Probabiliteti, pritshmëria matematikore dhe seritë e humbjeve
Një normë e lartë fitoresh mund të humbasë para. Mëso të vlerësosh të gjithë shpërndarjen, jo vetëm statistikën më joshëse.
Norma e fitoreve është vetëm një përbërës
Të fitosh shpesh dhe të nxjerrësh para janë pohime të ndryshme. Një proces mund të prodhojë shumë fitime të vogla të ndërprera nga pak humbje të mëdha. Një tjetër mund të humbasë shpesh, por herë pas here të fitojë më shumë se humbjet e akumuluara. Për të kuptuar secilin, regjistroni shpeshtësinë dhe madhësinë e rezultateve, jo vetëm numrin e shënimeve të gjelbra në ditar.
Për një model të thjeshtuar me dy rezultate, fitimi i pritshëm për tregti është probabiliteti i fitimit shumëzuar me fitimin mesatar, minus probabiliteti i humbjes shumëzuar me humbjen mesatare, minus kostot mesatare. Kjo është një mesatare matematikore me probabilitete të supozuara. Nuk është premtim për tregtinë e ardhshme, një muaj të caktuar ose mbijetesën e një llogarie. Vetë probabilitetet zakonisht duhen vlerësuar.
Llogarit versionin neto
Supozo se një proces hipotetik fiton 40% të rasteve, me një fitim bruto mesatar prej $180 dhe një humbje bruto mesatare prej $100. Pritshmëria e tij bruto është 0.40 × $180 minus 0.60 × $100, ose $12. Nëse kostot mesatare të hapjes dhe mbylljes së bashku janë $15, pritshmëria neto është minus $3. Një raport tërheqës fitim-rrezik nuk e shpëton një proces nga kostot e tij reale.
Tani shqyrto një proces që fiton 80% të rasteve, duke fituar $20 në çdo rast fitues, por duke humbur $100 në çdo rast humbës. Para kostove, pritshmëria e tij është $16 minus $20, ose minus $4. Ta quash sistem me saktësi 80% përshkruan shpeshtësinë e tij, por fsheh ekonominë e tij. Humbjet e rralla mund të jenë gjithashtu më të mëdha se gjithçka e parë në një kampion të shkurtër.
Respekto pasigurinë në kampion
Një normë fitoresh nga një kampion është vlerësim, jo veti e pandryshueshme e gdhendur në treg. Dhjetë fitore në njëzet vrojtime japin prova të kufizuara për shpërndarjen afatgjatë. Kushtet e tregut, cilësia e ekzekutimit dhe rregullat e përzgjedhjes mund të ndryshojnë. Prandaj raportimi i madhësisë së kampionit dhe periudhës së vrojtimit është pjesë e raportimit të vetë statistikës.
Formula e thjeshtë i përmbledh gjithashtu të gjitha fitimet dhe humbjet në mesatare. Shqyrto listën e plotë të rezultateve: një grusht tregtish të jashtëzakonshme mund të shpjegojnë të gjithë rezultatin. Rillogarit pa tregtinë me fitimin më të madh, me kosto më të larta dhe me supozime më të këqija për ekzekutimin. Këto janë ushtrime ndjeshmërie, jo parashikime, por zbulojnë sa i varur është një përfundim nga hollësitë e favorshme.
I njëjti fitim mesatar mund të vijë nga rezultate shumë të ndryshme. Në një kampion rezultatet janë pranë mesatares; në një tjetër një fitim i madh mbulon shumë humbje. Për vëzhgime të pavarura, me të njëjtën shpërndarje dhe variancë të fundme, gabimi standard i mesatares vlerësohet si devijimi standard i kampionit pjesëtuar me rrënjën e numrit të vëzhgimeve. Varësitë e kufizojnë këtë llogaritje.
Planifiko për seri, jo vetëm mesatare
Edhe nëse secila tregti e pavarur do të kishte një probabilitet të njohur humbjeje prej 50%, katër tregti të përcaktuara radhazi do të humbnin të gjitha me probabilitet 0.5 në fuqinë e katërt, ose 6.25%. Ky nuk është probabiliteti për të parë të paktën një seri prej katër humbjesh diku në një varg të gjatë; ka shumë pika të mundshme fillimi. Rezultatet reale gjithashtu mund të grumbullohen në vend që të mbeten të pavarura.
Një mesatare pozitive nuk pengon rënie të thella nga kulmi, kërkesa për marzh shtesë ose braktisje të procesit. Një raport në letër duhet të tregojë sekuencën e rezultateve, kapitalin kumulativ dhe rënien më të keqe nga një kulm i mëparshëm. Aritmetika është e dobishme sepse zbulon supozimet. Ajo bëhet e rrezikshme kur hyrjet e vlerësuara paraqiten me sigurinë e konstanteve fizike të njohura.
Mbaji njësitë të njëtrajtshme kur krahason strategji. Një pritshmëri në dollarë nga një madhësi pozicioni nuk është drejtpërdrejt e krahasueshme me një tjetër të llogaritur me dhjetëfishin e ekspozimit. Shprehja e rezultateve në raport me një humbje fillestare të planifikuar dhe të përcaktuar qartë mund ta ndihmojë krahasimin, por hendeqet e çmimit mund të prodhojnë humbje më të mëdha se një njësi e tillë. Raporto rezultatet reale monetare krahas çdo matësi të normalizuar, që shndërrimi të mos fshehë përmasën e tyre.
Nga një vlerësim i vetëm te pasiguria e tij
Mendo 55 fitore në 100 prova të pavarura me probabilitet të pandryshueshëm. Përqindja e vëzhguar është 55 %, por intervali 95 % i Wilson-it është afërsisht 45,2–64,4 %. Ai përfshin edhe probabilitete të pafavorshme kur fitimi dhe humbja janë të barabarta, para kostove. Niveli i besimit përshkruan mbulimin e metodës në kampionime të përsëritura, jo sigurinë e tregtimit tjetër.
Me fitim bruto 150 dollarë, humbje 100 dhe kosto dhjetë, pritshmëria neto është 250p − 110. Për p = 0,40 del −10 dollarë; për p = 0,50 del 15. Madhësitë e tjera këtu janë fikse. Në praktikë edhe fitimi, humbja dhe kostot mesatare janë vlerësime të pasigurta.
Rritja 20 % dhe më pas rënia 20 % i kthejnë 1 000 dollarë në 960: 1 000 × 1,20 × 0,80. Mesatarja aritmetike e kthimeve është zero, por pasuria është zvogëluar. Mesatarja për tregtim nuk zëvendëson ecurinë e llogarisë me rregullat e madhësisë dhe riinvestimit.
Paraqit ndjeshmërinë ndaj supozimeve krahas vlerësimit. Përzierja rastësore e tregtimeve individuale prish varësinë mes rezultateve fqinje. Rikampionimi i blloqeve të njëpasnjëshme mund të ruajë një pjesë të saj, por nuk krijon kriza që mungojnë në të dhënat fillestare.