Makaslar, likidite ve gerçekte elde ettiğiniz fiyat
Özellikle haberler veya sakin saatlerde, pozisyona girişin neden grafiğin gösterdiğinden daha pahalı olabileceğini anlayın.
Bir değil, iki fiyat
Döviz kotasyonunda genellikle alış ve satış olmak üzere iki fiyat bulunur. Bunlar fiyatı veren kurumun bakış açısını yansıtır: müşteri kurumun alış fiyatından satar, satış fiyatından alır. Aradaki fark alış-satış farkıdır. Orta fiyat ise iki kotasyonun ortalamasıdır; o fiyattan işlem yapabileceğiniz anlamına gelmez. Dolayısıyla orta fiyat grafiği, gerçekleşmiş işlemlerin kaydı gibi kullanılamaz.
Alış-satış farkları, likidite sağlayıcılarını stok riski ve karşılarındaki kişinin daha yeni bilgiye sahip olma ihtimali dahil çeşitli unsurlar için telafi eder. Yalnızca sabit bir geçiş ücreti değildir. Belirsizlik artınca veya rekabet azalınca sağlayıcı kotasyon farkını açabilir ya da sunulan miktarı azaltabilir. Birkaç dakika önce ucuz görünen koşullar aniden değişebilir.
Orta fiyatlarla yapılan bir alım-satım simülasyonunda kotasyonlar orta fiyatın çevresinde simetrikse giriş farkının yarısı ile çıkış farkının yarısı toplanır. Girişte 1, çıkışta 3 pip fark varsa toplam maliyet 2 piptir. Gerçek alış ve satış gerçekleşmelerini kullanıyorsanız fark zaten fiyatlara yansımıştır; aynı maliyeti yeniden düşmeyin.
Likidite miktarı da içerir
Bir kotasyon ancak miktarla birlikte anlamlıdır. Küçük bir işlem görüntülenen en iyi fiyattan gerçekleşebilirken daha büyük bir işlem birkaç fiyatı kullanır. Ağırlıklı ortalama gerçekleşme, bu durumda görünen kotasyondan daha elverişsizdir. Bu etki, komisyon tarifesi değişmese bile işlem maliyetlerinin büyüklükle artabilmesinin nedenlerinden biridir.
Bireysel tezgâh üstü forex, tüm piyasayı kapsayan tek bir evrensel borsa emir defteri sunmaz. Sağlayıcılar farklı kaynaklar ve işlem gerçekleştirme düzenlemeleri kullanabilir. İki ekran görüntüsünü zaman damgaları, kotasyon yönleri ve emir büyüklükleri olmadan karşılaştırmak, haksız bir hata suçlamasına yol açabilir. Anlamlı karşılaştırma, bu ayrıntıların eşleştirilmesini ve her sağlayıcının fiyat politikasının anlaşılmasını gerektirir.
20.000 avroluk alımın 5.000 avrosu 1,1000, kalan 15.000 avrosu 1,1004 kurundan gerçekleşsin. Ağırlıklı ortalama 1,1003 olur; başlangıçta görülen en iyi satış kotasyonuna göre 3 pip daha pahalıdır ve toplam 6 dolar ek ödeme doğurur. İyi bir fiyatın görünmesi, bütün miktarın o fiyattan işlem görebileceğini göstermez. Piyasa derinliğine ilişkin varsayım açık olmalıdır.
Hareketli olmak her zaman kolay olmak değildir
Başlıca finans merkezleri piyasa katılımında tekrarlanan örüntüler yaratır, ancak seans etiketleri garanti değildir. Tatiller, yaz saati değişimleri, ekonomik açıklamalar ve beklenmedik olaylar faaliyeti değiştirir. Önemli duyurudan hemen sonraki an aşırı yoğun olsa bile işlem yapmak zor olabilir: fiyatlar hızla değişir ve mevcut miktar kaybolabilir.
Kayma, beklenen gerçekleşme fiyatı ile elde edilen fiyat arasındaki farktır. Olumlu veya olumsuz olabilir. Piyasa emri belirli bir fiyat yerine gerçekleşmeye öncelik verir. Limit emri bir fiyat sınırı koyar ama gerçekleşmeden kalabilir. İkisi de pozisyon oluştuktan sonraki ekonomik belirsizliği kaldırmaz.
Fikri değerlendirmeden önce sürtünme maliyetini ölçün
Çok küçük fiyat hareketlerini hedefleyen varsayımsal yöntem, spreadler ve komisyonlar karşısında yetersiz kalabilir. Ortalama brüt kazanç yalnızca birkaç pip ise gerçekleşmedeki mütevazı kötüleşme görünürdeki avantajı silebilir. Yöntemi orta fiyatlarla ve maliyetsiz test etmek, bir kişinin onu uygulayıp uygulayamayacağından farklı bir soruyu yanıtlar.
Eğitim amaçlı gözlem kaydı için aynı çifti ve varsayımsal büyüklüğü birkaç zamanda kaydedin. Alış, satış, spread, planlı olaylar ve yazarken kotasyonun değişip değişmediğini not edin. Bu, sihirli işlem saati arayışı değildir. Piyasa erişiminin değişken maliyetleri olduğunu ve sakin görünen grafiğin kullanılabilir likidite hakkında az şey söylediğini görme yoludur. Sırf gözlem toplamak için gerçek emir girmeyin.
Takvimin tamamını okuyun
Komisyonsuz, maliyetsiz demek değildir. Spread bir ek marj içerebilir; gecelik finansman, dönüşüm ve para çekme ücretleri ise ücret tarifesinin başka yerlerinde bulunur. Yararlı bir karşılaştırma, her ücreti aynı raporlama para birimine ve elde tutma süresine dönüştürür. Tanıtım başlıkları bu hesabın yerini tutmaz.
Tam gerçekleşmelerin yanında reddedilen, kısmen gerçekleşen ve gerçekleşmeyen emirleri de saklayın. Limit emir, gerçekleşirse kabul edilecek fiyatı sınırlar; gerçekleşmeyi garanti etmez. Talep edilen, kabul edilen ve fiilen işlem gören miktarları ayırmak, grafikte mümkün görünse de gerçekte elde edilemeyen fırsatları ortaya çıkarır.