Tutup pelajaran.
Cuba soalan.
Tunjukkan pengiraan atau penaakulan sebelum membuka jawapan. Tujuannya bukan kepantasan. Ia untuk menyedari andaian yang anda terlupa.
Henti berubah, maka saiz berubah
Akaun mempunyai 12,000 unit mata wang. Bajet risiko dirancang hipotetikal ialah 0.5%, harga masuk 40 dan henti 38.50. Kos pergi balik ialah 0.10 seunit. Apakah saiz unit penuh yang muat dalam bajet? Bagaimana jika henti beralih kepada 37?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Bajet ialah 60. Pada jarak harga 1.50 serta kos 0.10, floor(60 / 1.60) = 37 unit, dengan risiko dirancang 59.20. Pada jarak 3.00 serta kos 0.10, floor(60 / 3.10) = 19 unit, dengan risiko dirancang 58.90. Mengekalkan 37 unit selepas melebarkan henti meningkatkan kerugian dirancang kepada 114.70. Ini angka perancangan, bukan had kerugian terjamin.
Kerap menang tidak sama dengan menjana wang
Proses hipotetikal menang 70% daripada masa. Purata keuntungan kasar 40, purata kerugian kasar 110 dan purata kos 3 setiap dagangan. Kira jangkaan.
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Jangkaan = 0.70 × 40 − 0.30 × 110 − 3 = −8 setiap dagangan. Kadar kemenangan tinggi tidak mengatasi kerugian dan kos lebih besar. Anggaran juga mengandaikan sampel mewakili keadaan sebenar, yang masih perlu diuji.
Dua pergerakan peratusan bukan imej cermin
Portfolio jatuh daripada 20,000 kepada 14,000. Berapakah susut nilai dari puncak, dan keuntungan apakah yang mengembalikannya kepada 20,000?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Kerugian ialah 6,000 / 20,000 = 30%. Pemulihan memerlukan 6,000 / 14,000 = 42.857%, bukan 30%. Keuntungan 30% daripada 14,000 hanya mencapai 18,200. Caruman akan mengubah perakaunan dan mesti diasingkan daripada pulangan pelaburan.
Tafsirkan sebut harga sebelum menentukan saiz
Bagi pendedahan GBP/JPY hipotetikal, satu pip ialah 0.01 JPY setiap GBP. Kedudukan ialah 20,000 GBP dan penukaran akaun ialah 0.0067 USD setiap JPY. Berapakah nilai pip dalam USD?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Nilai pip = 20,000 × 0.01 × 0.0067 = 1.34 USD setiap pip. Pergerakan 40 pip ialah kira-kira 53.60 USD sebelum kos jika kadar penukaran tidak berubah. Penukaran akaun boleh berubah, dan kontrak mungkin menggunakan pengganda berbeza.
Harga mendatar tidak semestinya pulang modal
Beli 100 unit pada 25, membayar komisen masuk 0.2% dan komisen keluar 0.2%. Abaikan kos lain. Harga jualan apakah yang mencapai pulang modal?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Harga jualan mesti memenuhi 100 × jualan × 0.998 = 100 × 25 × 1.002. Jualan = 25 × 1.002 / 0.998 ≈ 25.1002. Kenaikan diperlukan kira-kira 0.4008%. Kembali kepada harga masuk masih kehilangan komisen.
Satu kejutan, tiga label
Portfolio 10,000 mengandungi 4,000 dalam aset A, 3,000 dalam B, 1,000 dalam C dan tunai 2,000. Kejutan hipotetikal serentak ialah −20%, −10% dan −50%. Berapakah kerugian portfolio?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Kerugian ialah 800, 300 dan 500, berjumlah 1,600. Susut nilai portfolio dari puncak ialah 16%, dengan baki 8,400, dengan andaian tunai tidak berubah dan tiada leveraj, fi atau kesan FX. Tiga label aset tidak menghalang hasil buruk bersama.
Pecahan bukan pulangan percuma
Anda memegang 30 saham berharga 120 sebelum pecahan 3-untuk-1. Tanpa pergerakan pasaran lain, berapakah bilangan saham dan harga rujukan selepas itu?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Anda memegang 90 saham pada harga rujukan terlaras 40, mengekalkan nilai sama 3,600. Dagangan sebenar boleh bergerak di sekitar rujukan itu. Carta atau ujian sejarah mesti mengambil kira pecahan, bukan menganggap perubahan harga nominal sebagai kerugian dua pertiga.
Bayaran pendanaan boleh membalikkan hasil yang kelihatan
Kedudukan kekal hipotetikal mempunyai nilai nosional 15,000 dan memperoleh 45 dalam P/L harga. Ia membayar pendanaan 0.02% tiga kali pada nilai nosional tidak berubah dan menanggung kos dagangan 12. Berapakah baki?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Setiap bayaran pendanaan ialah 15,000 × 0.0002 = 3; tiga bayaran menelan kos 9. Hasil bersih ialah 45 − 9 − 12 = 24. Ini mengandaikan kadar dinyatakan bagi setiap selang pembayaran, bukan tahunan, dan nilai nosional kekal tidak berubah. Kadar pendanaan sebenar dan arah pembayaran boleh berubah.
Sampel bukan populasi
Strategi menang 11 daripada 20 percubaan bebas hipotetikal. Adakah kadar kemenangan diperhatikan 55% membuktikan kelebihan berkekalan?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Tidak. Selang Wilson 95% ialah kira-kira 34.2% hingga 74.2%, walaupun sebelum mempertimbangkan bias pemilihan, kebergantungan atau persekitaran berubah. Kebarangkalian menang sahaja juga tidak memberitahu apa-apa tentang saiz pulangan dan kos. Jalankan kalkulator ketidakpastian dan bandingkan 55 kemenangan daripada 100.
Baca kunci kira-kira melalui pergerakan mata wang
Syarikat rekaan mempunyai pembayaran mata wang asing 1,000,000 yang perlu dibuat. Kos pertukaran mata wang tempatan meningkat daripada 0.80 kepada 0.88 setiap unit asing. Apakah yang berubah sebelum sebarang lindung nilai?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Pembayaran meningkat daripada 800,000 kepada 880,000 dalam mata wang tempatan, peningkatan 80,000. Ia perubahan kos obligasi dalam mata wang tempatan, bukan semestinya jumlah kerugian ekonomi syarikat: hasil, aset lain, lindung nilai dan masa mungkin mengimbangi atau mengubah pendedahan.
Ujian sejarah mengetahui sesuatu yang tidak sepatutnya
Simulasi sejarah membeli pada harga penutupan selepas menggunakan harga penutupan akhir hari yang sama untuk menentukan sama ada hendak membeli. Apakah yang perlu disemak?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Simulasi mungkin mempunyai andaian pelaksanaan yang tidak tersedia. Tentukan bila nilai penutupan diketahui, bila pesanan boleh dihantar dan pelaksanaan yang sebenarnya tersedia. Lelongan penutupan boleh mempunyai tarikh akhir penghantaran sebelum harga akhir diketahui. Alihkan keputusan atau pelaksanaan kepada masa yang benar-benar tersedia dan sertakan kos.
Pesanan had melindungi harga, bukan pelan
Henti had jual tercetus pada 48 dengan had 47.50. Bida boleh dagang seterusnya ialah 44 dan kekal di bawah 47.50. Adakah pesanan melindungi kerugian maksimum pada 47.50?
Tunjukkan jawapan berserta pengiraan
Tidak. Had menghalang pelaksanaan di bawah harga ditetapkan, tetapi pesanan mungkin kekal tidak terlaksana. Pendedahan boleh terus kehilangan nilai. Henti pasaran mengutamakan pelaksanaan selepas tercetus tetapi boleh terlaksana jauh di bawah pencetus. Tiada satu pun pesanan menghapuskan risiko jurang.
Jadikan kesilapan panduan ulang kaji
Sebelum membuka jawapan, tulis maklumat diberi, perkara yang dicari dan unit, diikuti formula atau urutan hujah. Jangka arah hasil dahulu: adakah kos lebih tinggi sepatutnya menaikkan atau menurunkan jawapan? Semakan ini boleh mengesan kesilapan tanda dan unit sebelum kalkulator digunakan.
Jika jawapan berbeza, kelaskan puncanya: pengiraan, penukaran mata wang, penyebut peratusan atau andaian pelaksanaan. Simpan cubaan asal bersama pembetulan dan pautkan kepada pelajaran berkaitan. Menyalin penyelesaian betul tidak membuktikan anda mampu membinanya sendiri.
Ulang dengan angka baharu dan hanya satu input diubah, kemudian terangkan kesannya sebelum mengira. Cuba semula selepas suatu tempoh tanpa jawapan. Penyelesaian tepat tidak membuktikan andaian sesuai untuk pasaran sebenar; nyatakan data dan syarat kontrak yang masih perlu disahkan.