ბერკეტი და მარჟა: ექსპოზიცია დეპოზიტი არ არის

დეპოზიტი პოზიცია არ არის

მარჟა პოზიციიდან წარმოშობილი ვალდებულებების უზრუნველყოფაა. ფინანსური ბერკეტი კი პოზიციის ღირებულების შეფარდებაა ანგარიშის საკუთარ კაპიტალთან. თუ კაპიტალი 1,000 დოლარია და პოზიცია 20,000 დოლარი, ბერკეტი 20-ჯერადია. მცირე საწყისი მარჟა არ ნიშნავს, რომ ზარალი შეტანილი თანხით შემოიფარგლება. პოზიციის გასახსნელად საჭირო ფული მთელი პოზიციის ეკონომიკური რისკისგან განასხვავეთ.

ყველაზე სასარგებლო კითხვა ის არ არის, რამხელა პოზიციის გახსნის უფლებას იძლევა პლატფორმა. მთავარია, როგორ იცვლება ანგარიში ექსპოზიციის არახელსაყრელი მოძრაობისას. 20-ჯერადი ექსპოზიციისას ფასის 1%-იანი არახელსაყრელი ცვლილება დაახლოებით საწყისი საკუთარი კაპიტალის 20%-იან ზარალს ნიშნავს ხარჯებამდე, თუ კონტრაქტი მარტივი წრფივია და კონვერტაციის ეფექტებს არ ვითვალისწინებთ. იგივე არითმეტიკა ხელსაყრელ მოძრაობასაც აძლიერებს, მაგრამ არცერთ მიმართულებას უფრო სავარაუდოს არ ხდის.

საკუთარი კაპიტალი იცვლება, სანამ გარიგება ღიაა

ანგარიშის ბალანსი, ჩვეულებრივ, დასრულებულ ფულად მოძრაობებს აღწერს, ხოლო საკუთარი კაპიტალი ღია პოზიციების მოგებასა თუ ზარალსაც ასახავს. ტერმინოლოგია პროვაიდერის მიხედვით იცვლება. პოზიციას დახურვის გარეშეც შეუძლია ხელმისაწვდომი მარჟის გამოყენება, რის შედეგადაც ანგარიში კიდევ ერთი არახელსაყრელი მოძრაობისადმი ნაკლებად გამძლე ხდება. რამდენიმე პოზიციის გახსნა ანგარიშის საერთო გამოთვლას ცვლის; თითო ორდერის ცალკე განხილვა საკმარისი არ არის.

პროვაიდერები შენარჩუნებისა თუ დახურვის წესებს თავიანთი კონტრაქტებისა და მოქმედი რეგულაციების შესაბამისად იყენებენ. თუ საკუთარი კაპიტალი საკმარისად გაუარესდა, პროვაიდერმა პოზიციები შეიძლება ავტომატურად დახუროს. იგი შესაძლოა ადამიანის გაფრთხილებაზე პასუხს არ დაელოდოს. რომელი პოზიციები იხურება, რა ზღვარი გამოიყენება და რა ფასზე ხდება შესრულება — ეს ოპერაციული დეტალები უნდა გაიგოთ, სანამ რომელიმე სიმულაციას რეალისტურად მიიჩნევთ.

უზრუნველყოფის მოთხოვნა ახალი პოზიციის გარეშეც შეიძლება გაიზარდოს. 20 000 დოლარის ნომინალზე მოთხოვნის 5%-დან 8%-მდე ზრდა საჭირო თანხას 1 000-დან 1 600 დოლარამდე ზრდის. დამატებითი 600 დოლარი თავისთავად საბაზრო ზარალი არ არის; ეს ლიკვიდობის საჭიროებაა. ანგარიშის ღირებულება და ხელმისაწვდომი ფული ცალ-ცალკე შეამოწმეთ.

სტოპი დამატებითი უზრუნველყოფა არ არის

დაგეგმილი სტოპ-ლოსის დავალება აუცილებლად არ ამცირებს მარჟის მოთხოვნას და არც სასურველ გამოსვლის ფასს უზრუნველყოფს. მოულოდნელმა გეპმა შეიძლება სტოპს გადაახტეს. თუ ამოქმედების შემდეგ დავალება საბაზრო დავალებად იქცევა, იგი ხელმისაწვდომ ფასებში შესრულდება. სტოპ-ლიმიტს ფასის შეზღუდვა აქვს, მაგრამ შეიძლება შეუსრულებელი დარჩეს.

ზოგი იურისდიქცია და კლიენტის კატეგორია კონკრეტული პროდუქტებისთვის უარყოფითი ბალანსისგან დაცვას უზრუნველყოფს. ეს დაცვა უნივერსალური არ არის და ანგარიშზე არსებული ფულის დაკარგვას არ უშლის ხელს. ოფშორულ სუბიექტთან ან კლიენტის სხვა კატეგორიაზე გადასვლამ მოქმედი გარანტიები შეიძლება შეცვალოს. წაიკითხეთ იურიდიული პირის, კატეგორიისა და შეთანხმების დეტალები და ნუ ივარაუდებთ, რომ ნაცნობი ბრენდი ყველგან იმავე დაცვას ნიშნავს.

სტრესულ პირობებში გამოსცადეთ ანგარიში და არა მხოლოდ გარიგება

პრაქტიკული სასწავლო ცხრილი იწყება მთლიანი საკუთარი კაპიტალით და არა მხოლოდ გამოუყენებელი მარჟით. ჩამოთვალეთ ყველა ჰიპოთეზური ექსპოზიცია, გამოავლინეთ საერთო ვალუტები და გამოთვალეთ რამდენიმე არახელსაყრელი სცენარი. EUR/USD-ისა და GBP/USD-ის გრძელი პოზიციები ორივე დოლარის მოკლე კომპონენტს შეიცავს. მათი ზარალი შეიძლება ერთდროულად წარმოიშვას, მიუხედავად განსხვავებული ტიკერებისა.

ჩართეთ ხარჯები და დაგეგმილზე უარესი გამოსვლა. დაფინანსება ფლობის პერიოდში საკუთარ კაპიტალს ამცირებს, ხოლო ლიკვიდობის გაუარესებისას სპრედები შეიძლება გაფართოვდეს. სცენარი არც პროგნოზია და არც ზუსტი ყველაზე ცუდი შემთხვევა; უკიდურესი შედეგები არჩეულ სცენარებს შეიძლება გასცდეს. მისი ღირებულებაა იმ დაშვებების გამოვლენა, რომლებიც სხვაგვარად მცირე სავალდებულო დეპოზიტის უკან იმალება.

მიზანი მკაფიოდ შეინარჩუნეთ

ბერკეტი შედეგის მასშტაბს ცვლის და არა საბაზისო ანალიზის ხარისხს. დამაჯერებელი საბაზრო ახსნა მაინც შეიძლება მცდარი, ნაადრევი ან ნავარაუდევ ფასზე განუხორციელებელი იყოს. სასწავლო გარემოში შესაძლო მოგების განხილვამდე ზარალის გამოთვლის უნარი უფრო სასარგებლო ეტაპია, ვიდრე შეთავაზებული მაქსიმალური ბერკეტის გამოყენება.