VZDELÁVANIE JE NA PRVOM MIESTE.Propagačné odkazy · zverejnenie informácií
Začať sa vzdelávať ↗
Rozšírená praktická sada nástrojov

Čísla s
viditeľnými obmedzeniami.

Osem spôsobov, ako overiť matematiku obchodného nápadu. Každý nástroj uvádza, čo modeluje, čo vynecháva a kde môže byť jednoznačná odpoveď zavádzajúca.

Čísla s viditeľnými obmedzeniami.

Preverte vstupy, skôr než uveríte výsledku

Napíšte, čo každé číslo meria: jednotková cena nie je celková hodnota pozície a percento nie je peňažná suma. Overte, či je náklad už zahrnutý v cene, alebo sa má zadať osobitne. Neznámy vstup nie je automaticky nula.

Uložte východiskový výpočet, potom zmeňte jeden neistý predpoklad a porovnajte výsledky. Ukáže sa, ktorý vstup má najväčší vplyv. Zachovajte predpoklady spolu s odpoveďou: kalkulačka overuje zjednodušený vzťah, nie uskutočniteľnosť obchodu alebo najvyššiu možnú stratu.

Veľkosť pozície

Koľko celých jednotiek sa zmestí do plánovaného rizikového rozpočtu? Používajte dôsledne jednu menu.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Jednotky = floor((vlastný kapitál × riziko %) / (|vstup − stop| + náklady na jednotku)). Pre akcie alebo jednoduché spotové produkty založené na jednotkách. Nie je to kalkulačka forexových lotov, futures kontraktov, opcií ani marže. Cenová medzera alebo sklz môžu prekročiť plánované riziko; nominálna expozícia môže presiahnuť dostupný kapitál.

Riziko a výnos

Porovnajte plánovaný cieľ s plánovaným stopom po odpočítaní odhadovaných nákladov na otvorenie aj zatvorenie obchodu.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Čistý výnos = |cieľ − vstup| − náklady. Plánované riziko = |vstup − stop| + náklady. Podiel ziskových obchodov na dosiahnutie bodu zvratu = 1 / (1 + čistý výnos / riziko). Predpokladá pevné zisky a straty a rovnaké náklady; realizácie a výsledky sa budú líšiť. Vyšší pomer nie je dôkazom lepšieho obchodu.

Cesta späť nahor

Strata a percentuálne rovnaký zisk sa navzájom nevyrušia.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Potrebný zisk = pokles hodnoty / (100 − pokles hodnoty) × 100. Opisuje zotavenie na pôvodný nominálny zostatok bez zohľadnenia vkladov, výberov, daní a inflácie. Nie je to prognóza.

Očakávaný výsledok obchodu

Pozrite sa aj za podiel ziskových obchodov. Záleží aj na veľkosti ziskov a strát.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Očakávaný výsledok = pravdepodobnosť zisku × priemerný zisk − pravdepodobnosť straty × priemerná strata − priemerný náklad. Zadajte hrubé zisky/straty, aby sa náklady nezapočítali dvakrát. Historické odhady sú neisté, najmä pri malých vzorkách. Kladný výsledok nie je zárukou.

Menové jednotky a hodnota pipu

Prepočítajte vzdialenosť stopu na jednotky základnej meny pomocou výslovného prepočtu kótovanej meny na menu účtu.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Jednotky = floor(rozpočet / (stop v pipoch × veľkosť pipu × prepočet + náklad na jednotku) / krok) × krok. Hodnota pipu = jednotky × veľkosť pipu × prepočet. Len pre lineárnu menovú expozíciu, nie pre opcie. Pri účte v USD obchodujúcom EUR/USD je prepočet 1; iné kótované meny vyžadujú aktuálny nezávisle overený kurz. Nezahŕňa maržové limity ani meniace sa prepočtové kurzy. Cenové medzery a likvidácia môžu prekročiť odhad.

Šokový scenár portfólia

Použite jeden súčasný šok na tri držby bez páky, pričom zvyšná hotovosť zostane nezmenená.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Zisk/strata = súčet(hodnota držby × šok). Súčet držieb nesmie presiahnuť vlastný kapitál; zvyšok je hotovosť. Ide o zvolený scenár, nie o odhad pravdepodobnosti ani model value-at-risk. Bez páky, derivátov, menového prepočtu, poplatkov, daní či vyvažovania portfólia. Predpokladá, že všetky držby možno oceniť scenárovými cenami; skutočný výstup môže byť horší.

Bod zvratu so zohľadnením nákladov

Nájdite predajnú cenu potrebnú na pokrytie vstupnej ceny a určených nákladov na otvorenie aj zatvorenie dlhej pozície.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Predajná cena bodu zvratu = [vstup × (1 + vstupný poplatok %) + pevné poplatky / jednotky + dodatočné náklady na jednotku] / (1 − výstupný poplatok %). Všetky peňažné vstupy používajú jednu menu. Spread/sklz zadajte len vtedy, ak už nie sú zahrnuté vo vašich cenových predpokladoch; nezapočítavajte ich dvakrát. Nezahŕňa financovanie, dane, meniace sa menové kurzy ani pravidlá minimálnych poplatkov. Ide o jednoduchú dlhú hotovostnú pozíciu, nie o model opcie alebo pákového kontraktu.

Neistota podielu ziskových obchodov

Podiel ziskových obchodov vo vzorke vyzerá presne. Jeho neistota často poskytuje užitočnejšiu informáciu.

Na výpočet povoľte JavaScript.

Približný 95 % Wilsonov interval spoľahlivosti s použitím z = 1,959964. Predpokladá nezávislé Bernoulliho pokusy s jednou stabilnou pravdepodobnosťou zisku, bez skreslenia výberom a s vopred určenou stratégiou. Korelované obchody, zmeny režimu a výber stratégie môžu túto interpretáciu zneplatniť. Interval sa týka pravdepodobnosti zisku, nie ziskovosti ani budúceho poklesu hodnoty; veľkosť výsledkov a náklady zostávajú zásadné.

Všetky výpočty prebiehajú v tomto prehliadači. Nič z toho, čo zadáte, sa neodosiela. Predvolené hodnoty sú príklady, nie odporúčané alokácie, finančná páka alebo limity rizika. Používajte dôsledne jednu menu, pokiaľ sa výslovne nevyžaduje prepočet.

METÓDY A SÚVISLOSTI

NIST: intervaly spoľahlivosti pre podiely ↗Investor.gov: ako poplatky a výdavky ovplyvňujú portfólio ↗