გაიცანით ბიზნესი ტიკერის მიღმა

ერთი კომპანიის სამი ხედვა

ფინანსური ანგარიშგებები სხვადასხვა კითხვას პასუხობს. მოგება-ზარალის ანგარიში პერიოდის შემოსავლებსა და ხარჯებს აღწერს. ბალანსი კონკრეტულ თარიღზე აქტივებს, ვალდებულებებსა და კაპიტალს აჩვენებს. ფულადი ნაკადების ანგარიში პერიოდის განმავლობაში ფულის ცვლილებას ხსნის. ერთის დანარჩენების გარეშე წაკითხვა ჰგავს ოჯახის შეფასებას მხოლოდ ხელფასით, გადასახადების, დანაზოგებისა და სესხის დაფარვის უგულებელყოფით.

შემოსავალი მოგება არ არის, მოგება კი ავტომატურად მიღებული ფული არ არის. ბიზნესმა შეიძლება შემოსავალი მომხმარებლის გადახდამდე აღიაროს. მას შეუძლია ფული დახარჯოს მოწყობილობაზე, რომლის ღირებულებაც ხარჯებში რამდენიმე წლის განმავლობაში ნაწილდება. ეს დროითი სხვაობები ავტომატურად საეჭვო არ არის, მაგრამ აჩენს კითხვებს, რომლებსაც ერთ აქციაზე მოგების ერთი რიცხვი ვერ პასუხობს.

მიჰყევით ერთ ტრანზაქციას

წარმოიდგინეთ, რომ გამოგონილი აღჭურვილობის კომპანია დანადგარს $10,000-ად კრედიტით ყიდის. შემოსავალი და მისაღები თანხა შეიძლება კლიენტის გადახდამდე აისახოს. მარაგი ბალანსს ტოვებს, შესაბამისი ხარჯი კი მოგება-ზარალის ანგარიშში შედის. შემდგომი გადახდა მისაღებ თანხას ფულად აქცევს და მეორე გაყიდვას არ ქმნის. ამ თანმიმდევრობის დაცვა ორმაგ აღრიცხვას აგარიდებთ და ხსნის, რატომ შეიძლება გაყიდვების ზრდას ფულის დეფიციტიც ახლდეს.

ახლა წარმოიდგინეთ, რომ კლიენტები გადახდას ანელებენ. მისაღები თანხები შემოსავალზე სწრაფად იზრდება, ფულის ამოღება კი სუსტდება. შესაძლო ახსნაა სეზონური ვადები, კონტრაქტების განსხვავებული პირობები, კლიენტების შემადგენლობის ცვლილება ან ამოღების პრობლემები. კოეფიციენტი საწყისი კითხვაა და არა განაჩენი. შენიშვნები და მენეჯმენტის განმარტება რამდენიმე პერიოდის რეალურ რიცხვებს უნდა შეუდაროთ.

გამოყავით ოპერაციები დაფინანსებისგან

ახალი სესხი ფულს ზრდის, მაგრამ არ აჩვენებს, რომ მომხმარებლები ბიზნესისთვის მეტ ფულს ქმნიან. აქციების გამოშვებამაც შეიძლება ფული მოიზიდოს და ამავდროულად არსებული მფლობელების საკუთრების პროცენტული წილი შეამციროს. პირიქით, ვალის დაფარვა ფულს მოიხმარს, თუმცა აუცილებლად არ ასახავს კომპანიის პროდუქტების გაუარესებას. ფულადი ნაკადების კატეგორიები ამ მექანიზმების ერთმანეთისგან გამიჯვნაში გვეხმარება.

სასარგებლო შედარებები დარგზეა დამოკიდებული. მარაგები საცალო მოვაჭრისთვის გადამწყვეტია, პროგრამული უზრუნველყოფის ბიზნესისთვის კი შეიძლება შედარებით უმნიშვნელო იყოს. ბანკის ბალანსს მწარმოებლის ბალანსისგან განსხვავებული ინტერპრეტაცია სჭირდება. შეადარეთ მსგავსი ობიექტები და სანამ კოეფიციენტს უპირატესობის მტკიცებულებად მიიჩნევთ, გაითვალისწინეთ განსხვავებები სააღრიცხვო პოლიტიკაში, ფინანსურ პერიოდებსა და შეძენის ოპერაციებში.

წაიკითხეთ არასასიამოვნო განყოფილებები

შენიშვნები განმარტავს დაშვებებს, ვალდებულებებსა და ბუღალტრულ არჩევანს, რომლებიც მთავარ ცხრილში ვერ ეტევა. მენეჯმენტის კომენტარებმა ცვლილებები შეიძლება ახსნას, თუმცა ეს მაინც მენეჯმენტის მონათხრობია საკუთარ ბიზნესზე. ყურადღებას იმსახურებს აუდიტორის მოსაზრებები, დაკავშირებულ მხარეებთან გარიგებები, ვალის დაფარვის ვადები და მომხმარებელთა კონცენტრაცია. კორექტირებულმა მოგებამ შეიძლება ბიზნესი უკეთ წარმოაჩინოს, მაგრამ იგი შესაბამის ანგარიშგებით მაჩვენებელს უნდა შეუჯერდეს და მის შემცვლელად არ უნდა მივიღოთ.

სავარჯიშოდ ერთ გვერდზე შეაჯერეთ წმინდა მოგება და საოპერაციო ფულადი ნაკადი, შემდეგ კი ჩამოთვალეთ სამი გადაუჭრელი კითხვა. ერთეულები თვალსაჩინოდ მიუთითეთ: ათასები, მილიონები და თითო აქციაზე მაჩვენებლები ერთმანეთში არასოდეს აურიოთ. ეს სავარჯიშო უფრო სასარგებლო ჩვევას აყალიბებს, ვიდრე ათეულობით კოეფიციენტის გადმოწერა მათი ცვლილების მიზეზების გაუგებრად.

შეაჯერეთ ფულის ნაშთის წყაროები და გამოყენება

პირობითი კომპანია წელს იწყებს 8 მილიონი დოლარით, საქმიანობიდან იღებს 5 მილიონს, მოწყობილობაზე ხარჯავს 7 მილიონს, სესხულობს 4 მილიონს და დივიდენდად იხდის ერთ მილიონს. საბოლოო ნაშთია 9 მილიონი: 8 + 5 − 7 + 4 − 1. ფული გაიზარდა, მიუხედავად იმისა, რომ საქმიანობამ მთელი ინვესტიცია ვერ დააფინანსა; სესხი დანაკლისსა და განაწილებას დაეხმარა. რეალურ ანგარიშში შეიძლება იყოს სავალუტო ეფექტი, შესყიდვები და გამოყენებაშეზღუდული ფული. შეინარჩუნეთ ანგარიშში გამოყენებული განსაზღვრება. ნახეთ საკუთარი კაპიტალის ცვლილებებიც, რომლებიც აკავშირებს დაგროვილ მოგებას, განაწილებას, გამოშვებასა და გამოსყიდვას. კაპიტალის ზრდა შეიძლება მფლობელების ახალი შენატანიდან მოდიოდეს და არა უკეთესი საქმიანობიდან. შეჯერების მიზანი სასიამოვნო საბოლოო რიცხვის წარმოჩენა კი არა, მისი წარმოშობის ახსნაა.

შეადარეთ ერთნაირი პერიოდი და საქმიანობის ფარგლები

კვარტალურ ანგარიშში სამი თვის მოგება შეიძლება ცხრა თვის დაგროვილ ფულად ნაკადთან ერთად იყოს ნაჩვენები. მათი შეფარდება ზუსტი ჩანს, მაგრამ განსხვავებულ პერიოდებს აერთიანებს. თითოეულ რიცხვთან მიუთითეთ დასაწყისი, დასასრული, საზომი ერთეული და შემავალი საქმიანობა. შეძენამ, განყოფილების გაყიდვამ ან წინა მონაცემების შესწორებამ შეიძლება შედარების საფუძველი შეცვალოს. თუ ცხრა თვის საოპერაციო ფულადი ნაკადი 90 მილიონი დოლარია, ექვსი თვის კი 55 მილიონი, მესამე კვარტალმა ცალკე 35 მილიონი მოიტანა, თუკი განსაზღვრებები ემთხვევა. ბალანსის თარიღი გამოქვეყნების თარიღისგანაც გამოყავით: თებერვალში გამოქვეყნებული დეკემბრის ბალანსი დეკემბერს აღწერს. გადაწყვეტილების დროს არსებული ინფორმაციის აღსადგენად ორივე თარიღია საჭირო, წინააღმდეგ შემთხვევაში წარსულ გადაწყვეტილებას მომავლის ცოდნას მიაწერთ.