Pipși, unități și banii din spatele unei mișcări
Transformă modificările minuscule ale cotațiilor în sume de bani fără să confunzi pipșii, punctele, loturile și moneda contului.
Zecimale mici, expunere reală
Pipul este o unitate uzuală pentru variații mici ale cursului. Pentru multe perechi, un pip este 0,0001, iar pentru multe perechi cu yenul este 0,01. Platforma poate afișa și fracțiuni de pip, astfel că modificarea ultimei cifre nu înseamnă neapărat un pip întreg. Verifică specificațiile contractului: regulile instrumentului contează, nu numărul de zecimale de pe ecran.
O mișcare de zece pipși nu spune nimic despre banii aflați la risc până nu este cunoscută dimensiunea poziției. O poziție mare poate transforma o mișcare aparent minusculă a prețului într-un câștig sau o pierdere substanțială. Invers, un grafic care pare dramatic poate reprezenta o modificare monetară modestă pentru o poziție mică. Leagă întotdeauna graficul de unități.
Dedu valoarea în loc să o memorezi
Pentru o poziție măsurată în unități ale monedei de bază, înmulțirea unităților cu modificarea prețului dă profitul sau pierderea în moneda cotată. La o expunere EUR/USD de 10.000 de euro, o modificare de 0,0001 este 1 USD. La 2.000 de euro, același pip este 0,20 USD. Este o simplă înmulțire, nu o regulă universală că fiecare pip valorează o sumă fixă în dolari.
Pentru o poziție ipotetică USD/JPY de 10.000 de dolari, o mișcare de 0,01 yeni reprezintă 100 de yeni. Dacă contul raportează în dolari, acea sumă trebuie convertită la cursul relevant, eventual cu o taxă de conversie. Moneda de raportare și moneda cotată pot diferi. Afișajul valorii pipului al unui broker se poate modifica, așadar, odată cu cursurile valutare chiar dacă dimensiunea în unități rămâne neschimbată.
Loturile sunt ambalajul, nu un buget de risc
O platformă poate oferi loturi standard, mini-loturi sau dimensiuni personalizate în unități. Eticheta este un ambalaj comod, dar numărul efectiv de unități de bază și incrementul minim trebuie verificate. Contractele futures au propriile dimensiuni și valori ale tickului; aplicarea unei convenții de lot OTC unui contract futures poate produce o eroare gravă.
Dimensiunea minimă tranzacționabilă poate fi prea mare pentru bugetul de risc simulat. Aceasta este o constrângere, nu un motiv să mărești bugetul. Într-un plan de practică, consemnează cel mai mic ordin valid, valoarea unei variații minime nefavorabile a prețului și expunerea rezultată. Un produs care nu poate reprezenta cu precizie poziția intenționată nu se potrivește acelui exercițiu.
Include traseul de la cotație la cont
Un calcul complet include prețul de intrare, prețul de ieșire, direcția, dimensiunea și costurile. Pentru o poziție Short, o scădere de preț produce un rezultat brut pozitiv; pentru una Long, produce unul negativ. Calculează cu prețurile efective de execuție ori de câte ori sunt disponibile. Dacă acestea includ deja spreadul bid–ask, nu îl scădea din nou. Comisioanele, finanțarea și conversia valutară pot necesita totuși tratare separată.
Nu echivala distanța până la stopul intenționat cu o pierdere maximă garantată. Dacă piața sare, următorul preț executabil poate fi mai nefavorabil. Este util să calculezi atât rezultatul la prețul planificat, cât și un rezultat în condiții de stres, cu derapaj suplimentar. Al doilea calcul nu este o prognoză: arată cât de sensibil este rezultatul monetar la ipotezele de execuție.
Separă rezultatul în moneda de cotare de conversia în moneda contului. O pierdere de 12 000 de yeni înseamnă 80 de dolari la USD/JPY 150, dar circa 85,71 de dolari la 140. Suma în yeni este aceeași. În scenariul de risc folosește și un curs de conversie corespunzător scenariului.