დახურეთ გაკვეთილი.
სცადეთ ამოცანის ამოხსნა.
პასუხის გახსნამდე აჩვენეთ გამოთვლა ან მსჯელობა. მიზანი სისწრაფე არ არის. მთავარია შენიშნოთ, რომელი დაშვებები გამოგრჩათ.
სტოპი იცვლება, ამიტომ ზომაც იცვლება
ანგარიშზე ვალუტის 12,000 ერთეულია. ჰიპოთეზური დაგეგმილი რისკის ბიუჯეტია 0.5%, შესვლის ფასი — 40, სტოპი კი — 38.50. შესვლისა და გამოსვლის ჯამური ხარჯია 0.10 ერთეულზე. რამდენი მთელი ერთეული ეტევა ბიუჯეტში? რა მოხდება, თუ სტოპი 37-მდე გადავა?
ამოხსნის ჩვენება
ბიუჯეტია 60. ფასის 1.50 მანძილისა და 0.10 ხარჯისას floor(60 / 1.60) = 37 ერთეული, დაგეგმილი რისკით 59.20. 3.00 მანძილისა და 0.10 ხარჯისას floor(60 / 3.10) = 19 ერთეული, დაგეგმილი რისკით 58.90. სტოპის დაშორების შემდეგ 37 ერთეულის შენარჩუნება დაგეგმილ ზარალს 114.70-მდე ზრდის. ეს დაგეგმვის რიცხვებია და არა გარანტირებული ზარალის ლიმიტები.
ხშირი მოგება ფულის შოვნას არ უდრის
ჰიპოთეტური პროცესი შემთხვევების 70%-ში იგებს. საშუალო მთლიანი მოგებაა 40, საშუალო მთლიანი ზარალი — 110, ხოლო საშუალო ხარჯი — 3 თითო გარიგებაზე. გამოთვალეთ მოსალოდნელი შედეგი.
ამოხსნის ჩვენება
მოსალოდნელი შედეგი = 0.70 × 40 − 0.30 × 110 − 3 = −8 თითო გარიგებაზე. მოგებიანი გარიგებების მაღალი წილი უფრო დიდ ზარალსა და ხარჯებს ვერ ფარავს. შეფასება ასევე გულისხმობს, რომ შერჩევა წარმომადგენლობითია, რაც ჯერ კიდევ შესამოწმებელია.
ორი პროცენტული მოძრაობა სარკისებური ანარეკლი არ არის
პორტფელი 20,000-დან 14,000-მდე ეცემა. რა არის ვარდნა და რა ზრდა დააბრუნებს მას 20,000-მდე?
ამოხსნის ჩვენება
ზარალია 6,000 / 20,000 = 30%. აღდგენისთვის საჭიროა 6,000 / 14,000 = 42.857% და არა 30%. 14,000-დან 30%-იანი ზრდა მხოლოდ 18,200-მდე აღწევს. დამატებითი შენატანები აღრიცხვას შეცვლიდა და საინვესტიციო შემოსავლიანობისგან უნდა გაიმიჯნოს.
ზომის განსაზღვრამდე კოტირება გადაანგარიშეთ
ჰიპოთეტური GBP/JPY ექსპოზიციისთვის ერთი პიპი არის 0.01 JPY თითო GBP-ზე. პოზიციაა 20,000 GBP, ხოლო ანგარიშის კონვერტაცია — 0.0067 USD თითო JPY-ზე. რა არის პიპის ღირებულება USD-ში?
ამოხსნის ჩვენება
პიპის ღირებულება = 20,000 × 0.01 × 0.0067 = 1.34 USD თითო პიპზე. 40-პიპიანი მოძრაობა ხარჯებამდე დაახლოებით 53.60 USD-ია, თუ კონვერტაციის კურსი უცვლელია. ანგარიშის ვალუტაში კონვერტაცია შეიძლება შეიცვალოს, კონტრაქტი კი განსხვავებულ მამრავლს იყენებდეს.
უცვლელი ფასი აუცილებელი არ არის უზარალობას ნიშნავდეს
შეიძინეთ 100 ერთეული 25-ად, შესვლისას გადაიხადეთ 0.2% საკომისიო, ხოლო გამოსვლისას — 0.2%. სხვა ხარჯები უგულებელყავით. გაყიდვის რა ფასზე იქნება შედეგი ნულოვანი?
ამოხსნის ჩვენება
გაყიდვის ფასმა უნდა დააკმაყოფილოს 100 × გაყიდვა × 0.998 = 100 × 25 × 1.002. გაყიდვა = 25 × 1.002 / 0.998 ≈ 25.1002. საჭირო ზრდა დაახლოებით 0.4008%-ია. შესვლის ფასზე დაბრუნებისას საკომისიოები მაინც იკარგება.
ერთი შოკი, სამი სახელწოდება
10,000-ის პორტფელი შეიცავს 4,000-ს A აქტივში, 3,000-ს B-ში, 1,000-ს C-ში და 2,000-ს ფულად სახსრებში. ერთდროული ჰიპოთეტური შოკებია −20%, −10% და −50%. რა არის პორტფელის ზარალი?
ამოხსნის ჩვენება
ზარალია 800, 300 და 500, ჯამში — 1,600. პორტფელის ვარდნა 16%-ია და რჩება 8,400, თუ ფულადი სახსრები უცვლელია და არ არსებობს ბერკეტი, საკომისიოები ან სავალუტო ეფექტები. აქტივების სამი განსხვავებული დასახელება საერთო უარყოფით შედეგს ვერ გამორიცხავს.
აქციების დაყოფა უფასო უკუგება არ არის
3-1-ზე დაყოფამდე ფლობთ 30 აქციას, თითოეულის ფასი 120-ია. სხვა საბაზრო მოძრაობის გარეშე რამდენი აქცია და რა საორიენტაციო ფასი მიიღება?
ამოხსნის ჩვენება
თქვენ ფლობთ 90 აქციას, რომელთა კორექტირებული საორიენტაციო ფასი 40-ია და ჯამური ღირებულება კვლავ 3,600 რჩება. რეალურ ვაჭრობაში ფასი ამ ნიშნულის გარშემო შეიძლება შეიცვალოს. გრაფიკმა ან ისტორიულმა ტესტმა აქციების დაყოფა უნდა გაითვალისწინოს და არა ნომინალური ფასის ცვლილება ღირებულების ორი მესამედის დაკარგვად ჩათვალოს.
დაფინანსების გადასახადმა მოჩვენებითი შედეგი შეიძლება შეაბრუნოს
ჰიპოთეზური უვადო პოზიციის ნომინალია 15,000, ფასის ცვლილებით მიღებული მოგება კი — 45. უცვლელ ნომინალზე ის სამჯერ იხდის 0.02% დაფინანსების გადასახადს და სავაჭრო ხარჯებზე 12-ს ხარჯავს. რა რჩება?
ამოხსნის ჩვენება
დაფინანსების თითო გადახდაა 15,000 × 0.0002 = 3; სამი ჯამში 9 ღირს. წმინდა შედეგია 45 − 9 − 12 = 24. ეს ვარაუდობს, რომ მითითებული განაკვეთი თითო გადახდის ინტერვალზეა და არა წლიური, ხოლო ნომინალი უცვლელია. რეალური დაფინანსების განაკვეთები და გადახდის მიმართულება შეიძლება შეიცვალოს.
შერჩევა მთელი ერთობლიობა არ არის
სტრატეგია 11 შემთხვევაში იგებს 20 ჰიპოთეზური დამოუკიდებელი ცდიდან. ადასტურებს თუ არა დაკვირვებული 55%-იანი მოგების სიხშირე მდგრად უპირატესობას?
ამოხსნის ჩვენება
არა. 95% უილსონის ინტერვალი დაახლოებით 34.2%-დან 74.2%-მდეა, შერჩევითი მიკერძოების, დამოკიდებულების ან გარემოს ცვლილების გათვალისწინებამდეც კი. მოგების ალბათობა თავისთავად არც მოგება-ზარალის ზომებსა და ხარჯებზე გვეუბნება რამეს. გამოიყენეთ გაურკვევლობის კალკულატორი და შეადარეთ 55 მოგება 100-დან.
წაიკითხეთ ბალანსი სავალუტო მოძრაობის ჭრილში
გამოგონილ კომპანიას გადასახდელი აქვს 1,000,000 უცხოური ვალუტის ერთეული. გადაცვლის ღირებულება ადგილობრივ ვალუტაში თითო უცხოურ ერთეულზე 0.80-დან 0.88-მდე იზრდება. რა იცვლება ჰეჯირების გარეშე?
ამოხსნის ჩვენება
გადახდა ეროვნული ვალუტით 800,000-დან 880,000-მდე იზრდება, ანუ 80,000-ით. ეს ვალდებულების ეროვნული ვალუტით გამოხატული ღირებულების ცვლილებაა და არა აუცილებლად კომპანიის მთლიანი ეკონომიკური ზარალი: შემოსავლებმა, სხვა აქტივებმა, ჰეჯებმა და ვადებმა შეიძლება ექსპოზიცია დააბალანსოს ან შეცვალოს.
ისტორიულმა ტესტმა იცის ის, რაც არ უნდა იცოდეს
ისტორიული სიმულაცია დახურვის ფასით ყიდულობს მას შემდეგ, რაც ყიდვის გადაწყვეტილებისთვის იმავე დღის საბოლოო დახურვის ფასი გამოიყენა. რა უნდა შემოწმდეს?
ამოხსნის ჩვენება
სიმულაცია შეიძლება პრაქტიკაში მიუწვდომელ შესრულებას ვარაუდობდეს. დაადგინეთ, როდის გახდა ცნობილი დახურვის მნიშვნელობა, როდის შეიძლებოდა ორდერის წარდგენა და რეალურად როგორი შესრულება იყო ხელმისაწვდომი. დახურვის აუქციონზე განაცხადების მიღება შეიძლება საბოლოო ფასის გარკვევამდე დასრულდეს. გადაწყვეტილება ან შესრულება რეალურად ხელმისაწვდომ დროს გადაიტანეთ და ხარჯებიც ჩართეთ.
ლიმიტური დავალება ფასს იცავს და არა გეგმას
გაყიდვის სტოპ-ლიმიტ ორდერი 48-ზე აქტიურდება, ლიმიტით 47.50. შემდეგი ვაჭრობადი ბიდი 44-ია და 47.50-ზე ქვემოთ რჩება. უზრუნველყო ორდერმა მაქსიმალური ზარალის შეზღუდვა 47.50-ზე?
ამოხსნის ჩვენება
არა. ლიმიტი მითითებულ ფასზე დაბლა შესრულებას უშლის ხელს, თუმცა შეკვეთა შეიძლება შეუსრულებელი დარჩეს. პოზიციამ ღირებულების დაკარგვა შეიძლება გააგრძელოს. საბაზრო სტოპი ამოქმედების შემდეგ შესრულებას ანიჭებს პრიორიტეტს, თუმცა შეიძლება ამოქმედების ფასზე ბევრად დაბლა შესრულდეს. არც ერთი შეკვეთა არ აქრობს ფასის ნახტომის რისკს.
შეცდომები გამეორების გეგმად აქციეთ
პასუხის გახსნამდე ჩამოწერეთ მოცემული მონაცემები, საძიებელი სიდიდე და ერთეულები, შემდეგ ფორმულა ან მსჯელობის ნაბიჯები. ჯერ მიმართულება ივარაუდეთ: ხარჯის ზრდამ პასუხი უნდა გაზარდოს თუ შეამციროს? ამით ნიშნისა და ერთეულის შეცდომა კალკულატორამდეც შეიძლება დაინახოთ.
თუ პასუხი განსხვავდება, მიზეზი დაახარისხეთ: არითმეტიკა, ვალუტის გადაყვანა, პროცენტის მნიშვნელი თუ შესრულების დაშვება. პირველი მცდელობა შესწორებასთან ერთად შეინახეთ და შესაბამის გაკვეთილს დაუკავშირეთ. სწორი პასუხის გადაწერა დამოუკიდებლად ამოხსნის უნარს არ ამტკიცებს.
ახალი რიცხვებით გაიმეორეთ, მხოლოდ ერთი შემავალი მნიშვნელობა შეცვალეთ და გავლენა გამოთვლამდე ახსენით. დროის შემდეგ პასუხის გარეშე დაბრუნდით. სწორი ანგარიში დაშვებების რეალურ ბაზართან შესაბამისობას არ ამტკიცებს; ჯერ კიდევ შესამოწმებელი მონაცემები და ხელშეკრულების პირობებიც დაასახელეთ.