Crie um diário que diga a verdade
Registe decisões enquanto a incerteza ainda está presente e depois avalie o processo separadamente do lucro.
Escreva antes de o resultado lhe ensinar uma história
Após uma operação lucrativa, a decisão original parece frequentemente mais óbvia do que parecia antes. Após uma perda, é tentador afirmar que um aviso sempre esteve visível. Um diário com data e hora preserva o que se sabia e esperava efetivamente. Não é um diário motivacional; é um registo que permite a um revisor posterior distinguir evidência de memória reconstruída.
Antes de uma operação simulada, registe o instrumento, o tipo de produto, o momento de observação, a hipótese, as regras planeadas de entrada e saída, o tamanho da posição, a estimativa de custos e as razões para não avançar. Inclua o calendário de eventos e qualquer incerteza por resolver. Uma frase curta e clara é mais útil do que vários parágrafos de linguagem confiante que nunca indicam o que invalidaria a ideia.
Use marcas temporais distintas para a nota de decisão, envio da ordem, execução e revisão posterior. Um campo preenchido depois de conhecer o resultado não deve parecer uma expectativa prévia. Podem ser necessárias correções, mas conserve o valor inicial e acrescente a alteração com o motivo. Uma omissão reconhecida informa mais do que uma reconstrução impecável que esconde o que realmente era desconhecido.
Separe execução de resultado
Um resultado lucrativo pode seguir-se a uma má decisão, e um processo bem definido pode produzir uma perda. Avalie se a decisão seguiu as regras registadas antes de olhar para o dinheiro. Depois avalie se essas regras merecem continuar a ser testadas. Caso contrário, a aleatoriedade favorável recompensa a improvisação, enquanto perdas normais incentivam alterações desnecessárias.
Quanto à execução, registe execuções reais ou simuladas, spreads, comissões, horários e desvios. Quanto ao comportamento, registe ações observáveis: deslocou a saída depois de o preço cair, aumentou a dimensão após uma perda ou entrou sem a condição exigida. Evite rótulos vagos como falta de disciplina quando se pode medir uma ação específica. O objetivo é identificar um ponto de falha repetível, não atribuir culpa moral.
Reconheça distorções comuns
O viés de confirmação pode tornar a evidência favorável mais fácil de detetar do que a evidência contraditória. A ancoragem pode dar a um preço de compra arbitrário demasiada influência sobre uma decisão posterior. O excesso de confiança pode crescer após uma sequência de sorte. Estas tendências não são diagnósticos de uma pessoa em particular; são perguntas úteis ao rever o percurso de uma decisão.
Um diário pode introduzir uma pequena contramedida: exigir um facto contrário antes da entrada, comparar a decisão com uma lista de verificação predefinida e anotar se a mesma ação faria sentido sem conhecer o preço de compra. Nenhuma garante boas decisões. O seu objetivo é tornar o raciocínio mais verificável e criar resistência antes de uma ação impulsiva.
Avalie em grupos em vez de perseguir cada resultado
Alterar uma regra após cada operação dificulta saber o que foi testado. Reveja um conjunto definido de observações e separe alterações da estratégia de correções de execução. Corrigir um erro de unidades é diferente de alterar o limiar de entrada para salvar um desempenho dececionante. Mantenha versões para não combinar silenciosamente resultados de conjuntos de regras diferentes.
A revisão deve incluir operações não realizadas e os motivos para as evitar. Caso contrário, o diário pode tornar-se uma coleção seletiva de ações memoráveis. Registe o tempo despendido, além do dinheiro: um processo que consome horas tem um custo de oportunidade mesmo em simulação. Proteja os identificadores de conta e a informação sensível ao partilhar capturas de ecrã ou ficheiros do diário com outra pessoa.
Um resumo semanal pode contar quantas entradas tinham notas completas antes do envio, quantas execuções excederam a estimativa de custos e com que frequência uma ordem foi alterada sem motivo registado. Estas medidas de processo são menos vistosas do que um gráfico de lucros, mas verificam diretamente se o exercício foi conduzido como planeado. Mantenha conclusões proporcionais: poucas entradas podem identificar um erro sem demonstrar um padrão comportamental duradouro.
Construa uma revisão que distinga três problemas diferentes
Separe falha da hipótese, falha de implementação e falha de registo. A hipótese pode ter sido aplicada corretamente e produzir uma amostra desfavorável. A implementação pode desviar-se por atrasos, quantidades erradas ou preços irreais. O registo pode ser insuficiente para distinguir as duas coisas. São conclusões diferentes: mudar o sinal não corrige uma conversão de unidades, e arrumar o diário não cria uma relação rentável sem apoio nos dados.
Defina medidas de processo com denominadores visíveis. Se 18 de 20 operações simuladas executadas tinham notas completas antes da entrada, a proporção é 90% entre as executadas. Isso não demonstra que se registaram todos os sinais elegíveis. Conte separadamente sinais rejeitados pelas regras, omitidos por razões operacionais ou despercebidos. Uma lista organizada de operações pode, de outro modo, esconder seleção discricionária.
Se expressar resultados em unidades R, defina R a partir da perda inicial planeada e não a altere depois. Uma operação com orçamento inicial de 100 dólares que perde 140 produz −1,4R. Redefinir R como a perda realizada faria todas as perdedoras parecerem perder exatamente uma unidade, escondendo saltos ou erros de execução. Mantenha juntos o resultado monetário, o risco inicial e a explicação da diferença.
Notas contrafactuais podem ajudar, mas devem estar identificadas como simulações. Dizer qual teria sido o resultado mantendo a saída inicial depende de pressupostos sobre trajetória e execução, não apenas de um gráfico. Não some esse resultado imaginado ao desempenho real ou simulado da conta. Use-o para formular uma pergunta da próxima versão e estabeleça previamente que evidência demonstraria melhoria em vez de um ajuste à última desilusão.