VZDĚLÁVÁNÍ JE NA PRVNÍM MÍSTĚ.Propagační odkazy · informace
Začít se učit ↗
Posloupnost, nikoli zkratka

Riziko a strategie
studijní cesta.

Od velikosti pozice k postupu založenému na důkazech. Projděte 18 lekcí v pořadí nebo se vraťte k fázi, která potřebuje více pozornosti.

Riziko a strategie studijní cesta.
FÁZE 01

Osvojte si mechanismy správně

Vybudujte si slovník, který umíte používat, aniž byste se za něj schovávali.

  1. Velikost pozice: začněte ztrátou Začátečníci · 6 minut
  2. Pokyny, stopy a skutečně dosažená cena Začátečníci · 6 minut
  3. Čtěte grafy bez vymýšlení jistot Začátečníci · 5 minut
  4. Pravděpodobnost, očekávaná hodnota a série ztrát Středně pokročilí · 5 minut
  5. Zpětné testování bez sebeklamu Středně pokročilí · 5 minut
  6. Vytvořte si deník, který říká pravdu Začátečníci · 5 minut
Zastavte se a použijte znalostiVysvětlete poslední dvě lekce někomu, kdo nikdy neobchodoval. V každém příkladu určete jedno zjednodušení.
FÁZE 02

Propojte jednotlivé součásti

Propojte strukturu produktu, náklady a rozhodnutí v jednom vysvětlení.

  1. Korelace, koncentrace a propady Středně pokročilí · 5 minut
  2. Vytvořte úplný plán obchodování nanečisto Začátečníci · 6 minut
  3. Velikost pozice podle Kellyho: křehký most od výhody k expozici Pokročilí · 8 minut
  4. Zátěžové testy: modelujte řetězec selhání Pokročilí · 8 minut
  5. Průběžná validace: zítřek nesmí do tréninku Pokročilí · 8 minut
  6. Riziko portfolia: co váhy skrývají Pokročilí · 8 minut
Zastavte se a použijte znalostiNapište scénář, v němž zdánlivá příležitost zmizí po započtení nákladů, omezení či nepříznivého pohybu ceny. Čísla a předpoklady uveďte odděleně.
FÁZE 03

Zpochybněte pohodlné předpoklady

Studujte situace, kdy jednoduchý model nebo sebejistý příběh selhává.

  1. Změny tržního režimu: přizpůsobení bez honby za každým výkyvem Pokročilí · 8 minut
  2. Náklady nedokonalé realizace: zahrňte i neprovedenou část rozhodnutí Pokročilí · 8 minut
  3. Vícenásobné testování: když je nejlepší backtest šťastná náhoda Pokročilí · 8 minut
  4. Riziko krajních ztrát: co VaR ponechává za hranicí Pokročilí · 8 minut
  5. Rizikové rozpočty: rozdělujte nejistotu, ne jen dolary Pokročilí · 8 minut
  6. Kapacita strategie: když malá výhoda neunese velký pokyn Pokročilí · 8 minut
Zastavte se a použijte znalostiNapište testovatelné pravidlo, podmínku vyvrácení a scénář ztráty. Rozhodněte, jak zjistíte selhání hypotézy, aniž byste po zjištění odpovědi změnili test.
Dokončení znamená, že jste si materiál přečetli, nikoli že je pro vás produkt vhodný nebo že jste připraveni obchodovat. Než vsadíte skutečné peníze, využijte praktickou laboratoř.
Pokračovat do praktické laboratoře →

Prověřte pravidlo, účet i důkazy

Uchovávejte společně rozhodovací pravidlo, jeho propočet pro účet a důkazy, které pravidlo odůvodňují. Správně stanovená velikost pozice může být součástí ztrátového procesu. Lákavý historický průměr naopak neodstraňuje cenové mezery, společné ztráty ani termíny plateb. U každé lekce se ptejte, kterou z těchto otázek skutečně řeší. Správná část ještě nepotvrzuje celý postup.

V jednotlivých stupních používejte stejný hypotetický plán. Je-li plánovaná ztráta 100 a provedení přinese ztrátu 140, zachovejte obě čísla a vysvětlete dodatečných 40. Nepředefinujte původní rozpočet až po výsledku. Podmínku přerušení pokusu stanovte předem. Zlepšení vytváří novou verzi k testování, nikoli zpětný důkaz, že předchozí verze fungovala.