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Eine Abfolge, keine Abkürzung

Risiko & Strategie
Lernpfad.

Von der Positionsgröße zu einem evidenzbasierten Prozess. Arbeiten Sie die 18 Lektionen der Reihe nach durch oder kehren Sie zur Stufe zurück, die mehr Aufmerksamkeit benötigt.

Risiko & Strategie Lernpfad.
STUFE 01

Die Mechanik richtig verstehen

Bauen Sie einen Wortschatz auf, den Sie verwenden können, ohne sich dahinter zu verstecken.

  1. Positionsgröße: beim Verlust anfangen Anfänger · 6 Min.
  2. Orders, Stops und der tatsächlich erzielte Kurs Anfänger · 6 Min.
  3. Charts lesen, ohne Gewissheit zu erfinden Anfänger · 5 Min.
  4. Wahrscheinlichkeit, Erwartungswert und Verlustserien Mittelstufe · 5 Min.
  5. Backtesting ohne Selbsttäuschung Mittelstufe · 5 Min.
  6. Ein Journal führen, das die Wahrheit zeigt Anfänger · 5 Min.
Innehalten und anwendenErklären Sie die letzten beiden Lektionen jemandem, der noch nie gehandelt hat. Benennen Sie in jedem Beispiel eine Vereinfachung.
STUFE 02

Die Zusammenhänge verbinden

Bringen Sie Produktstruktur, Kosten und Entscheidungen in einer gemeinsamen Erklärung zusammen.

  1. Korrelation, Konzentration und Drawdowns Mittelstufe · 5 Min.
  2. Einen vollständigen Plan für den simulierten Handel erstellen Anfänger · 6 Min.
  3. Positionsgröße nach Kelly: die fragile Brücke vom Vorteil zum Engagement Fortgeschritten · 8 Min.
  4. Stresstests: die Ausfallkette modellieren Fortgeschritten · 8 Min.
  5. Walk-forward-Validierung: die Zukunft aus dem Training heraushalten Fortgeschritten · 8 Min.
  6. Portfoliorisiko: Was die Gewichte verbergen Fortgeschritten · 8 Min.
Innehalten und anwendenBeschreiben Sie ein Szenario, in dem die scheinbare Chance nach Kosten, Beschränkungen oder einer ungünstigen Kursbewegung verschwindet. Geben Sie Zahlen und Annahmen getrennt an.
STUFE 03

Bequeme Annahmen hinterfragen

Untersuchen Sie Situationen, in denen ein einfaches Modell oder eine selbstsichere Erzählung nicht mehr trägt.

  1. Regimewechsel: sich anpassen, ohne jeder Schwankung nachzujagen Fortgeschritten · 8 Min.
  2. Implementation Shortfall: die nicht ausführbare Entscheidung berücksichtigen Fortgeschritten · 8 Min.
  3. Mehrfachtests: wenn der beste Backtest ein glücklicher Zufall ist Fortgeschritten · 8 Min.
  4. Extremrisiko: Was jenseits der VaR-Schwelle liegt Fortgeschritten · 8 Min.
  5. Risikobudgets: Unsicherheit verteilen, nicht nur Geld Fortgeschritten · 8 Min.
  6. Strategiekapazität: wenn ein kleiner Vorteil keine große Order verkraftet Fortgeschritten · 8 Min.
Innehalten und anwendenSchreiben Sie eine überprüfbare Regel, eine Widerlegungsbedingung und ein Verlustszenario auf. Entscheiden Sie, wie Sie eine gescheiterte Hypothese erkennen, ohne nach Betrachtung der Antwort den Test zu ändern.
Abschluss bedeutet, dass Sie den Stoff gelesen haben, nicht dass ein Produkt geeignet ist oder Sie handelsbereit sind. Nutzen Sie das Praxislabor, bevor echtes Geld ins Spiel kommt.
Weiter zum Praxislabor →

Regel, Kontorechnung und Belege zusammen prüfen

Halten Sie drei Dinge nebeneinander fest: die Entscheidungsregel, ihre Auswirkungen auf das Konto und die Belege für die Regel. Eine korrekt bemessene Position kann Teil eines unprofitablen Verfahrens sein. Ein attraktiver historischer Durchschnitt beseitigt umgekehrt weder Kurslücken noch gemeinsame Verluste oder Zahlungsfristen. Fragen Sie bei jeder Lektion, welchen dieser Bereiche sie tatsächlich erklärt.

Verwenden Sie denselben hypothetischen Plan über mehrere Abschnitte hinweg. Sind 100 Verlust geplant und entstehen durch die Ausführung 140, bleiben beide Zahlen erhalten; erklären Sie die zusätzlichen 40, statt das ursprüngliche Budget nachträglich umzudeuten. Legen Sie eine Pausenbedingung vor dem Ergebnis fest. Eine Verbesserung bildet eine neue Testversion und keinen rückwirkenden Beleg dafür, dass die alte funktioniert hat.