Uzaytirish, moliyalashtirish va kerri chegaralari
Valyuta ekspozitsiyasini ochiq saqlashning kundalik xarajatini kuzating va foizni bepul puldan ajrating.
Vaqt natijani o‘zgartirishi mumkin
Pozitsiya xizmat ko‘rsatuvchining kunlik uzaytirish vaqtidan keyin ochiq qolsa, hisobda moliyalashtirish daromadi yoki xarajati paydo bo‘lishi mumkin. Hisoblash mahsulot va hisob shartlariga bog‘liq. Valyuta qoldig‘i, uzluksiz uzaytiriladigan forex kontrakti, CFD va fyuchers turli pul oqimlarini yaratadi. Faqat ochilish va yopilish narxlarini taqqoslash ushlab turish davridagi daromad va xarajatlarni yashirishi mumkin.
Soddalashtirilgan kerri g‘oyasida ishtirokchi past daromadli valyutada moliyalashtirib, yuqori daromadli valyutaga bog‘liq ekspozitsiyani izlaydi. Foiz farqi natijaning faqat bir qismi. Kurs pozitsiyaga qarshi siljishi va qisqa davrda ko‘p oylik kutilgan foizdan oshib ketishi mumkin.
Asosiy stavkalar sizning moliyalashtirish kotirovkangiz emas
Ikki markaziy bank stavkasini ayirish chakana provayderning tungi haqini ishonchli takrorlamaydi. Bozor moliyalashtirish sharoiti, tegishli muddat, provayder ustamasi va kontrakt qoidalari muhim bo‘lishi mumkin. Platforma stavkani punktlarda, lot boshiga pulda yoki yilliklashtirilgan foizda ko‘rsatishi mumkin. Boshqa mahsulot bilan solishtirishdan oldin har bir formatni boshqacha o‘girish kerak.
Haq qachon olinishi va dam olish hamda bayram kunlari qanday hisobga olinishini tekshiring. Muayyan kunda bir necha kunlik moliyalashtirish haqi olinishi mumkin, ammo bu qoida universal emas. Hisob-kitob taqvimi yoki mahsulot shartlari o‘zgarishi jadvalni o‘zgartirishi mumkin. Hafta kunini yodlash o‘rniga, provayderning amaldagi shartlari va hisob ko‘chirmasi namunasini tekshiring.
Moliyalashtirish haqining birligini aniqlang. Kuniga har lot uchun 6 dollar bo‘lsa, o‘zgarmas stavkada 0.2 lot va uch hisoblash kuni 3.60 dollar turadi. Pip yoki yillik foizda berilgan haq boshqacha hisoblanadi. Haq olinadigan kunlar pozitsiya saqlangan tunlar soniga teng bo‘lmasligi mumkin; hisob-kitob kalendarini tekshiring.
Kerri valyuta kursi xavfiga duchor
Faraz qilaylik, kurslar o‘zgarmasa, xayoliy pozitsiya boshqa xarajatlardan oldin yilliklashtirilgan 3% berishi mumkin. 4% salbiy valyuta harakati butun yilning oddiy kerri daromadidan ham oshadi. Kichik takroriy tushum kattaroq narx xatari hal etilmagan paytda yolg‘on barqarorlik hissini yaratishi mumkin.
Kredit yelkasi ikkala qismni kuchaytiradi. Marjaga nisbatan jozibali ko‘ringan moliyalashtirish tushumi to‘liq nominal ekspozitsiyaga bog‘liq. Ehtimoliy narx zararini ko‘rsatmasdan daromadni depozit foizi sifatida aytish bitta qulay qismni to‘liq bo‘lmagan maxrajga taqqoslaydi. To‘g‘ri ish varag‘i daromad, xarajat va bozor bahosidagi o‘zgarishni birga ko‘rsatadi.
Aktiv daromadi va valyuta o‘zgarishi ko‘paytiriladi. Aktiv 4 % oshib, uning valyutasi 5 % tushsa, boshqa xarajatlardan oldingi natija 1.04 × 0.95 − 1 = −1.2 % bo‘ladi. Foizlarni oddiy ayirish faqat yaqinlashuvdir. Investitsiya qarz hisobiga bo‘lsa, qarz xarajatini ham shu izchil hisobga kiriting.
Fyucherslar boshqa narx tuzilmasidan foydalanadi
Valyuta fyuchers kontraktining belgilangan tugash sanasi va hisob-kitob tartibi bor. Moliyalashtirish farqlari chakana bir kechalik alohida band sifatida ko‘rinishdan ko‘ra fyuchers va spot narxlari munosabatiga ta’sir qiladi. Ekspozitsiyani saqlash bir kontraktni yopib, boshqasini ochishni hamda spred va komissiya xarajatlarini talab qilishi mumkin.
Fyuchers narxining spotdan farqi avtomatik tarzda spot oxirida qayerga borishi bashorati emas. Moliyalashtirish munosabatlari va muddatgacha qolgan vaqt farqni tushuntirishga yordam beradi. Aniq kontrakt kotirovkasi, hajmi va hisob-kitob majburiyatlarini tekshirish kerak; o‘quv taqqoslash barcha valyuta mahsulotlarini o‘zaro almashtiriladigan qobiq deb olmasligi kerak.
Egalik davri hisob-kitob jadvalini tuzing
Faqat kirish va chiqish narxini emas, faraz qilingan saqlash muddatini ham yozing. Moliyalashtirishni mahsulotning haqiqiy qoidasi bilan baholang, keyin uzoqroq muddat va noqulayroq stavkani sinang. Bozor g‘oyani tasavvur qilingan vaqtda hal qilmasligi mumkin. Ikki kunda ishlaydigan ko‘ringan strategiya ikki oyda juda boshqacha ko‘rinishi mumkin.
Faraziy va kuzatilgan raqamlarni alohida tuting. Reklama qilingan yilliklashtirilgan stavka o‘zgarishi mumkin va va’da qilingan daromad emas. Foiz, derivativ va valyuta foydasiga soliq tartibi ham yurisdiksiya va sharoitga bog‘liq; bu dars muayyan o‘quvchiga qanday soliq solinishini belgilamaydi.