LEREN KOMT OP DE EERSTE PLAATS.Promotielinks · toelichting
Begin met leren ↗
Een volgorde, geen sluiproute

Risico en strategie
leerroute.

Van positiegrootte naar een op bewijs gebaseerd proces. Doorloop 18 lessen op volgorde of keer terug naar de fase die meer aandacht nodig heeft.

Risico en strategie leerroute.
FASE 01

Begrijp de mechanismen goed

Bouw een woordenschat op die je kunt gebruiken zonder je erachter te verschuilen.

  1. Positiegrootte: begin bij het verlies Beginner · 6 min
  2. Orders, stops en de koers die je werkelijk krijgt Beginner · 6 min
  3. Grafieken lezen zonder zekerheid te verzinnen Beginner · 5 min
  4. Kansrekening, verwachtingswaarde en verliesreeksen Gemiddeld · 5 min
  5. Backtesten zonder zelfbedrog Gemiddeld · 5 min
  6. Maak een logboek dat de waarheid laat zien Beginner · 5 min
Pauzeer en pas toeLeg de laatste twee lessen uit aan iemand die nog nooit heeft gehandeld. Benoem in elk voorbeeld één vereenvoudiging.
FASE 02

Verbind de bewegende onderdelen

Breng productstructuur, kosten en beslissingen samen in dezelfde uitleg.

  1. Correlatie, concentratie en drawdowns Gemiddeld · 5 min
  2. Maak een volledig plan voor handelen op papier Beginner · 6 min
  3. Kelly-positiegrootte: de kwetsbare brug van voordeel naar blootstelling Gevorderd · 8 min
  4. Stresstests: modelleer de keten van problemen Gevorderd · 8 min
  5. Walk-forwardvalidatie: houd morgen buiten de training Gevorderd · 8 min
  6. Portefeuillerisico: wat de gewichten verbergen Gevorderd · 8 min
Pauzeer en pas toeBeschrijf een scenario waarin de schijnbare kans verdwijnt door kosten, beperkingen of een ongunstige koersbeweging. Vermeld de cijfers en aannames afzonderlijk.
FASE 03

Stel comfortabele aannames ter discussie

Bestudeer situaties waarin een eenvoudig model of een zelfverzekerd verhaal niet meer opgaat.

  1. Regimewisselingen: aanpassen zonder achter elke schommeling aan te lopen Gevorderd · 8 min
  2. Implementation shortfall: neem ook de niet-uitgevoerde beslissing mee Gevorderd · 8 min
  3. Meervoudig toetsen: wanneer de beste backtest een gelukkig toeval is Gevorderd · 8 min
  4. Staartrisico: wat VaR voorbij de grens buiten beeld laat Gevorderd · 8 min
  5. Risicobudgetten: verdeel onzekerheid, niet alleen dollars Gevorderd · 8 min
  6. Strategiecapaciteit: wanneer een klein voordeel geen grote order aankan Gevorderd · 8 min
Pauzeer en pas toeSchrijf een toetsbare regel, een ontkrachtingsvoorwaarde en een verliesscenario op. Bepaal hoe je een mislukte hypothese vaststelt zonder de test te veranderen nadat je het antwoord hebt gezien.
Afronding betekent dat je de stof hebt gelezen, niet dat een product geschikt is of dat je klaar bent om te handelen. Gebruik het oefenlab voordat je echt geld op het spel zet.
Ga verder naar het oefenlab →

Controleer de regel, de rekening en het bewijs

Bewaar drie zaken naast elkaar: de beslisregel, de berekening voor de rekening en het bewijs voor de regel. Een goed gedimensioneerde positie kan onderdeel zijn van een verliesgevend proces. Een aantrekkelijk historisch gemiddelde neemt omgekeerd geen koerssprongen, gezamenlijke verliezen of betalingstermijnen weg. Vraag bij elke les welk van deze problemen zij werkelijk behandelt.

Gebruik in de verschillende fasen hetzelfde hypothetische plan. Is het geplande verlies 100 en veroorzaakt de uitvoering een verlies van 140, bewaar dan beide bedragen en verklaar de extra 40. Verander het oorspronkelijke budget niet achteraf. Bepaal vooraf wanneer het experiment moet pauzeren. Een verbetering levert een nieuwe testversie op, geen bewijs achteraf dat de oude versie al werkte.