Pozīciju pārnešana, finansējums un procentu starpības stratēģijas ierobežojumi
Izsekojiet valūtas pozīcijas uzturēšanas ikdienas izmaksām un nošķiriet procentus no bezmaksas naudas.
Laiks var mainīt rezultātu
Ja pozīcija paliek atvērta pēc pakalpojuma sniedzēja noteiktā pārnešanas laika, kontā var rasties finansēšanas ienākumi vai izdevumi. Aprēķins atkarīgs no produkta un konta noteikumiem. Valūtas atlikums, pastāvīgi pagarināms forex līgums, CFD un biržas nākotnes līgums rada atšķirīgas naudas plūsmas. Salīdzinot tikai atvēršanas un slēgšanas cenu, šīs turēšanas perioda atšķirības paliek nepamanītas.
Vienkāršotā procentu starpības stratēģijā dalībnieks vēlas pakļautību valūtai ar augstāku ienesīgumu, finansējoties valūtā ar zemāku ienesīgumu. Procentu starpība ir tikai viena rezultāta daļa. Valūtas kurss var kustēties pret pozīciju, un šī kustība īsā laikā var pārsniegt daudzu mēnešu gaidītos procentus.
Politikas likmes nav jūsu finansējuma kotējums
Divu centrālo banku likmju atņemšana neļauj droši aprēķināt privātpersonu pakalpojumu sniedzēja maksu par pozīcijas turēšanu pa nakti. Nozīme var būt tirgus finansēšanas apstākļiem, attiecīgajam termiņam, pakalpojumu sniedzēja uzcenojumam un līguma noteikumiem. Platforma var norādīt likmi punktos, naudas summā par loti vai gada procentos. Katram formātam nepieciešama atšķirīga pārrēķināšana, pirms to var salīdzināt ar citu produktu.
Pārbaudiet, kad piemēro maksu un kā iekļauj nedēļas nogales un svētku dienas. Konkrētā dienā var piemērot vairāku dienu finansējumu, bet šī kārtība nav universāla. Norēķinu kalendāru vai produktu nosacījumu izmaiņas var mainīt grafiku. Nevis iegaumējiet nedēļas dienu, bet izpētiet sniedzēja pašreizējās specifikācijas un pārskata piemēru.
Finansēšanas maksai vienmēr pierakstiet vienības. Pie 6 dolāriem par loti dienā 0.2 lotes uz trim aprēķina dienām maksā 3.60 dolārus, ja likme nemainās. Maksai pipos vai gada procentos vajadzīgs cits pārrēķins. Apmaksāto dienu skaits var atšķirties no pozīcijas turēšanas nakšu skaita, tāpēc jāpārbauda norēķinu kalendārs.
Procentu starpības stratēģija ir pakļauta valūtas kursam
Pieņemsim, ka izdomāta pozīcija varētu nopelnīt 3% gada izteiksmē pirms citām izmaksām, ja valūtas kursi nemainītos. 4% nelabvēlīga valūtas kustība vairāk nekā kompensētu pilna gada vienkāršo procentu starpības ienākumu. Nelielais regulārais ieskaitījums var radīt maldīgu stabilitātes sajūtu, kamēr lielākais cenas risks paliek neatrisināts.
Sviras efekts pastiprina abas sastāvdaļas. Finansēšanas ieņēmums, kas šķiet pievilcīgs salīdzinājumā ar garantijas nodrošinājumu, ir saistīts ar pilnu nominālo riska pozīciju. Izsakot ienākumu procentos no depozīta un neparādot iespējamo cenas radīto zaudējumu, labvēlīga sastāvdaļa tiek salīdzināta ar nepilnīgu saucēju. Pareizā aprēķinu lapā kopā parāda ienākumus, izmaksas un pārvērtēšanu pēc tirgus cenas.
Aktīva ienesīgumu un tā valūtas izmaiņas apvieno reizinot. Ja aktīvs pieaug par 4 %, bet valūta samazinās par 5 %, rezultāts pārskatu valūtā pirms pārējām izmaksām ir 1.04 × 0.95 − 1 = −1.2 %. Vienkārša procentu atņemšana dod tikai tuvinājumu. Ja ieguldījums finansēts ar aizņēmumu, tajā pašā aprēķinā jāiekļauj arī aizņemšanās izmaksas.
Biržā tirgotiem nākotnes līgumiem ir cita cenas struktūra
Valūtas biržas nākotnes līgumam ir noteikts beigu termiņš un norēķinu kārtība. Finansējuma atšķirības ietekmē nākotnes un tūlītējo cenu attiecību, ne vienmēr parādoties kā privātpersonu nakts maksas pozīcija. Riska pozīcijas uzturēšanai var būt jāslēdz viens līgums un jāatver cits, maksājot spredu un komisijas.
Nākotnes līguma cenas atšķirība no tūlītējās cenas automātiski nav prognoze par to, kur tūlītējā cena nonāks. Finansējuma attiecības un laiks līdz termiņa beigām palīdz izskaidrot atšķirību. Jāpārbauda konkrētā līguma kotācija, apjoms un norēķinu saistības; mācību salīdzinājumā nedrīkst visus valūtas produktus uzskatīt par savstarpēji aizvietojamiem ietvariem.
Izveidojiet turēšanas perioda darba lapu
Pierakstiet pieņemto turēšanas periodu, ne tikai atvēršanas un slēgšanas cenu. Aplēsiet finansēšanu pēc faktiskās produkta konvencijas, tad pārbaudiet ilgāku turēšanas periodu un mazāk labvēlīgu finansēšanas likmi. Tirgus var neīstenot tēzi iedomātajā laikā. Stratēģija, kas šķiet īstenojama divās dienās, divos mēnešos var izskatīties pavisam citādi.
Nošķiriet hipotētiskus un novērotus skaitļus. Reklamēta gada izteiksmē pārrēķināta likme var mainīties un nav solīta atdeve. Nodokļu piemērošana procentiem, atvasināto instrumentu peļņai un valūtas peļņai arī ir atkarīga no jurisdikcijas un apstākļiem; šī nodarbība nenosaka, kā nodokļus piemērotu konkrētam lasītājam.