმა გამოყოფს შემუშავებას, ვალიდაციასა და საბოლოო ხელუხლებელ ტესტს. ლენას შეუძლია შემუშავების მონაცემები იდეის ჩამოსაყალიბებლად გამოიყენოს, ხოლო ვალიდაციის მონაცემები — შეზღუდული, დოკუმენტირებული არჩევანების შესადარებლად. როგორც კი საბოლოო ტესტს გაეცნობა და მის საპასუხოდ სტრატეგიას შეცვლის, ეს მონაცემები ხელუხლებელი აღარ იქნება. იმავე მონაცემებისთვის „ნიმუშს გარეთ“ განმეორებით წოდება დამოუკიდებლობას არ აღადგენს.

ახალ, 60-გარიგებიან ტესტში დავუშვათ 28 მთლიანი მოგება საშუალოდ $170-ით და 32 მთლიანი ზარალი საშუალოდ $150-ით. მთლიანი შედეგია $4,760 − $4,800 = მინუს $40. პოზიციის გახსნა-დახურვის თითო სრულ ციკლზე $33 ხარჯი ჯამში $1,980-ს ამატებს და წმინდა შედეგი მინუს $2,020 გამოდის. ეს მცირე გამოგონილი ნიმუში არ ამტკიცებს, რომ სტრატეგია ვერასოდეს იმუშავებს, თუმცა თავდაპირველ თავდაჯერებულობასაც ვერ ამყარებს. სათანადო პასუხია გამოკვლევა ან უარყოფა და არა პარამეტრების ავტომატური ცვლა, სანამ გადანახულ სატესტო მონაცემებზე შედეგი დადებითი გახდება.

ორი შერჩევა ცალ-ცალკე აჩვენეთ. შესწორებული ორასი განვითარების გარიგება −1 200 დოლარს იძლევა, ახალი სამოცი კი −2 020-ს. ჯამი 260 გარიგებაზე −3 220-ია, ანუ თითო გარიგებაზე დაახლოებით −12,38. სწორი შეკრება შერჩევისთვის გამოყენებულ მონაცემებს დამოუკიდებელ მტკიცებულებად ვერ აქცევს. საერთო საშუალოსთან ერთად თითოეული ნაწილის კვლევითი როლიც უნდა ჩანდეს.

შეამოწმეთ ინფორმაციის დრო და ზარალის განვითარების გზა

შემოწმებისას ასევე უნდა ვიკითხოთ, იყენებდა თუ არა სიგნალები იმ მონაცემებს, რომლებიც ყოველი მოდელირებული გარიგების წინ რეალურად ხელმისაწვდომი იყო. დახურვის ფასზე დაფუძნებული ინდიკატორი, როგორც წესი, ვერ გაამართლებს იმავე დახურვის ფასით უფრო ადრეულ შესრულებას, თუ შესრულების დასაბუთებული მექანიზმი არ არსებობს. ინსტრუმენტების შერჩევამ უხმაუროდ არ უნდა გამორიცხოს წარუმატებელი ან ბირჟიდან მოხსნილი ფასიანი ქაღალდები. კორპორაციულმა მოქმედებებმა, დროის ნიშნულების შეთანხმებამ და მოძველებულმა კოტირებებმა შეიძლება სიმულირებული შედეგები მნიშვნელოვნად შეცვალოს. ყოველი შემოწმება შეცდომის შესაძლო წყაროს ეხება და არა მომავალი მომგებიანობის გარანტიას.

ბოლოს ლენა ჯამურ მოგებასთან ერთად აღრიცხავს ვარდნებს, ზედიზედ წაგებებს, ბრუნვასა და კაპიტალის გამოყენებას. სტრატეგიამ, რომელიც საბოლოოდ აღდგება, გზად მაინც შეიძლება დაფინანსების ზღვარი დაარღვიოს. NFA აფრთხილებს, რომ ჰიპოთეტურ შედეგებს შემდგომი ცოდნა ეხმარება და ისინი რეალური ფინანსური რისკის გამოცდილებას სრულად ვერ იმეორებს. დემო ტესტმა სამუშაო პროცესის პრობლემები შეიძლება გამოავლინოს, მაგრამ არ ადასტურებს რეალურ ლიკვიდობას, მასშტაბირებადობას ან სტრატეგიის დაცვას ნამდვილი ფულის დაკარგვისას.

განსაზღვრეთ მტკიცებულება, რომელიც დასკვნას ნამდვილად შეცვლის

ლენას შემდეგი ნაბიჯი მიზეზზეა დამოკიდებული. დროის ნიშნულის შეცდომა, რომელიც ხვალინდელ ინფორმაციას იყენებს, გასწორებასა და შედეგების უკან გაწვევას ან მკაფიო ჩანაცვლებას მოითხოვს. თუ კოდი სწორია, მაგრამ სარწმუნო ხარჯები უპირატესობას შთანთქავს, ახალი სათაური ვერ უშველის. ერთ დიდ მოგებაზე დამოკიდებულებას ეკონომიკური ახსნა სჭირდება და არა მხოლოდ უფრო გლუვი ვიზუალიზაცია.

გამეორების პაკეტი უნდა ინახავდეს ყველა 120 კონფიგურაციას, ზუსტ სინთეზურ მონაცემებს, შერჩევის კრიტერიუმს, ხარჯის წესებსა და გაყინულ საბოლოო სპეციფიკაციას. სხვა მკვლევარმა როგორც მიმზიდველი საწყისი, ისე სუსტი შესწორებული შედეგი უნდა აღადგინოს. განმეორებადობა გამოთვლას ამოწმებს და არა მომავალ წარმატებას. სრულად განმეორებადი შეცდომაც შესაძლებელია, ამიტომ მოდელის დაშვებების განხილვა კვლავ საჭიროა.

იმავე ორას გარიგებაში ხარჯის 33-დან 45 დოლარამდე ზრდა დამატებით 2 400-ს იძლევა და წმინდა შედეგს −1 200-დან −3 600-მდე ცვლის. თუ სუსტი ლიკვიდობა ზოგიერთ შესრულებას შეუძლებელს ხდის, გარიგებათა სიაც იცვლება. მაშინ საჭიროა ახალი სიმულაცია და არა ძველი თანხიდან ახალი ხარჯის გამოკლება. მგრძნობელობის მარტივი ანგარიში უცვლელ შესრულებებს პირობითად გულისხმობს.

წარუმატებელი გამოყოფილი ტესტიდან წარმოშობილი წესის გამოკვლევა შეიძლება, მაგრამ ეს მონაცემები უკვე განვითარების მონაცემებია. შემდგომი პერიოდი ცვლილებას მხოლოდ წინასწარ დაფიქსირებული წესითა და კრიტერიუმებით ამოწმებს. პატიოსანი დასკვნა შეიძლება მხარდაჭერის არქონა იყოს; ანალიზი ვალდებული არ არის მზა სავაჭრო სტრატეგია შექმნას. უარყოფითი შედეგი სასარგებლოა, თუ ის შემდგომ არჩევანს რეალურად ზღუდავს.

სად ცდება მსჯელობა