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O conjunto alargado de ferramentas práticas

Números, com
os seus limites à vista.

Oito formas de testar a aritmética por trás de uma ideia. Cada ferramenta indica o que modela, o que omite e onde uma resposta clara pode tornar-se enganadora.

Números, com os seus limites à vista.

Verifique os dados antes de confiar no resultado

Escreva o que mede cada número: o preço por unidade não é o valor total de uma posição, e uma percentagem não é um montante em dinheiro. Confira se um custo já está incluído no preço ou deve ser introduzido separadamente. Um dado desconhecido não é automaticamente zero.

Guarde um cálculo de referência, altere depois um pressuposto incerto e compare os resultados. Assim verá qual dos dados tem maior influência. Conserve os pressupostos com a resposta: a calculadora verifica uma relação simplificada, não a possibilidade de executar uma operação nem a maior perda possível.

Dimensão da posição

Quantas unidades inteiras cabem num orçamento de risco planeado? Use sempre a mesma moeda.

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Unidades = floor((capital × risco %) / (|entrada − stop| + custos por unidade)). Para ações ou produtos simples à vista baseados em unidades. Não calcula lotes de forex, contratos de futuros, opções ou margem. Um gap ou deslizamento pode exceder o risco planeado; a exposição nocional pode ultrapassar o capital disponível.

Risco e retorno

Compare um objetivo planeado com um stop planeado, após estimar os custos totais de entrada e saída.

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Retorno líquido = |objetivo − entrada| − custos. Risco planeado = |entrada − stop| + custos. Taxa de acerto de equilíbrio = 1 / (1 + retorno líquido / risco). Pressupõe resultados fixos de ganho/perda e custos idênticos; as execuções e os resultados variarão. Um rácio superior não prova que a operação seja melhor.

A subida de recuperação

Uma perda e um ganho de igual percentagem não se anulam.

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Ganho necessário = queda / (100 − queda) × 100. Descreve a recuperação até ao saldo nominal original, ignorando contribuições, levantamentos, impostos e inflação. Não é uma previsão.

Expectativa matemática da operação

Olhe além da taxa de acerto. A dimensão dos ganhos e das perdas também importa.

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Expectativa matemática = probabilidade de ganho × ganho médio − probabilidade de perda × perda média − custo médio. Introduza ganhos/perdas brutos para não contar os custos duas vezes. As estimativas históricas são incertas, sobretudo em amostras pequenas. Um resultado positivo não é uma garantia.

Unidades cambiais e valor do pip

Converta uma distância ao stop em unidades da moeda base usando uma conversão explícita da moeda de cotação para a moeda da conta.

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Unidades = floor(orçamento / (stop em pips × dimensão do pip × conversão + custo por unidade) / incremento) × incremento. Valor do pip = unidades × dimensão do pip × conversão. Apenas para exposição cambial linear, não para opções. Numa conta em USD que negoceie EUR/USD, a conversão é 1; outras moedas de cotação exigem uma taxa atual verificada de forma independente. Exclui limites de margem e taxas de conversão variáveis. Gaps e liquidação podem exceder a estimativa.

Cenário de choque da carteira

Aplique um choque simultâneo a três posições sem alavancagem, mantendo inalterado o caixa residual.

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Lucro/perda = soma(valor da posição × choque). A soma das posições não pode exceder o capital; o restante é caixa. Este é um cenário escolhido, não uma estimativa de probabilidade nem um modelo de valor em risco. Sem alavancagem, derivados, conversão cambial, comissões, impostos ou reequilíbrio. Pressupõe que todas as posições podem ser avaliadas aos preços do cenário; uma saída real pode ser pior.

Ponto de equilíbrio com custos

Encontre o preço de venda necessário para recuperar o preço de entrada e o atrito especificado de entrada e saída numa posição compradora.

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Preço de venda de equilíbrio = [entrada × (1 + comissão de entrada %) + comissões fixas / unidades + atrito por unidade] / (1 − comissão de saída %). Todos os valores monetários usam a mesma moeda. Introduza o spread/deslizamento apenas se ainda não estiver incluído nos pressupostos de preço; não conte duas vezes. Exclui financiamento, impostos, variações cambiais e regras de comissões mínimas. Trata-se de uma posição compradora simples à vista, não de um modelo de opções ou contratos alavancados.

Incerteza da taxa de acerto

A taxa de acerto de uma amostra parece precisa. A sua incerteza conta frequentemente uma história mais útil.

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Intervalo de confiança de Wilson aproximado de 95%, usando z = 1.959964. Pressupõe ensaios de Bernoulli independentes com uma probabilidade de ganho estável, ausência de viés de seleção e uma estratégia previamente especificada. Operações correlacionadas, mudanças de regime e seleção de estratégias podem invalidar essa interpretação. O intervalo diz respeito à probabilidade de ganho, não ao lucro ou à queda futura; a dimensão dos ganhos/perdas e os custos continuam a ser essenciais.

Todos os cálculos são executados neste navegador. Nada do que introduz é enviado. Os valores predefinidos são exemplos, não sugestões de alocação, alavancagem ou limites de risco. Use sempre a mesma moeda, salvo quando uma conversão for explicitamente solicitada.

MÉTODOS E CONTEXTO

NIST: intervalos de confiança para proporções ↗Investor.gov: como as comissões e despesas afetam uma carteira ↗