Mbylle mësimin.
Provo problemin.
Paraqitni llogaritjen ose arsyetimin përpara se të hapni përgjigjen. Qëllimi nuk është shpejtësia. Është të vini re cilat supozime keni harruar.
Stop-i ndryshon, prandaj ndryshon madhësia
Një llogari ka 12,000 njësi monetare. Një buxhet hipotetik i planifikuar rreziku është 0.5%, hyrja është 40 dhe stop-i 38.50. Kostoja e hapjes dhe mbylljes është 0.10 për njësi. Çfarë madhësie në njësi të plota përshtatet me buxhetin? Po nëse stop-i zhvendoset në 37?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Buxheti është 60. Me largësi çmimi 1.50 plus kosto 0.10, floor(60 / 1.60) = 37 njësi, me rrezik të planifikuar 59.20. Me largësi 3.00 plus kosto 0.10, floor(60 / 3.10) = 19 njësi, me rrezik të planifikuar 58.90. Mbajtja e 37 njësive pas zgjerimit të stop-it e rrit humbjen e planifikuar në 114.70. Këto janë shifra planifikimi, jo kufij të garantuar humbjeje.
Të fitosh shpesh nuk është e njëjta gjë si të nxjerrësh para
Një proces hipotetik fiton 70% të rasteve. Fitimet mesatare bruto janë 40, humbjet mesatare bruto janë 110 dhe kostot mesatare janë 3 për tregtim. Llogaritni pritshmërinë matematikore.
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Pritshmëria matematikore = 0.70 × 40 − 0.30 × 110 − 3 = −8 për tregtim. Norma e lartë e fitoreve nuk i kompenson humbjet dhe kostot më të mëdha. Vlerësimi supozon gjithashtu se kampioni është përfaqësues, gjë që ende duhet testuar.
Dy lëvizje në përqindje nuk janë pasqyrim i njëra-tjetrës
Një portofol bie nga 20,000 në 14,000. Sa është rënia nga kulmi dhe çfarë fitimi e rikthen në 20,000?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Humbja është 6,000 / 20,000 = 30%. Rikuperimi kërkon 6,000 / 14,000 = 42.857%, jo 30%. Një fitim prej 30% nga 14,000 arrin vetëm 18,200. Kontributet do ta ndryshonin kontabilitetin dhe duhen ndarë nga kthimi i investimit.
Interpreto kuotimin para caktimit të madhësisë
Për një ekspozim hipotetik GBP/JPY, një pip është 0.01 JPY për GBP. Pozicioni është 20,000 GBP dhe konvertimi i llogarisë është 0.0067 USD për JPY. Sa është vlera e pip-it në USD?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Vlera e pip-it = 20,000 × 0.01 × 0.0067 = 1.34 USD për pip. Një lëvizje prej 40 pip-ësh është rreth 53.60 USD përpara kostove nëse kursi i konvertimit mbetet i pandryshuar. Konvertimi i llogarisë mund të ndryshojë dhe një kontratë mund të përdorë shumëzues tjetër.
Një çmim i pandryshuar nuk nënkupton domosdoshmërisht rezultat pa fitim e pa humbje
Blini 100 njësi me çmim 25, duke paguar komision hyrjeje 0.2% dhe komision daljeje 0.2%. Shpërfillni kostot e tjera. Cili çmim shitjeje e barazon rezultatin në zero?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Çmimi i shitjes duhet të plotësojë 100 × shitja × 0.998 = 100 × 25 × 1.002. Shitja = 25 × 1.002 / 0.998 ≈ 25.1002. Rritja e nevojshme është rreth 0.4008%. Kthimi te çmimi i hyrjes lë sërish humbjen e komisioneve.
Një goditje, tre etiketa
Një portofol prej 10,000 përmban 4,000 në aktivin A, 3,000 në B, 1,000 në C dhe 2,000 para të gatshme. Goditjet hipotetike të njëkohshme janë −20%, −10% dhe −50%. Sa është humbja e portofolit?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Humbjet janë 800, 300 dhe 500, gjithsej 1,600. Rënia e portofolit nga kulmi është 16%, me 8,400 të mbetura, duke supozuar se paraja mbetet e pandryshuar dhe nuk ka levë, tarifa ose efekte valutore. Tri etiketa aktivesh nuk parandalojnë një rezultat të përbashkët të pafavorshëm.
Ndarja e aksioneve nuk është kthim falas
Mbani 30 aksione me çmim 120 përpara një ndarjeje 3-për-1. Pa lëvizje tjetër tregu, sa aksione dhe çfarë çmimi reference pasojnë?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Mbani 90 aksione me çmim reference të rregulluar 40, duke ruajtur të njëjtën vlerë 3,600. Tregtimi real mund të lëvizë rreth kësaj reference. Një grafik ose test historik duhet ta marrë parasysh ndarjen dhe jo ta trajtojë ndryshimin nominal të çmimit si humbje prej dy të tretash.
Një pagesë financimi mund ta përmbysë rezultatin e dukshëm
Një pozicion hipotetik pa afat ka vlerë nominale 15,000 dhe fiton 45 nga ndryshimi i çmimit. Paguan financim 0.02% tri herë me vlerë nominale të pandryshuar dhe ka 12 kosto tregtimi. Çfarë mbetet?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Çdo pagesë financimi është 15,000 × 0.0002 = 3; tri kushtojnë 9. Rezultati neto është 45 − 9 − 12 = 24. Kjo supozon se norma e deklaruar është për interval pagese, jo vjetore, dhe vlera nominale mbetet e pandryshuar. Normat reale të financimit dhe drejtimi i pagesës mund të ndryshojnë.
Kampioni nuk është popullata
Një strategji fiton në 11 nga 20 prova hipotetike të pavarura. A vërteton norma e vëzhguar e fitoreve prej 55% një avantazh të qëndrueshëm?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Jo. Një interval Wilson 95% është afërsisht nga 34.2% në 74.2%, edhe përpara se të merren parasysh anshmëria e përzgjedhjes, varësia ose mjedisi në ndryshim. Probabiliteti i fitimit gjithashtu nuk thotë asgjë vetvetiu për madhësitë e rezultateve dhe kostot. Përdorni llogaritësin e pasigurisë dhe krahasoni 55 fitore nga 100.
Lexoni bilancin përmes një lëvizjeje valutore
Një kompani imagjinare ka për të paguar 1,000,000 në monedhë të huaj. Kostoja e këmbimit në monedhën vendase rritet nga 0.80 në 0.88 për njësi të huaj. Çfarë ndryshon përpara çdo mbrojtjeje?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Pagesa rritet nga 800,000 në 880,000 në monedhën vendase, një rritje prej 80,000. Ky është ndryshim në koston e detyrimit në monedhën vendase, jo domosdoshmërisht humbja totale ekonomike e kompanisë: të ardhurat, aktivet e tjera, mbrojtjet dhe koha mund ta kompensojnë ose ndryshojnë ekspozimin.
Një test historik di diçka që nuk duhet ta dijë
Një simulim historik blen me çmimin e mbylljes pasi ka përdorur çmimin përfundimtar të mbylljes së po asaj dite për të vendosur nëse duhet blerë. Çfarë duhet kontrolluar?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Simulimi mund të ketë një supozim ekzekutimi që nuk ishte i realizueshëm. Përcaktoni kur u bë e njohur vlera e mbylljes, kur mund të dorëzohej urdhri dhe cili ekzekutim ishte realisht i disponueshëm. Një ankand mbylljeje mund të ketë afate dorëzimi përpara se të njihet çmimi përfundimtar. Zhvendoseni vendimin ose ekzekutimin në një kohë realisht të mundshme dhe përfshini kostot.
Një urdhër limit mbron një çmim, jo një plan
Një urdhër shitjeje stop-limit aktivizohet në 48 me limit 47.50. Kuotimi tjetër i tregtueshëm i blerjes është 44 dhe mbetet nën 47.50. A e ka kufizuar urdhri humbjen maksimale në 47.50?
Shfaq përgjigjen e zgjidhur
Jo. Limiti pengon ekzekutimin nën çmimin e përcaktuar, por urdhri mund të mbetet i paekzekutuar. Ekspozimi mund të vazhdojë të humbasë vlerë. Një stop-market i jep përparësi ekzekutimit pas aktivizimit, por mund të ekzekutohet shumë poshtë pragut. Asnjëri urdhër nuk eliminon rrezikun e hendekut.
Kontrolloni metodën përpara përgjigjes
Shkruani njësinë, periudhën dhe rregullin e shenjave përpara llogaritjes. Dalloni shumën nga norma, tarifën për pagesë nga norma vjetore dhe daljen e planifikuar nga ekzekutimi i disponueshëm. Shmangni rrumbullakimin e rezultateve të ndërmjetme. Rrumbullakoseni pozicionin përfundimtar për poshtë kur kërkohen njësi të plota dhe buxheti nuk duhet tejkaluar. Një kalkulator i saktë nuk korrigjon njësinë e gabuar.
Pasi të hapni zgjidhjen, kontrollojeni ndryshe: shumëzoni sasinë me humbjen për njësi, rakordoni gjendjen fillestare me përfundimtaren ose gjeni një fluks të harruar. Pastaj emërtoni një kusht që do ta bënte të pavlefshme përgjigjen e thjeshtuar. Ushtrimi është kuptuar kur mund të shpjegoni llogaritjen dhe kufizimin pa kopjuar zgjidhjen, jo vetëm kur shifrat përputhen.